机械行业周报：工信部重申人形机器人重要产业地位，产业发展有望加速进行

机械行业 工信部重申人形机器人重要产业地位，产业发展有望加速进行 ——机械行业周报 周观点： 华龙证券研究所 工业和信息化部重申人形机器人重要产业地位，政策助力背景下行业发展有望加速进行。2023年12月21日，全国工业和信息化工作会议中再次强调将出台未来产业发展行动计划，瞄准人形机器人等产业，着力突破关键技术、培育重点产品。人形机器人属于颠覆级应用产品，市场规模巨大，属于科技发展的必争之地。我们认为，政策扶持背景下，我国人形机器人发展迅速，量产已近在咫尺。建议关注：（1）有望进入tesla产业链的总成三花智控（002050.SZ）、五洲新春（603667.SH）；（2）价值量较高的硬件厂商绿的谐波（688017.SH）等。 投资评级：增持（维持） 三一重工经销商带头提价，改善行业营商环境。2023年12月19日，三一经销商合肥湘元宣布挖机自2024年1月1日涨价。其中小挖涨价0.5万，中挖涨价1万，大挖涨价2万。我们认为，经销商提价有助于营商环境的改善，不过度追求低价，保证企业稳定盈利能力是行业发展的长久之计。经销商提价背景下，年内挖机销量预期得到改善。另外，2023年11月开工指数为101.2小时/月，连续两个月大于100小时，下游开工有所恢复。市场方面，工程机械板块近期回调充分，已在估值低位，具备左侧布局机会。建议关注：徐工机械（000425.SZ）、杭叉集团（603298.SH）。 市场数据 2023年12月22日 研究员：景丹阳执业证书编号：S0230523080001邮箱：jingdy@hlzqgs.com 研究员：邢甜执业证书编号：S0230521040001邮箱：xingt@hlzqgs.com 相关阅读 全国能源工作会议指出2024年工作任务，关注新能源设备出海进展。12月21日，2024年全国能源工作会议在北京召开。会议指出2024年全国能源重点工作任务：积极加强能源国际合作，全面提升国际影响力话语权。以共建“一带一路”为引领，保障开放条件下的能源安全。统筹深化大国能源合作，加强中欧在氢能、储能、风电、智慧能源等领域技术创新对话合作。我们认为，新能源具备战略性投资机会，2024年以“一带一路”和中欧为方向的光伏组件、海风零部件及储能出海值得关注。可以关注：派能科技（688063.SH）。 《开工指数持续恢复，关注工程机械左侧布局机会》2023.12.18《全球首座第四代核电投入商用，核电发展步入常态化》2023.12.11《人形机器受多层因素催化，有望保持高景气》2023.12.04 请认真阅读文后免责条款 风险提示： 宏观经济景气度不及预期，固定资产投资不及预期，原材料价格大幅上涨形成的不确定性风险，机器人发展进程不及预期，相关公司经营不善对行业产生不利影响等。 正文目录 1.周市场表现............................................................................................................42.周内行业关键数据................................................................................................53行业要闻.................................................................................................................94.重点上市公司公告..............................................................................................115.行业周观点..........................................................................................................126风险提示...............................................................................................................13 图表目录 图1：申万一级行业周涨跌幅一览（%）...............................4图2：机械各子板块周涨跌幅一览（%）...............................4图3：机械板块涨幅前五（%）.......................................5图4：机械板块跌幅前五（%）.......................................5图5：PMI/PMI生产/PMI新订单（%）.................................5图6：固定资产投资增速（%）.......................................5图7：工业企业产成品存货（亿）及累计同比（%）.....................6图8：全部工业品PPI当月同比及环比（%）...........................6图9：我国金属切削机床产量（万台）及同比（%）.....................6图10：我国金属成形机床产量（万台）及同比（%）....................6图11：我国工业机器人产量（台）及增速（%）........................7图12：我国叉车销量（台）及增速（%）..............................7图13：中国智能手机出货量（万部）及同比（%）......................7图14：全球智能手机出货量（百万部）及同比（%）....................7图15：我国挖机产量（台）及增速（%）..............................8图16：我国挖机销量（台）及增速（%）..............................8图17：我国挖机出口数量（台）及同比（%）..........................8图18：我国挖机开工小时（时/月）及同比（%）.......................8图19：房屋新开工面积（万平方米）及同比（%）......................9图20：中国地方政府专项债（亿元）及同比（%）......................9 表1：重点关注公司盈利预测.......................................13 1.周市场表现 2023.12.18-12.23申万机械设备行业涨幅-0.75%，在申万一级31个行业中排名第11。子行业涨跌幅分别为工程机械（+1.62%）,轨交设备（-0.7%），专用设备（-0.79%），通用设备（-1.05%），自动化设备（-1.78%）。其中，专用设备中的农机设备表现较好为+3.36%， 重点覆盖个股中，涨幅前五公司分别为同力日升（+21.28%），鼎泰高科（+7.67%），罗博特科（+6.3%），东睦股份(+5.75%)，中联重科（+4.03%）；跌幅前五的公司分别为克劳斯（-28.37%），鼎智科技（-10.39%），欧科亿（-6.98%），华工科技（-6.29%），亿嘉和（-5.9%）。 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 2.周内行业关键数据 截至11月，我国制造业PMI49.4%，较上月下降0.1pct；制造业新订单PMI49.4%，较上月下降0.1pct；制造业生产PMI50.7%，较上月下降0.2pct。制造业及新订单指数处于荣枯线之下，目前来看政策效应对需求端的提振似乎并不明显，生产商采购意愿和生产信心依然较低。 截至11月，固定资产投资完成额累计值同比增加2.9%，其中制造业投资同比增加6.3%，基建投资同比增加7.96%。 截至10月，我国工业企业产成品存货62100亿元，同比增加2%；截至11月，全部工业品PPI同比下降3%，环比下降0.3%。 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 2023年11月，金属切削机床产量6万台，同比增加21.3%；金属成形机床产量1.3万台，同比下降7.1%，较上月增加1.2pct。 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 2023年11月，我国工业机器人产量36352台，同比下降12.6%,工业机器人产量仍处于下行区间；2023年10月，我国叉车销量98152台，同比增加20.7%，销量增速进一步提升。 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 2023年10月，我国智能手机出货量2818.1万部，同比增长2.4%，增幅扩大；2023年第三季度全球智能手机出货3.03亿部，同比下降0.1%，较二季度增加7.7pct，智能手机出货量复苏明显。 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 2023年11月，我国共生产挖掘机18744台，同比下降29.5%；共销售各类挖掘机14924台，同比下降37%，其中出口7440台，同比下降19.8%。我国挖机产量增速连续四个月降幅收窄，国内销量仍在筑底，出口增速下降主要是因为2022年高基数。 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 2023年11月，我国挖掘机开工小时数为101.2时/月，同比增加4%，开工连续两个月好转。 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 2023年11月，我国房地产新开工面积累计87256万平方米，同比下降21.2%，降幅较10月缩小2个百分点；2023年10月地方政府专项债当月发行5651亿元，月发行额度基本保持平稳。2023年1-10月，累计发行额度53969亿元，处于同期高位。 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 3．行业要闻 机器人 2023年12月21日，全国工业和信息化工作会议在京召开。会议强调要加快培育新兴产业，启动智能网联汽车准入和上路通行试点，推进北斗规模应用和卫星互联网发展。壮大新能源、新材料、高端装备、生物医药及高端医疗装备、安全应急装备等新兴产业，打造生物制造、商业航天、低空经济等新的增长点。出台未来产业发展行动计划，瞄准人形机器人、量子信息等产业，着力突破关键技术、培育重点产品、拓展场景应用。（办公厅、工信微报） GGII发布2024年中国工业机器人产业十大预测。据预计：资本层面，2024年随着人形机器人产品的相继推出及技术方案的逐步完善，减速器、伺服电机、关节模组、电动夹爪、传感器等核心零部件的需求将有望大幅增加，资本或将更多的涌向上游零部件赛道；产品层面，①超大负载（200kg及以上）六轴机器人迭代速度加快，国产替代进程进一步加速。②焊接机器人的应用受下游行业的周期性影响较大，国内钢结构及船舶订单回暖，带动国产弧焊机器人的需求增长，同时3D视觉在焊接领域的渗透率提升，也将带动免示教焊接机器人在更多非标化场景的应用，预计2024年弧焊机器人国产化率将超过50%。（高工机器人） 优必选正式启动招股，获基石投资者5亿人民币认购。12月19日，优必选在港交所公告于今日正式启动招股，计划全球发售1128.2万股H股，发行价区间为86.0港