中国环保能源中期报告 2023/2024

中期報告 2023/24（於百慕達註冊成立之有限公司）（股份代號：986）*僅供識別 中期報告 2023/24中國環保能源投資有限公司1 目錄 頁次公司資料2管理層討論及分析3其他資料10簡明綜合損益及其他全面收益表23簡明綜合財務狀況表25簡明綜合權益變動表27簡明綜合現金流量表28簡明綜合中期財務報表附註29 目錄 中期報告 2023/24中國環保能源投資有限公司2 公司資料 執行董事周雅穎女士（主席）韋亮先生（行政總裁）劉俊先生（於二零二三年六月一日獲委任）獨立非執行董事謝光燦先生姚道華先生劉量源先生康曉龍先生公司秘書陳炤堅先生（於二零二三年八月一日 獲委任）黃志恩女士（於二零二三年七月十三日 獲委任及於二零二三年八月一日辭任）陳建明先生（於二零二三年七月十三日月 辭任）審核委員會姚道華先生（主席）謝光燦先生劉量源先生康曉龍先生薪酬委員會謝光燦先生（主席）周雅穎女士劉量源先生提名委員會姚道華先生（主席）周雅穎女士謝光燦先生核數師長青（香港）會計師事務所有限公司香港灣仔駱克道188號兆安中心24樓法律顧問梁浩然律師事務所有限法律責任合夥香港德輔道中199號無限極廣場22樓註冊辦事處Clarendon House 2 Church StreetHamilton HM 11 Bermuda總辦事處及主要營業地點香港灣仔港灣道25號海港中心9樓910室主要往來銀行中國工商銀行股份有限公司招商永隆銀行有限公司主要股份過戶登記處MUFG Fund Services (Bermuda) Limited4th floor, North Cedar House41 Cedar AvenueHamilton HM 12 Bermuda香港股份過戶登記分處聯合證券登記有限公司香港北角英皇道338號華懋交易廣場2期33樓3301-04室網址http://www.986.com.hk股份代號986 公司資料 中期報告 2023/24中國環保能源投資有限公司3 管理層討論及分析 中國環保能源投資有限公司（「本公司」）董 事（「董事」）會（「董事會」）謹此呈列本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二三年九月三十日止六個月之簡明綜合中期業績。主要業務本公司之主要業務為投資控股，而截至二零二三年九月三十日止六個月，本集團之主要業務為珠寶之設計及市場營銷以及放貸。業績本集團截至二零二三年九月三十日止六個月之業績及本集團於該日之事務狀況，載於第23至50頁之簡明綜合中期財務報表。財務回顧截至二零二三年九月三十日止六個月，本集團之收益約為32,330,000港元，較二零二二年同期約37,300,000港元減少約4,970,000港元或13.32%。收益包括來自珠寶之設計及市場營銷（「珠寶之設計及市場營銷」）業務約18,530,000港元（二零二二年：約23,910,000港元）及來自放貸（「放貸」）業務約13,800,000港元（二零二二年：約13,390,000港元）。毛利約為14,800,000港元（二零二二年：約14,120,000港元），較二零二二年增加約680,000港元或4.82%。本集團的毛利率由約37.86%增加至45.77%。毛利增加由於放貸業務需求較高。 管理層討論及分析 中期報告 2023/24中國環保能源投資有限公司4 管理層討論及分析（續） 本集團的本期間除稅前溢利約為1,310,000港元（二零二二年：約2,690,000港元），減少約1,380,000港元，乃主要由於（包括但不限於）(a)貸款及應收利息及應收賬款之預期信貸虧損約4,840,000港元，而截至二零二二年三月三十一日止年度則為3,730,000港元；以及(b)由於珠寶之設計及市場營銷之銷售額減少，銷售及分銷開支中員工成本減少所抵銷。本集團的本期間溢利約為500,000港元（二零二二年：約1,350,000港元）。銷售、分銷及行政開支約為7,880,000港元（二零二二年：約7,370,000港元），較去年同期增加約510,000港元或約6.92%，乃主要由於專業費用增加所致。財務成本約為770,000港元，較去年同期的約530,000港元略微增加約240,000港元。珠寶之設計及市場營銷業務於回顧期間內，珠寶之設計及市場營銷業務產生之收益約為18,530,000港元（二零二二年：約23,910,000港元）。除稅前經營虧損約為620,000港元（二零二二年：約2,790,000港元）。中國內地（「內地」）的疫情影響了所有業務，我們的業務亦包括在內。由於自二零二零年一月起2019冠狀病毒病的嚴重影響，多個地區進行大範圍封城及公共及商業活動受到不同程度的限制。全世界多個國家均實施限制社交距離和隔離措施，這些措施不但打擊了消費者的消費意欲，使國際旅遊業停擺，更令全球經濟陷入衰退。儘管如此，目前看來我們似乎終於能夠擺脫疫情的夢魘。但是，2019冠狀病毒病威脅的消退卻令市場對地緣政治衝突的恐慌變得更加鮮明。與此同時，世界主要經濟體正顯示出令人擔憂的疲軟跡象。貿易問題可能成為軍事行動的催化劑並非不可想象。世界充滿不確定性。 中期報告 2023/24中國環保能源投資有限公司5 管理層討論及分析（續） 於二零二二年二月，地緣政治緊張局勢升溫，進一步影響全球供應鏈。加上二零二二年九月底英鎊暴跌、環球通脹高企及環球利率隨之持續走高，更為市場增添不明朗因素。儘管中國內地在2023年已經解除了與疫情相關的限制，但經濟的不確定性可能仍在影響消費者的消費；就業和收入的不確定性可能導致消費者在消費上更為保守，尤其是在非必需品上，以致本集團珠寶之設計及市場營銷業務在中國內地並未能恢復振作，相較於去年同期，其業績出現下滑。展望未來，在嚴峻艱難的經營環境和當前外圍不明朗因素下，收益預期仍會遭受巨大壓力。本集團將繼續加強風險管理，從而管理外部風險和把握機遇。董事認為，一旦疫情緩解及政府策略變動，其將會反彈。放貸業務於回顧期間內，一間間接全資附屬公司偉祥財務有限公司（「偉祥」）主要於香港從事放貸業務。偉祥為一間持有放債人條例（香港法例第163章）項下之放債人牌照之公司。於二零二三年九月三十日，偉祥有87名（二零二三年三月三十一日：87名）個人借款人，所作貸款總額約為276,570,000港元（二零二三年三月三十一日：276,570,000港元），平均利率為每年9.70%（二零二三年三月三十一日：9.70%）。貸款期限為一至三年。於回顧期間內，放貸之利息收入約為13,800,000港元（二零二二年：約13,390,000港元）。 中期報告 2023/24中國環保能源投資有限公司6 管理層討論及分析（續） 貸款期限為一至三年。下表載列於二零二三年九月三十日之應收貸款剩餘到期日之分佈情況：百萬港元於一年內102.17一至三年174.40276.57所有借款人均屬個人，其中約50,000,000港元乃由若干公司的企業擔保作抵押，而餘下結餘為無抵押。本集團最大借款人的貸款金額為9,000,000港元，約佔本集團應收貸款總額的3.25%，而五大借款人借款43,000,000港元，約佔本集團應收貸款總額的15.55%。本集團盡力遵守一套有關貸款審批、貸款重續、貸款追討、貸款合規、監控及反洗錢的政策及程序手冊（如本集團內部貸款及信貸政策、香港公司註冊處發佈的《持牌放債人遵從打擊洗錢及恐怖分子資金籌集規定的指引》以及《放債人條例》）。於向潛在客戶授出貸款前，本集團採用信貸評估及盡職調查程序以評估個別潛在客戶之信貸質素，並界定向借款人授出之信貸額度。 中期報告 2023/24中國環保能源投資有限公司7 管理層討論及分析（續） 信貸評估及盡職調查程序包括：(i)獲取有關身份證副本及地址證明等個人資料；(ii)查詢潛在客戶與我們董事或員工的任何關係；(iii)確保潛在客戶為獨立第三方且與本集團及其關聯人士並無關係；(iv)倘潛在客戶為一名關聯人士，我們可能會考慮是否批准並在需要時根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」）作出披露；(v)進行須予公佈交易測試、以確保貸款符合上市規則；(vi)財務團隊對潛在客戶的信貸記錄及財務背景進行詳細評估，高級職員將收集相關資料並將其遞交予財務經理進行審閱，最終將該等資料遞交予偉祥之董事以進行評估及批准。財務背景的相關文件包括但不限於證券對賬單、銀行對賬單及資產證明的產權證；(vii)通過政府╱其他平台對潛在客戶進行訴訟調查；及(viii)財務團隊對可收回性進行評估，程序包括審閱資產證明以確保潛在客戶並無破產或進行債務重組。根據本集團之信貸政策，(i)貸款不得超過本集團預設的最大貸款金額（即10,000,000港 元 ），(ii)貸款期限不得超過本集團預設期限（即三年），(iii)貸款利率不得低於本集團預設利率（即5%）及(iv)信貸額度應根據資產證明及抵押品價值（如有）等由偉祥之一名董事予以釐定。貸款條款將視乎資產證明、背景調查、抵押品逐案釐定，並將於政策範圍內訂定。本公司已建立貸款監測機制。財務團隊負責持續監控貸款組合、貸款信貸限額、貸款可收回性、債務催收、識別潛在問題及提出緩解措施。本集團將定期對還款時間表及還款日期進行還款評估、進行公司調查、訴訟調查、互聯網調查及監管合規調查，以監控及釐定風險水平。倘本集團認為有必要更新借款人之財務能力、信貸風險及評估貸款之可收回性，本集團將要求其提供任何最新之財務資料。該等措施旨在監測借款人的財務或法律狀況是否可能發生任何重大不利變動。 中期報告 2023/24中國環保能源投資有限公司8 管理層討論及分析（續） 本集團已根據預期信貸虧損（「預期信貸虧損」）模型對應收貸款進行減值評估。預期信貸虧損之計量是違約概率、違約損失率（即發生違約時的損失程度）及違約風險敞口的函數。違約概率及違約損失率乃基於歷史數據及前瞻性資料評估，由本集團委聘之獨立專業估值師於各報告日期就釐定預期信貸虧損進行估值。根據本集團之貸款減值政策，於各報告日期更新預期信貸虧損金額以反映應收貸款之信貸風險自初始確認以來的變動。截至二零二三年九月三十日止六個月，已確認之減值撥備淨額主要指根據本集團之貸款減值政策釐定涉及若干違約及非違約貸款之可收回性所涉及之信貸風險，並已參考各項因素，包括借款人之信貸記錄及財務狀況、逾期結餘之賬齡、抵押予本集團之抵押品之變現價值及前瞻性資料，包括影響借款人之未來宏觀經濟狀況（並已考慮2019冠狀病毒病疫情對香港經濟狀況之負面影響）。計提的貸款及應收利息預期信貸虧損約為5,990,000港元，主要是由於二零二三年全球經濟風險因素增加。實際上，除該等會計減值撥備外，於本年度本集團並無產生任何壞賬。就監測貸款的可收回性而言，本公司將每季度對貸款提取後的還貸情況進行審查及監察，以確保貸款按時償還並有效處理逾期賬款。當存在逾期賬款時，本集團將採取行動，包括電話提醒、面談、發出催款單、與借款人討論還款條款或結算方案，如未成功，將對借款人採取法律行動。於二零二三年九月三十日，應收貸款之預期信貸虧損撥備為37,030,000港元（二零二二年：30,040,000港元）。違約撥備率為12.75%（二零二二年：10.91%）。違約撥備率增加乃由於包括但不限於全球經濟變動及政治變動。事實上，本集團於截至二零二三年九月三十日止年度並無錄得任何壞賬及應收貸款撇銷。 中期報告 2023/24中國環保能源投資有限公司9 管理層討論及分析（續） 本公司向各借款人授出貸款時已遵守上市規則第十四章及╱或第十四A章所載的規定，而該等借款人的貸款於二零二三年九月三十日仍未償還。根據公司註冊處的統計數據，二零一七年至二零二三年持牌放債人數目已由1,994家逐漸增至2,304家。銀行系統之外的持牌放債人為個人及公司提供另類融資渠道。鑒於香港之放貸需求不斷增加，本集團已在雜誌上投放廣告以提高公眾意識及推廣我們的業務且本集團將積極拓展該業務，因董事認為，該業務可為本集團提供穩定利息收入且已成為本集團之重點業務之一。 中期報告 2023/24中國環保