ETF产品周观察第9期：跨境ETF、创业板主题ETF资金持续流入

请务必阅读正文后的重要声明部分 2023年11月18日 证券研究报告•金融工程动态报告 基金研究系列 跨境ETF、创业板主题ETF资金持续流入 ——ETF产品周观察第9期 摘要 西南证券研究发展中心  ETF与指数产品关注热点 截至11月14日，今年四季度以来非货ETF增加223.25亿份，超七成由跨境ETF贡献。5只跨境ETF10月以来净申购份额超10亿份，华夏恒生互联网科技业ETF被净申购最多，为64.72亿份，最新规模为302.51亿元；华夏恒生科技ETF被净申购51.47亿份，基金份额创新高至456.99亿份，最新规模244.95亿元。广发中证香港创新药ETF四季度以来被净申购24.67亿份，最新份额总额和规模均创新高，分别为76.1亿份、66.76亿元；华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF、大成纳斯达克100ETF分别被净申购16.95亿份、13.29亿份，基金份额创新高至271.12亿份、26.23亿份。 11月16日，易方达上证科创板100ETF等3只跟踪上证科创板100指数的ETF正式上市交易。上证科创板100指数聚焦科创板中等市值证券，从科创板中选取市值中等且流动性较好的100只证券作为指数样本。今年以来，资金借道ETF布局科创板态势明显，截至10月末已超过850亿元资金净流入科创板相关ETF。上证科创板100ETF等产品推出，可为投资者提供更多元的科创板指数投资工具，帮助投资者把握科创板企业成长机遇。  市场回顾 上周境内权益类资产宽基类指数多数下跌。其中中证500、科创50分别上涨1.05%、0.18%，创业板指、上证50、沪深300分别下跌0.93%、0.66%、0.51%。主要债券类资产指数全线上涨，中债-长期债券净价(总值)指数、中债-总财富(3-5年)指数、中债-国债总净价(总值)指数、中债-中短期债券净价(总值)指数分别上涨0.25%、0.13%，0.09%、0.05%。境外权益类资产指数全线上涨，德国DAX、日经225、纳斯达克指数、标普500、道琼斯工业指数分别上涨3.62%、3.12%、2.29%、2.11%、1.93%，恒生科技、恒生指数、恒生中国企业指数分别上涨2.25%、1.46%、1.25%。商品类资产指数部分上涨，COMEX白银、COMEX黄金分别上涨6.91%、2.40%，NYMEX WTI原油、ICE布油分别下跌5.53%、4.89%。  估值情况 上周各主要权益类宽基指数估值分位数多数下跌，按照涨幅由大到小分别是万得全A（1.60%）、中证500（1.36%），其余指数估值分位数按照跌幅由大到小分别为上证50（-2.06%）、沪深300（-0.65%）、中证1000（-0.52%）、创业板指（-0.41%）、中证800（-0.29%）。  ETF规模变动与成交情况 上周非货币ETF规模增加40.36亿元，净流9.59亿元。分类型来看，股票型ETF规模减少30.62亿元，净流出8.67亿元；跨境港股ETF规模增加35.75亿元，净流入9.28亿元；跨境非港股ETF规模增加34.29亿元，净流出9.75亿元；商品型ETF规模增加7.19亿元，净流出5.83亿元；债券型ETF规模减少 [Table_Author] [Table_Author] 分析师：郑琳琳 执业证号：S1250522110001 电话：13127711820 邮箱：zhengll@sw sc.com.cn 联系人：缪金瑾 电话：13761362288 邮箱：mjj@sw sc.com.cn 相关研究 1. 中银基金范锐：稳健投资，控制风险追求长期胜率 (2023-11-14) 2. 摩根基金陈思郁：聚焦高景气赛道，稳健增值的成长投资选择 (2023-11-14) 3. 基于二维持仓还原法的低波增强三因素共同持有数量选股因子研究——Alpha掘金系列 (2023-11-04) 4. 海富通胡耀文：高胜率行业选择铸就核心优势，“核心+边际”个股选择增厚收益 (2023-11-03) 5. 基于多因子优选行业轮动基金与构建选股策略 (2023-10-20) 6. 海富通基金江勇：守正求稳，注重安全边际和潜在收益弹性 (2023-10-10) 7. 长城基金储雯玉：偏好中观行业对比，优选细分赛道 (2023-09-18) 8. 招商中证1000指数增强：价值与趋势策略互补，中小盘和量化增强大有可为 (2023-09-11) 9. 信达澳亚冯玺祥：“HI+AI”量化框架兼顾深度广度，“指数+”对标中证500增厚Alpha (2023-09-06) 10. 中庚基金陈涛：把握中长期反弹的逆向掘金者 (2023-09-05) 请务必阅读正文后的重要声明部分 6.25亿元，净流出6.60亿元。 相比于上上周，上周日均成交额提升最大的跨境非港股ETF为易方达MSCI美国50ETF，跨境港股ETF为华夏恒生科技ETF，股票型ETF为华夏上证50ETF，商品型ETF为易方达黄金ETF，债券型ETF为华安中债1-5年国开行ETF。  ETF业绩表现 上周跨境非港股ETF景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF表现最好(+6.44%)，易方达华泰柏瑞中证港股通50ETF表现最好(+2.96%)，股票型ETF易方达中证云计算与大数据ETF表现最好(+3.42%)，商品型ETF国泰黄金ETF表现最好(0.51%)，债券型ETF鹏扬中债-30年期国债ETF表现最好(+0.25%)。  ETF发行与上市情况 上周共有6只ETF上市交易。其中包括3只科创100主题基金、2只跨境主题基金和1只机器人主题基金。上周新成立5只ETF与其它指数产品。其中包括1只云计算与大数据主题基金、1只创新药主题基金、1只中证2000主题基金、1只跨境科技主题基金和1只科创板成长主题基金。  风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面 超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。 ETF产品周观察第9期 请务必阅读正文后的重要声明部分 目 录 1 ETF与指数产品关注热点............................................................................................................................................................................. 1 2上周市场表现回顾......................................................................................................................................................................................... 1 2.1主要大类资产指数表现 ....................................................................................................................................................................... 1 2.2申万一级行业表现 ................................................................................................................................................................................ 2 3估值情况 .......................................................................................................................................................................................................... 3 4 ETF规模变动与成交情况............................................................................................................................................................................. 4 4.1 ETF规模变化........................................................................................................................................................................................... 4 4.2 ETF成交情况........................................................................................................................................................................................... 7 5 ETF业绩表现 ................................................................................................................................................................................................... 7 6 ETF融资融券情况 .......................................................................................................................................................................................... 8 7当前ETF市场规模 ......................................................................................................................................................................................... 9 8 ETF上市与发行情况..........................................................................................................