基金市场周报：大盘宽基ETF百亿净流入，医药、电子获主动资金增配

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2023年12月24日 总量研究 大盘宽基ETF百亿净流入，医药、电子获主动资金增配 ——基金市场周报20231224 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2023.12.18-2023.12.22）原油价格大幅上涨，国内权益市场指数震荡下行。行业方面，本周煤炭、电力设备、家用电器行业涨幅居前，传媒、计算机、社会服务行业跌幅居前。基金市场方面，本周中长期纯债型基金表现相对占优，主动偏股型基金明显下跌。 基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金28只，合计发行份额为483.94亿份。其中债券型基金9只、混合型基金8只、股票型基金9只、FOF基金2只。全市场新发行基金19只，从类型来看，股票型基金10只、债券型基金3只、混合型基金3只、FOF基金2只、REITs1只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周周期、新能源主题基金上涨，TMT主题基金大幅下跌。截至2023年12月22日，本周周期、新能源、消费、金融地产、行业轮动、行业均衡、国防军工、医药、TMT行业主题基金指数涨跌幅分别为0.74%、0.55%、-1.14%、-1.81%、-1.85%、 -1.87%、-1.88%、-2.78%、-3.70%。 主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为-1.62%。股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为-1.0%。纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.1%。混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为-0.05%。 截至2023年12月22日，本周REITs综合指数上涨4.30%。底层资产指数方面，产权类REITs指数上涨4.12%，特许经营权类REITs指数上涨4.44%。细分项目指数方面，生态环保REITs指数上涨11.16%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为-1.17%，资金净流入388.76亿元。港股ETF本周收益中位数为-5.74%，资金净流入7.57亿元。跨境ETF本周收益中位数为0.82%，资金净流入16.51亿元。商品型ETF本周收益中位数为0.96%，资金净流入1.60亿元。 宽基ETF方面，本周大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入242.14亿元。行业ETF方面，本周TMT主题ETF资金净流入明显，合计流入15.07亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示主动偏股基金仓位震荡下行，医药、电子、非银板块受资金青睐。本周主动偏股基金仓位震荡下行，较上周下滑0.75pcts，医药、电子、非银金融行业获资金增配，美容护理、机械设备、家用电器板块遭减持。 从主动偏股基金近一年在部分热门行业仓位的百分位数变化来看，下半年TMT板块仓位降至低点后，四季度以来电子、通信行业受到资金青睐，仓位估测结果回升至较高水平；医药行业同样受主动偏股资金关注，仓位明显上升；非银板块今年以来持续受到主动资金增持，仓位震荡上行；电力设备行业仓位处历史低位且波动明显。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 3,0003,5004,0004,5005,0005,5006,000沪深300 数据来源：Wind, 光大证券研究所，数据截至：2023年12月22日 相关研报 科创板ETF获资金增配，北交所主题基金业绩领先——基金市场周报20231217 公募费率改革第二阶段启动，中证A50指数即将发布——基金市场周报20231210 TMT主题基金业绩领先，股票型ETF持续净流入——基金市场周报20231203 中证跨市场指数将纳入北交所证券，资金持续流入大盘宽基ETF——基金市场周报20231119 三季度基金代销规模环比下滑，券商渠道逆势大幅扩张——基金市场周报20231112 TMT主题基金领涨，大盘宽基ETF资金净流入——基金市场周报20231105 主动偏股仓位基本持平，顺周期板块颇受青睐——2023Q3基金季报分析暨基金市场周报20231029 行业主题基金持续走弱，红利ETF资金稳步流入——基金市场周报20231020 险资获批开展ABS及REITs业务，黄金产业股票ETF即将发行——基金市场周报20231013 资金加仓大盘宽基ETF，主动基金仓位持续下探——基金市场周报20231008 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 市场表现综述 ................................................................................................................... 5 1.1、 大类资产表现 ......................................................................................................................................... 5 1.2、 行业指数表现 ......................................................................................................................................... 5 1.3、 基金市场表现 ......................................................................................................................................... 6 2、 基金产品发行情况 ............................................................................................................ 6 2.1、 新成立基金 ............................................................................................................................................. 6 2.2、 新发行基金 ............................................................................................................................................. 7 2.3、 待发行基金 ............................................................................................................................................. 8 2.4、 基金报会和审批 ..................................................................................................................................... 8 3、 基金产品表现跟踪 ........................................................................................................... 10 3.1、 主动权益型基金 ................................................................................................................................... 10 3.2、 股票被动指数型基金 ............................................................................................................................ 11 3.3、 纯债型基金 ........................................................................................................................................... 12 3.4、 混合债券型基金 ................................................................................................................................... 12 3.5、 REITs基金 ............................................................................................................................................ 13 4、 ETF市场跟踪 ................................................................................................................. 14 5、 基金仓位高频监控 ........................................................................................................... 16 6、 风险提示 ......................................................................................................................... 18