每日市场观察

2023年12月27日 【今日关注】 周二市场走势整体低迷，北向资金继续休市，市场再现缩量格局。两市仅800多家个股飘红上涨，科技板块集体下挫。市场情绪相对低迷，但连续缩量表明空头逐步衰竭，阶段低点附近耐心惜筹。 沪指最低触及2892点附近获支撑小幅走高，5日均线得而复失。周三开盘5日均线下行趋势趋缓，但上方技术性压力没有改善，空头动能衰减的走势下变盘窗口或逐渐临近，短线关注指数能否再度挑战前低2882点并启动共振反弹。 板块方面持续性依然较弱，人工智能产业链继续调整，芯片等方向也大幅走低。周三港股复盘回归，关注内外市场盘中科技板块能否迎来修复机会。周二超跌的煤炭等板块有一定表现，关注市场蓄势后超跌板块能否出现阶段反弹。 【市场回顾】 市场概况：12月26日，大盘全天低开低走，创业板指领跌。盘面上，磷化工概念股震荡走强，光伏概念股局部反弹，水利、环保股午后异动。MR概念股走势分化，龙字辈个股继续活跃。下跌方面，数据要素概念股集体调整。总体上个股跌多涨少，全市场4400只个股下跌。沪深两市26日成交额6099亿，较上个交易日放量18亿。板块方面，磷 化工、PEEK材料、贵金属、环保等板块涨幅居前，CPO、数据要素、多模态、存储芯片等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌1.07%，创业板指跌1.26%。 【资金面】 主力资金流向：12月26日，沪市净流出32.33亿元，深市净流出38.21亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为电视广播、农化制品、国有大型银行，主力资金流出排名前三的板块为半导体、消费电子、汽车零部件。 【消息面】 1.国家发改委：以超大规模市场优势助力扩大内需 国家发展改革委副主任李春临在发布会上表示，以超大规模市场优势助力扩大内需。推动构建东中西部产业梯度转移格局；充分发挥全国土地二级市场交易服务平台作用，促进土地资源市场化配置、盘活存量资源；加快多式联运标准化建设；深入实施商贸物流高质量发展行动和县域商业建设行动。目的就是要更好发挥统一大市场对扩大内需的支撑作用。 点评：近年来我国实施了一系列扩大内需的政治举措，内需对于经济发展的支撑作用越来越凸显。发改委再提超大规模市场优势助力扩大内需，未来或将继续通过政府投资、政策激励等措施有效带动全社会投资，进而不断释放经济增长的内需潜力。 2.工信部：加强数据交易流通、开放共享、安全认证、工业数据资产登记等制度规范研究制定 工业和信息化部产业政策与法规司司长黎烈军在发布会上表示，下一步，工信部将进一步加大工作力度，加强产品主数据标准服务平台建设，持续开展大数据产业发展示范，支持各类经营主体探索数据利用模式，加强数据交易流通、开放共享、安全认证、工业数据资产登记等制度规范的研究制定，加快培育数据要素市场，扎实推进数据高效流通，赋能产业发展。 点评：政府经济调节数字化水平逐步提高，数字技术在宏观调控决策、经济社会发展分析等方面的应用持续优化，也通过利用数据资源赋能产业发展，努力优化营商环境。相关制度规范的研究制定，将进一步释放数据要素价值，推动数据要素高效流通。 3.农业农村部：优化完善《生猪产能调控实施方案》，推动生猪产能稳定在合理水平 据农业农村部网站消息，今年全年生猪生产稳定发展，猪肉市场供应充足。前三季度，猪肉产量同比增长3.9%。生猪价格涨跌更为平缓，全年生猪月度价差有望缩小到每公斤3元左右，远低于去年每公斤13.9元的月度价差。预计生猪规模化养殖比重达到68%左右，比上年提高约3个百分点，生猪生产效率和产业素质稳步提升。下一步，农业农村部将坚持生产调控与市场调控“双管齐下”，优化完善《生猪产能调控实施方案》，精准开展生产预警引导，推动生猪产能稳定在合理水平。 稳定和完善长效性支持政策，提升全产业链竞争力，进一步夯实生猪生产和市场供应基础。 点评：11月份以来生猪价格低位震荡运行，临近传统节日市场需求将明显增长，优化方案的出台将有助于生猪价格的企稳并稳定元旦春节期间生猪市场供应。 【行业动态】 1.上海海关发布集成电路产业监管创新实施办法2.0版将“准入退出”机制改为“企业备案”制 上海海关12月26日正式对外发布《集成电路产业监管创新实施办法（2.0版）》，全面覆盖芯片设计、芯片制造、封装测试、设备制造和物流供应链等全部环节以及各类企业主体。在此前基础上，《实施办法（2.0版）》将“准入退出”机制改为“企业备案”制，更好地覆盖集成电路全产业链；鼓励企业集团成员间自由结转、共享减免税货物，有利于龙头企业加快技术攻关；建立集成电路行业企业“白名单”机制，设立集成电路企业专享危险化学品属地优先查检通道，确保进出口货物尽快投入研发和生产；明确加急办理企业预裁定申请，符合条件的货物适用简易估价程序，将主动披露不予行政处罚的情形由“涉税违规行为”扩大至涉及出口退税、单耗管理、统计监管、检验检疫等多种“违反海关规定的行为”，帮助企业提振信心。 2.2024年元旦全国高速公路日均流量预计达3530万辆同比增长26% 从千方科技获悉，公司与交通运输部路网监测与应急处置中心等多方联合发布2024年元旦假期全国公路网出行服务指南。其预计2024年元旦假期，高速公路流量将继续保持上升态势，全国高速公路日均流量约为3530万辆，较平日增长约9%，较2023年同期增长约26%；预计普通公路日均断面交通量约为7970辆，较2023年增长约12%。 3.交通运输部：加快推进集装箱铁水联运发展 交通运输部新闻发言人、政策研究室主任刘鹏飞在新闻发布会上表示，下一步，交通运输部将继续加强对多式联运工作的调度督导，组织试点实施单位做好综合运输服务“一票制、一单制、一箱制”各项任务落实，加快推进集装箱铁水联运发展，推动大宗散货绿色疏运比例不断提升。 【基金动态】 1.2023年公募参与定增市场马太效应显著 据统计，今年以来截至12月25日，共有54家基金公司参与上市公司定增项目，较去年同期参与定增投资的59家基金公司少了5家；从认购总额来看，54家基金公司累计认购定增项目规模达982.7亿元，低于去年同期的1228.27亿元，同比下滑达到20%。从市占率来看，尽管整体认购额度下滑，但行业马太效应的趋势并未改变，今年以来，认购规模前七名的基金公司占行业比重的七成，其余47家基金公司分得另外三成。多位受访人士对记者表示，市场持续震荡、再融资门槛增 高是今年公募基金参与定增降温的原因。当前市场估值处于相对低位，可能迎来较好的定增项目配置时机。 2.7家公司获基金调研欧普照明最受关注 证券时报网讯，12月25日共9家公司被机构调研，按调研机构类型看，基金参与7家公司的调研活动，其中，5家以上基金扎堆调研公司共4家。欧普照明最受关注，参与调研的基金达15家；鸿合科技、艾森股份等分别获14家、9家基金集体调研。 【买方观点】 新华基金研究部：市场底部特征明显，修复行情或将开启 宏观类、估值类、资金面类、情绪面类等多项指标表明市场已达底部，等待更多具体政策落地激发市场向上动能。2023年中央经济工作会议定调明年九大重点任务，并将科技、扩内需置于一、二位。回顾历史，中央经济工作会议提出的产业重点任务对次年A股行业表现提供了重要指引，中长期应充分关注。此外，从出口链来看，美联储表态以及全球通胀中枢的回落，使得2024年有可能会成为全球货币和流动性宽松之年。当美元指数走弱，全球流动性走向宽松之时，全球主要国家的进口增速也往往会触底回升转正。近期中国出口增速在实际基数并不低的背景下转正，也反映中国出口需求的改善。从明年全球需求改善的方向来看，半导体和消费电子、工业金属、家电、汽车及零部件是内外需边际改善，且明年出口有望持续改善的领域。市场层面，建议投资者关注两条线索：一是红利高股息与资源品的电力与公用、运 营商、高速公路、焦煤等；二是中期看好受益于全球金融条件改善和行业周期逐步回升的电子、医药。 （今日关注及消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。