每日市场观察

2023年12月28日 【今日关注】 周三市场整体呈现触底反弹的格局，权重股指早盘回落后午后快速拉升翻红，市场情绪得到缓解。北向资金恢复交易，全天实现净流入56亿元，两市个股明显涨多跌少，多方力量暂时占据优势。沪指连续回踩后探底反弹，尾盘站上2912点收复5日均线。目前沪指已经在2900点附近震荡多日，连续缩量但运行中枢没有进一步下滑，指数存在筑底的可能。元旦假期临近，未来两日的交易量大概率将继续收缩，市场难现大幅上涨，更多的可能延续缩量震荡的走势。内资做多动力不足，反而北向资金交投相对活跃，接下来需要等待市场变盘信号的来临。板块方面，华为概念、芯片等方向走强，盘中券商一度异动但持续性不足，超跌板块近期轮动加快，市场缩量走势下新的热点没有持续性。指数一旦稳住，节后资金面缓解后热点方面也会慢慢好起来。 【市场回顾】 市场概况：12月27日，大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，沪指收复2900点。盘面上，消费电子概念股集体走强，算力租赁概念股开盘冲高，猪肉股震荡反弹，食品股盘中异动，半导体板块表现活跃。下跌方面，龙字辈等高位股集体调整。总体上个股涨多跌少，全市场3700只个股上涨。沪深两市27日成交额6368亿，较上个交易日放量 269亿。板块方面，猪肉、消费电子、算力租赁、食品加工等板块涨幅居前，短剧、电商、BC电池、盐湖提锂等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.54%，深成指涨0.38%，创业板指涨0.07%。 【资金面】 北向资金:12月27日，全天净买入56.78亿，其中沪股通净买入37.24亿元，深股通净买入19.54亿元。 主力资金流向：12月27日，沪市净流入55.16亿元，深市净流入27.61亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为光学光电子、IT服务、半导体，主力资金流出排名前三的板块为乘用车、广告营销、能源金属。 【消息面】 1.国家统计局：11月份规模以上工业企业实现利润同比增长29.5% 国家统计局27日发布数据显示，1—11月份，全国规模以上工业企业实现利润总额69822.8亿元，同比下降4.4%，降幅比1—10月份收窄3.4个百分点。1—11月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额22411.4亿元，同比下降6.2%；股份制企业实现利润总额51593.7亿元，下降3.1%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额16217.8亿元，下降8.7%；私营企业实现利润总额20023.1亿元，增长1.6%。11月份，规模以上工业企业实现利润同比增长29.5%。 点评：规上企业净利润增速较10月份明显加快，数据显示出经济复苏的节奏仍在推进，随着宏观政策效应持续显现，国内需求逐步恢复，企业利润或将进一步改善。 2.四部门进一步规范义务教育课后服务 据教育部消息，为认真贯彻落实中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》，进一步规范义务教育课后服务工作，提高课后服务水平和质量，教育部办公厅等四部门日前联合印发《关于进一步规范义务教育课后服务有关工作的通知》。《通知》指出，严禁随意扩大范围、严禁强制学生参加、严禁增加学生课业负担、严禁以课后服务名义乱收费、严禁不符合条件的机构和人员进校提供课后服务。 点评：《通知》中提出了严格规范管理第三方机构进校园，对于目前管理较规范、有一定经验和资质的三方机构或形成一定提振，也有利于教培行业中长期的规范发展。 3.全国算力网络建设提速政策强调低时延、低成本算力调度重要性凸显 国家发改委、国家数据局、中央网信办、工信部、国家能源局近日联合印发《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》，其中提出：到2025年底，综合算力基础设施体系初步成型。国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上，国家枢纽节点算力资源使用率显著超过全国平均水平；1ms时延城市算力网、5ms时延区域算力网、20ms时延跨国家枢纽节点算力网在示范区域内初步 实现；用户使用各类算力的易用性明显提高、成本明显降低，国家枢纽节点间网络传输费用大幅降低等。 点评：算力对于AI模型效果具有关键性作用，大规模的AI计算模型不仅仅对服务器空间和算力技术提出了高要求，也在算力调度和灵活性方面有着更高的提升空间。目前从产业链来看算力调度处于算力网络建设的核心，文件的出台将意味着国家层面为算力赋能效应不断能提供支撑。 【行业动态】 1.百人会张永伟：2024年中国新能源汽车保有规模将近3000万辆零售额破2万亿 中国电动汽车百人会副理事长兼秘书长张永伟表示，2023年中国汽车整体销量有望突破3000万辆，预计2024年势头仍将延续，汽车类零售额将突破5万亿元，其中新能源汽车突破2万亿元。2024年中国新能源汽车保有规模将接近3000万辆，其中纯电动占比约80%。预计2024年我国新能源汽车产销规模有望达到1300万辆，增速约40%，整体渗透率超过40%，乘用车领域单月渗透率有望超过50%。 2.华为云研发大模型CodeArts Snap正式开启公测 据科创板日报，华为云研发大模型CodeArtsSnap正式开启公测。CodeArtsSnap是基于华为云研发大模型开发的，覆盖软件开发全生命周期端到端的智能开发助手，具备代码生成、研发知识问答、单元测试用例生成、代码解释、代码注释、代码调试、代码翻译、代码检查八大功能。 3.华鲲振宇22%股权转让以6.38亿元成交系用户行使优先权出价 《科创板日报》27日讯，据西南联合产权交易所网站显示，四川华鲲振宇智能科技有限责任公司22%股权转让的状态为“已成交”，成交价为6.38亿元，系用户行使优先权出价。根据此前披露信息，成都高投电子信息产业集团有限公司保留优先购买权。 【基金动态】 1.社保基金与保险资管另类投资领域首次合作基金总规模100亿 获悉，中国人寿、全国社会保障基金理事会及广西投资集团，近日通过基金形式投资广西投资集团、广西能源集团旗下核电项目。该基金总规模100.02亿元，于12月26日完成首笔40亿元出资。其中，该基金引入社保基金投资45亿元，国寿投资公司受托中国人寿财险公司出资5亿元，成功开启社保基金与保险资管公司在另类投资领域的首次项目合作。 2.抄底资金凶猛743亿元“扫货”ETF 随着市场震荡趋势延续，抄底资金愈发凶猛。数据显示，截至12月25日，上周以来，A股ETF合计获得资金净流入435.28亿元，本月以来资金净流入更是高达743.15亿元。 业内人士表示，市场已出现多重触底信号，A股市场有望在2024年初开启中期级别反弹行情。在市场见底向上的过程中，汽车、电子、医药板块有望率先企稳，高质量发展科技创新等方向有望成为下一轮反弹主线。 数据显示，截至12月25日，月初以来（12月1日至25日区间），A股ETF净流入743.15亿元。而上周以来（12月18日至25日区间），A股ETF净流入435.28亿元。 【买方观点】 南方基金:如何看游戏板块？ 自上周五出台相关征求意见稿之后，游戏板块已经连续三天下跌。面对市场的激烈反应，官方也补充表示会考虑社会各界意见，并且表达了对游戏行业健康发展的支持。同时多家游戏公司宣布将回购股份进行注销，这其实也能看出游戏公司的一种自救，对游戏板块是一个实质性利好。 但无奈市场情绪依旧低迷，市场对征求意见稿的后续发展依然存在担忧。从游戏板块的基本面来看，AI技术在游戏领域的应用可能会带来长期的基本面利好催化，比如降本增效等。此外，苹果即将发布的MR头显，也可能会对游戏甚至传媒板块产生积极影响。 所以目前看，短期游戏板块可能还存在一定不确定性，需要等相关文件正式落地再做观察。但长期看，国家支持游戏产业健康发展的出发点没有变，游戏行业的前景依然值得期待。 （今日关注及消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。