每日市场观察

2023年12月25日 【今日关注】 上周五市场出现调整，受消息面影响游戏传媒、人工智能等板块出现大面积下挫，跌停板个股数量创近期新高。两市量能有所放大，三大股指均收出明显上影线，市场情绪再度低迷。 沪指周五冲击5日线遇阻回落蓄势，上方10日均线暂时下压影响指数反弹力度。本周开盘5日均线下行趋势将得到一定的缓解，10日均线本周可能走平，对指数的压制也将减弱。但同时5周均线或下行至2950点附近，短期指数难有太大表现或围绕均线附近延续震荡走势。 板块方面，近期绩优板块表现优于题材股，前期超跌的新能源板块盘中走强。权重企稳对于稳定指数有一定好处，市场变盘或将开启仍需整体保持谨慎等待市场信号。AI方向受周五盘中消息影响出现大幅调整，人工智能的大趋势不会改变，该板块中线级别仍可关注，短线可考虑超跌板块的阶段机会。 【市场回顾】 市场概况：12月22日，大盘全天冲高回落，三大指数均小幅下跌。盘面上，新能源赛道股延续反弹，其中锂电池方向领涨，光伏概念股持续活跃，PEEK材料概念股大幅反弹，航运股震荡走强。下跌方面，游戏股午后重挫，总体上个股跌多涨少。沪深两市22日成交额7713亿， 较上个交易日放量389亿。板块方面，PEEK材料、锂矿、港口、BC电池等板块涨幅居前，游戏、传媒、多模态、数据要素等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.13%，深成指跌0.39%，创业板指跌0.37%。 【资金面】 北向资金：12月22日，全天净卖出25.11亿，其中沪股通净卖出4.29亿元，深股通净卖出20.82亿元。 主力资金流向：12月22日，沪市净流入7.63亿元，深市净流出5.62亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为光能源金属、光伏设备、消费电子，主力资金流出排名前三的板块为游戏、广告营销、IT服务。 【消息面】 1.住房城乡建设部：因城施策、一城一策、精准施策稳定房地产市场住房城乡建设部部长倪虹在12月21日至22日召开的全国住房城乡建设工作会议上表示，2024年是实施“十四五”规划的关键一年，做好住房城乡建设工作意义重大。在住房和房地产方面，要稳定房地产市场，坚持因城施策、一城一策、精准施策，满足刚性和改善性住房需求，优化房地产政策。 点评：坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，适应房地产市场供求关系发生重大变化新形势。解决新市民、青年人、农民工住房问题，下力气建设好房子，在住房领域创造一个新赛道。 2.国家新闻出版署：网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励 国家新闻出版署发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。其中提到，网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励。网络游戏出版经营单位不得以炒作、拍卖等形式提供或纵容虚拟道具高价交易行为。所有网络游戏须设置用户充值限额，并在其服务规则中予以公示，对用户非理性消费行为，应进行弹窗警示提醒。 点评：《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》的出台，有利于规范网游产业健康发展。 3.2023年工业互联网核心产业达1.35万亿 中国工业互联网研究院12月22日发布《中国工业互联网产业经济发展白皮书（2023年）》，预计2023年我国工业互联网产业增加值贡献规模将达到4.69万亿元。预计2023年，工业互联网带动一、二、三产业的增加值规模将分别达到0.06万亿元、2.29万亿元、2.34万亿元，工业互联网核心产业将达到1.35万亿元。工业互联网通过链接工业生产过程中的全要素，将加速通用人工智能、元宇宙等新技术在工业场景中的落地应用。 点评：我国已建设近万家数字化工厂和车间，通过工业互联网技术，提升产品质量与安全生产管控能力，据相关的调研数据表明，85%的生产制造产线生产效率明显提升，产线生产时间缩短20%。当前，我国工 业互联网已从探索起步阶段迈向规模化应用和高质量发展新阶段，工业互联网持续赋能三大产业融合发展。 【行业动态】 1.工信部：拟到2026年初步建立化工行业智能制造标准体系 工信部公开征求对《化工行业智能制造标准体系建设指南》（征求意见稿）的意见。到2026年，初步建立化工行业智能制造标准体系，累计制修订30项以上化工行业智能制造标准，基本覆盖化工行业基础共性与装备、工厂、企业、化工园区、供应链等各方面标准，优先制修订安全生产、工程数字化交付、绿色低碳等关键应用场景标准，积极推动化工行业与新一代信息技术融合发展，注重企业实际需求与应用，助力化工行业高质量发展。 2.上海国际能源交易中心调整集运指数（欧线）期货相关合约交易限额 上海国际能源交易中心调整集运指数（欧线）期货相关合约交易限额，自2023年12月25日（周一）交易起，非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户在集运指数（欧线）期货合约日内开仓交易的最大数量如下：EC2404合约200手，EC2406、2408、2410、2412合约均为500手。实际控制关系账户组日内开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受此限制。 3.我国将多措并举确保2024年粮食产量保持在1.3万亿斤以上 中央农村工作会议强调，抓好粮食和重要农产品生产，稳定粮食播种面积，推动大面积提高粮食单产，巩固大豆扩种成果，探索建立粮食产销区省际横向利益补偿机制，做好农业防灾减灾救灾工作，确保2024年粮食产量保持在1.3万亿斤以上。2023年，面对复杂严峻的国内外形势和多发重发的自然灾害，全国农业农村系统全力以赴攻坚克难，保持了农业农村发展稳中向好、稳中有进的势头。各地区持续加大粮食生产支持力度，有力克服黄淮罕见“烂场雨”、华北东北局地严重洪涝等不利因素影响。 【基金动态】 1.多只沪深300ETF成交额连续2日增长 12月22日大盘全天冲高回落，3只沪深300ETF成交额连续2日增长，华泰柏瑞沪深300ETF成交额达70.77亿元，为该ETF10月底以来最高单日成交额，12月21日、12月20日成交额分别为53.93亿元、35.05亿元。嘉实沪深300ETF 22日成交额也达到22.15亿元，前两个交易日分别为18.31亿元、10.96亿元；华夏沪深300ETF22日成交14.56亿元，前两个交易日分别为12.87亿元、7.37亿元。另外，易方达沪深300ETF22日成交额也达到23.8亿元，较前两个交易日8亿元左右的成交额有明显增长，创本月单日成交额新高。沪深300ETF 22日整体成交136.4亿元，也是连续2个交易日实现增长。 2.公募基金：预计明年成长风格继续占优其中高端制造、医药、科技等板块普遍受到青睐 数据显示，截至21日，12月以来共有401家A股上市公司迎来公募基金调研。具体来看，协创数据获得82家基金公司扎堆调研；新希望、良品铺子、芯源微、盛天网络、宇环数控等7家公司获得50家以上基金公司调研；泽璟制药、北摩高科、公牛集团等10余家公司获得30家以上基金公司调研。从上市公司发布的调研内容来看，基金公司主要关注点集中在行业竞争格局、订单情况及未来的业务布局规划上。多家公募基金在展望2024年投资机会时表示，预计明年成长风格继续占优，其中高端制造、医药、科技等板块普遍受到青睐。 【买方观点】 华夏基金李俊：人工智能未来可期关注三个方向的投资机会 国内大模型整体依旧处于跟跑的状态，目前科技公司主要致力于两个方向：一是寻找更多的应用场景，比如AI+办公、游戏、教育等。二是解锁更多的应用终端，例如PC、平板等。关于人工智能的投资机会，有三个方向值得关注：一是关注算力，随着算力需求持续增长和国产替代的机会，看好相关自研芯片等相关板块；二是关注大模型及多模态AI应用；三是关注端侧AI，根据相关预测，到2025年，每3台PC中就有2台带有AI能力。从产业视角看，支持人工智能是我们的战略关切。产业的变迁是资本市场的核心驱动力量，能不能抓住这条线决定了长期投资的收益。人工智能对于其他产业的重塑才刚刚开始，随着算力、算法、数据的全面进步，人工智能的未来可期。 （消息面点评撰写者：财达证券任燕楠,证券分析师资格编号：S0400523020001） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。