计算机行业投资策略周报：生成式AI产业趋势跟踪指南

AI产业趋势总结

基座模型是推动AI产业趋势的关键力量，其核心关注点包括：

• 模型扩展性：聚焦于顶级模型的迭代方向，特别是超大规模模型的参数优化与扩展。
• 数据扩展性：探索模型如何在保持高性能的同时，实现参数量的精简，以适应小型化应用。
• 模型架构：研究Transformer变体及替代架构，以提升模型效率和性能。

AI Agent是LLM-native应用的重要发展方向，其关键点在于：

• LLM应用探索：当前应用仍处于早期探索阶段，强调通过提示工程激发模型面向特定场景的深度思考能力。
• 平台生态：关注GPTs平台的生态建设，包括GPT Store的推出及其对生态构建的影响。
• 交互方式：探讨GUI+NUI的创新，以改善人机交互体验。

多模态领域则展现出以下趋势：

• 技术收敛：多模态模型可能向着更统一的方向发展，融合视觉与语言能力。
• 创意工具：利用AI降低创作成本，推动创意类工具的快速发展与迭代。
• 具身智能：关注人形机器人领域的进展，探索软件与硬件协同的潜力。

投资建议

• 标准化工具类应用：推荐金山办公、万兴科技、美图公司、同花顺、科大讯飞、福昕软件、合合信息等。
• AI硬件与边缘计算：关注传音控股、漫步者、石头科技、九号公司及中科创达等。
• 算力基础设施：考虑海光信息、协创数据、神州数码、浪潮信息、虹软科技、中科曙光、高新发展、优刻得、紫光股份、寒武纪等。

风险提示

• 技术迭代风险：AI技术进步不足可能导致产业发展受限。
• 商业化风险：ChatGPT等应用的盈利模式仍待验证。
• 政策风险：新行业新技术的推广依赖政策支持。
• 宏观经济风险：全球经济状况影响垂直领域公司的表现。