量化基金周报

2023年12月30日 量化基金周报 核心观点： 分析师 其 它 策 略 基 金 表 现。本 周 定增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为1.72%； 提 取 业 绩 报 酬的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为1.95%；行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为2.68%；多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为2.30%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周收 益 中 位 数 为2.32%。 私 募中 证1000指 数增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为-0.42%，同 期 公 募 超 额 收 益 为-0.10%；私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为0.37%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.38%； 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额收 益 为0.72%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.57%。 风 险 提 示 ：报 告 结 论 基 于 历 史 价 格 信 息 和 统计 规 律 ， 但 二 级 市 场 受 各 种 即 时性 政 策 影 响 易 出 现 统 计 规 律 之 外 的 走 势， 所 以 报告 结 论 有 可 能 无 法 正 确 预 测市 场 发 展 ， 报 告 阅 读 者 需 审 慎 参 考 报 告 结 论。 相关研究 目录 （一）指数增强基金........................................................................................................................................................................3（二）绝对收益及其它量化基金...................................................................................................................................................4 四、风险提示................................................................................................................................................................................8 一、公募量化基金表现 （一）指数增强基金 中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。本 周 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为-0.13%，中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为-0.05%，中 证1000指 数增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.08%。其 它 指 数 增强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.37%； 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.15%； 其 它 主 动 量 化类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为2.44%。 本 周 （截 至 日 期 ；20231229） 纳 入 统 计 的 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为57只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位数 为-0.13%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.27%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.26%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数为1.88%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为0.69%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-1.08%。 本 周 纳 入 统 计 的 中证500指 数 增 强 基 金 数 量 为60只 ，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为-0.05%，本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.67%，本 季度 超 额 中 位 数 收 益 为0.38%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为1.94%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为0.65%， 本周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.74%。本 周 纳 入 统 计 的 中 证1000指 数 增 强 基 金 数 量为34只，本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.08%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为1.15%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.84%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为4.91%。 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为0.77%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-1.38%。其 它 指 数 增 强基 金 纳 入 统 计 的 数 量 为83只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.37%，本 月 收 益 中 位 数 为0.41%，本 季 度 中 位 数 收 益为0.49%，本 年 度 收 益 中 位 数 为1.80%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为3.67%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为0.03%。 （二）绝对收益及其它量化基金 对 于 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为23只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.15%， 本 月收 益 中 位 数 为-0.36%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-0.57%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-0.10%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益为0.51%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-0.41%。对 于 其 它 主 动 量 化 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为213只 ，本 周 收 益 中 位 数 为2.44%， 本 月 收 益 中 位 数 为-1.32%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-3.52%， 本 年 度 收 益 中 位 数为-8.03%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为7.25%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为0.23% 二、其它策略基金表现 其 它 策 略 基 金 表 现 。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为1.72%；提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数为1.95%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为2.68%； 多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为2.30%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为2.32%。 对 于 定 向 增 发 主 题 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为68只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为1.72%， 本 月 收 益 中 位数 为-0.84%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-2.34%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-7.24%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为6.29%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-0.26%。 对 于 提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为125只 ，本 周 收 益 中 位 数 为1.95%，本 月 收 益 中位 数 为-0.93%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-3.44%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-11.84%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为6.26%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-5.75%。 对 于 行 业 主 题 轮 动 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为28只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为2.68%， 本 月 收 益 中位 数 为-1.84%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-4.63%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-10.08%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为4.06%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为1.21%。 对 于 多 因 子 类 型 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为13只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为2.30%， 本 月 收 益 中 位数 为-1.31%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-2.89%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-3.40%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为3.02%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为1.55%。 对 于 大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为7只 ，本 周 收 益 中 位 数 为2.32%，本 月 收益 中 位 数 为-1.34%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-3.71%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-12.28%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益为3.02%， 本 周 表 现 最 差 的 收 益 为1.24%。 此 外 ， 本 期 纳 入 统 计 大 数 据 相 关 的 被 动 型 基 金 数 量 为15只 ，本 周 收 益 中 位 数 为2.15%， 本 月 收 益 中 位 数 为0.17%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-6.00%， 本 年 度 收 益 中 位 数为11.17%。 三、私募量化基金 私 募中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好 。私 募 沪 深300指数 增 强 基 金 超 额 收 益 为-0.42%， 同 期 公 募超 额 收 益 为-0.10%； 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.37%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.38%； 私 募中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.72%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.57%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本 周（截 至 日 期 ；20231222） 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为82只 ， 本 周 超 额 收 益中 位 数 为-0.42%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.09%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为1.62%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为5.81%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为11.44%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-17.60%。 同 期 公 募 沪深300指 数 增 强 基 金 周 超 额 收 益 中 位 数 为-0.10%。按 管 理 机 构 人 统 计 ，纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增强 管 理 机 构 为53家 ， 单 家 最 大 的 是3只 ， 其 本 周 超 额 收 益 均 值 为-0.47%， 私 募 机 构 本 周 超 额 最 差 的 是-17.60%， 私 募 机 构 本 周 超 额 最 好 的 是11.44%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本周纳 入 统 计 的 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 数 量为616只，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.37%，本 月 超额 收 益 中 位 数 为0.30%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为2.60%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为8.09%； 本 周 表 现最 好 的 超 额 收 益 为3.54%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-2.51%。 同 期 公 募 中 证