股指期货将偏弱震荡，集运指数期货将震荡偏强，黄金、白银、铜期货将偏强震荡，原油、纯碱期货将震荡偏弱

期货研究 2023年12月28日 期货行情前 瞻股指期货将偏弱震荡集运指数期货将震荡偏强黄金、白 研 究银、铜期货将偏强震荡原油、纯碱期货将震荡偏弱 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2401阻力位3346和3362点，支撑位3318和3291点；IH2401阻力位2281和2295 点，支撑位2258和2250点；IC2401阻力位5296和5316点，支撑位5200和5150点；IM2401阻力位5700 和5723点，支撑位5600和5500点。 十年期国债期货主力合约T2403大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位103.00和103.10元，支撑位102.80和 102.71元。 黄金期货主力合约AU2402大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位486.5和490.0元/克，支撑位482.9和482.1 元/克。 白银期货主力合约AG2402大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6137和6196元/千克，支撑位6048和6040 元/千克。 铜期货主力合约CU2402大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位70100和70500元/吨，支撑位69200和69000 元/吨。 铝期货主力合约AL2402大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位19770和19930元/吨，支撑位19420和19350 元/吨。 镍期货主力合约NI2402大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位131000和132700元/吨，支撑位129500和 128500元/吨。 碳酸锂期货主力合约LC2407大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位109300和113800元/吨，支撑位104800和 102900元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3998和3975元/吨，阻力位4037和4060 元/吨。 热卷期货主力合约HC2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4109和4088元/吨，阻力位4142和4155元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位976和961元/吨，阻力位990和1000元/吨。 焦煤期货主力合约JM2405大概率将震荡整理，支撑位1901和1868元/吨，阻力位1942和1975元/吨。 玻璃期货主力合约FG405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1846和1827元/吨，阻力位1900和1928元/吨。 纯碱期货主力合约SA405大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2026和2000元/吨，阻力位2080和2100元/吨。 原油期货主力合约SC2402大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位562和559元/桶，阻力位575和580元/桶。 燃料油期货主力合约FU2403大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3050和3030元/吨，阻力位3117和3141 元/吨。 PTA期货主力合约TA405大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5904和5886元/吨，阻力位5988和6032元/吨。 甲醇期货主力合约MA405大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2450和2468元/吨，支撑位2426和2422元/吨。 玉米期货主力合约C2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2426和2436元/吨，支撑位2407和2396元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位13840和13790元/吨，阻力位14000和 14040元/吨。 集运指数（欧线）期货主力合约EC2404大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位1947和涨停板2026.8点，支撑位1675和1543点。 【宏观资讯和交易提示】 1、证监会有关部门负责人就融券新规落实情况答记者问称，整体来看，多数证券公司在落实新规要求上基本到位，但现场检查也发现个别证券公司存在关联方核查不够深入等问题。下一步将全面强化穿透式监管，对通过多层嵌套、合谋交易、串联套利等方式违反“限售股不得融券”等要求的行为从严打击。 2、工业企业利润加快恢复。国家统计局公布数据显示，11月份，全国规模以上工业企业利润同比增长29.5%，增速较10月份明显加快，利润已连续4个月实现正增长；1-11月份，全国规模以上工业企业利润同比下降4.4%，降幅较1-10月份收窄3.4个百分点，延续3月份以来逐月收窄走势，利润降幅年内首次收窄至5%以内。 3、“十四五”规划《纲要》实施中期评估报告发布，主要指标进展总体符合预期。主要指标中，16项基本符合或快于预期，其中，4项指标提前实现，分别是常住人口城镇化率、基本养老保险参保率、地表水达到或好于Ⅲ类水体比例、能源综合生产能力。5项指标快于预期，分别是全社会研发经费投入增长、每万人口高价值发明专利拥有量、数字经济核心产业增加值占GDP比重、每千人口拥有执业(助理)医师数、森林覆盖率。7项指标基本符合预期，分别是GDP增长、全员劳动生产率增长、居民人均可支配收入增长、城镇调查失业率、劳动年龄人口平均受教育年限、人均预期寿命、粮食综合生产能力。 4、央行周三开展4210亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日1340亿元逆回购到期，因此 实现净投放2870亿元。 5、2024年国家统计局主要统计信息发布日程表出炉。其中，国民经济运行情况新闻发布会将于1月 17日10:00召开、2023年国民经济和社会发展统计公报将于2月29日9:30公布。 6、国家税务总局统计数据显示，1-11月，全国新增减税降费及退税缓费18125.09亿元。民营经济纳税人是税费优惠政策的主要受益对象，新增减税降费及退税缓费13371亿元，占比73.8%。分行业划分看，制造业及与之相关的批发零售业占比最高，新增减税降费及退税缓费7597.2亿元，占比41.9%。 7、金融监管总局资管司发布专栏文章指出，目前，金融监管总局监管的三类资管机构中，信托公司风险较为突出，面临一定的处置压力，理财公司和保险资管公司虽然未出现重大风险事件，但也要重视其合规稳健发展，加强风险监测的前瞻性、主动性和精准性。 8、全球经贸摩擦有加剧趋势。中国贸促会公布数据显示，10月全球经贸摩擦指数为305，继续处于高位区间，同比上升44个点，环比上升124个点；全球经贸摩擦措施涉及金额同比上升29%，环比上升43.6%。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，20号胶涨1.02%，纸浆涨近1%，纯碱跌 2.68%，燃油跌1.38%，苯乙烯跌1.14%，PVC跌1.08%，原油跌1.07%。黑色系涨跌互现。农产品多数上涨，玉米淀粉涨0.85%，棉花涨0.81%。基本金属全线收涨，沪铝涨2%，沪锡涨1.55%，沪锌涨0.77%，沪镍涨0.67%，沪铜涨0.62%，沪铅涨0.6%，不锈钢涨0.39%。沪金涨0.76%，沪银涨0.39%。 2、上海国际能源交易中心发布通知，自12月27日收盘结算时起，集运指数（欧线）期货EC2404、EC2406合约的交易保证金比例调整为22%，涨跌停板幅度调整为20%；集运指数（欧线）期货EC2408、EC2410、EC2412合约的交易保证金比例调整为20%，涨跌停板幅度调整为18%；自12月28日交易起，非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户在集运指数（欧线）期货EC2404合约日内开仓交易最大数量为50手。 3、广期所调整碳酸锂期货交割厂库、质检机构，同意将盛新锂能集团股份有限公司位于四川省遂宁市射洪市经济开发区存放点的标准仓单最大量由300吨增加至1000吨，新增通标标准技术服务（天津）有限公司为碳酸锂期货指定质检机构。 4、上期所：自2023年12月28日收盘结算时起，氧化铝期货合约的涨跌停板幅度调整为8%，套保交易保证金比例调整为9%，投机交易保证金比例调整为10%；燃料油、石油沥青期货合约的涨跌停板幅度调整为9%，套保交易保证金比例调整为10%，投机交易保证金比例调整为11%；丁二烯橡胶期货合约的涨跌停板幅度调整为11%，套保交易保证金比例调整为12%，投机交易保证金比例调整为13%；2024年1月2日交易后，自第一个未出现单边市的交易日收盘结算时，所有期货合约的涨跌停板幅度和交易保证金比例恢复至原有水平。 5、2024年第一轮国内成品油价调整将于1月3日24时开启，油价或将面临2024年首次上涨。2023 年12月27日，国内第6个工作日参考原油变化率5.29%，预计汽柴油上调230元/吨，折算为0.18-0.20 元/升。 6、美国至12月22日当周API原油库存增加183.7万桶，预期减少260万桶，前值增加93.9万桶。 7、富国银行预计，2024年黄金的交易价格将在每盎司2100美元至2200美元之间。 8、俄罗斯天然气工业股份公司2024年将创纪录的拨款2703亿卢布，在全国普及天然气和完善使用天 然气设施，比2023年增加335亿卢布。 9、俄罗斯政府颁布命令显示，2024年2月15日至2024年6月30日（含），小麦和混合麦、大麦和 玉米出口至俄联邦境外非欧亚经济联盟成员国的关税配额设定为2400万吨。 10、俄罗斯副总理诺瓦克表示，预计2023年俄罗斯石油、天然气预算收入将达到9万亿卢布；今年将向欧洲出口俄罗斯石油和石油产品不超过4%至5%的份额，此前的比例为40%至45%；印度在俄罗斯能源出口中的份额已上升至40%。 11、中国种子协会发布2023年中国种子行业信用评价结果，京研益农（北京）种业科技有限公司、北京联创种业有限公司、中农发种业集团股份有限公司等企业获批AAA信用等级。 12、受厄尔尼诺现象等因素影响，橙汁、咖啡等商品价格飙升。可可价格今年迄今为止上涨了64%，价格创下46年来最高水平。 13、上海有色网最新报价显示，12月27日，国产电池级碳酸锂价格下跌1450元报9.7万元/吨，连 跌49日并再创逾2年新低。 14、伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.43%报8696美元/吨，LME期锌涨1.58%报2642美元/吨，LME期镍涨2.37%报16900美元/吨，LME期铝涨2.99%报2395.5美元/吨，LME期锡涨3.76%报25800美元/吨，LME期铅涨1.16%报2087美元/吨。 15、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.13%报1320.75美分/蒲式耳；玉米期货跌0.78%报476.5美分/蒲式耳，小麦期货跌1.96%报623.75美分/蒲式耳。 16、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.95%报2089.4美元/盎司，COMEX白银期货涨0.61% 报24.545美元/盎司。 17、国际油价全线下跌，美油明年2月合约跌2.32%，报73.82美元/桶。布油明年3月合约跌1.92%， 报79.30美元/桶。 18、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌11.1个基点报4.254%，3年期美债收益率跌8个基点报3.988%，5年期美债收益率跌9.5个基点报3.799%，10年期美债收益率跌10.1个基点报3.799%，30年期美债收益率跌9.2个基点报3.955%。 19、纽约尾盘，美元指数跌0.51%报100.94，