原油、沥青日报

原油、沥青日报 摘要 能源化工研究中心 原油： 作者：隋晓影从业资格证号：F0284756投资咨询证号：Z0010956联系方式：010-68578690 【行情复盘】 今日国内SC原油盘中下探后反弹，主力合约收于565.00元/桶，0.93%，持仓量+59手。 【重要资讯】 投资咨询业务资格：京证件许可【2022】75号成文时间：2023年12月21日星期四 1、俄罗斯石油运输公司Transneft：预计2024年Kozmino港口石油流量将从2023年的4260万吨增加。将在2024年将Primorsk港口的石油装载能力扩大至5700万吨。预计到2025年，Novorossiysk港口的石油装载能力将达到5200万吨。 2、挪威国家石油理事会：挪威11月石油产量为177.9万桶/日，比预测低3.1%。挪威11月石油、天然气凝液和凝析油产量为201.4万桶/日。 3、美国至12月15日当周EIA原油库存+290.9万桶，预期-228.3万桶，前值-425.8万桶。战略石油储备库存+62.9万桶，前值-0.6万桶。库欣原油库存+168.6万桶，前值+122.8万桶。汽油库存+271万桶，预期+123.3万桶，前值+40.9万桶。精炼油库存+148.5万桶，预期+49.6万桶，前值+149.4万桶。原油产量增加20.0万桶至1330.0万桶/日。商业原油进口675.0万桶/日，较前一周增加23.3万桶/日。原油出口增加35.0万桶/日至412.1万桶/日。炼厂开工率92.4%，预期90.4%，前值90.2%。美国原油日均产量1330万桶，比前周日均产量持平20万桶，比去年同期日均产量增加120万桶。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【市场逻辑】 红海局势紧张对油价形成持续提振，但宏观利好有所弱化，市场风险偏好有所降温，令油价走势承压。【交易策略】 SC原油短线涨势有所放缓，警惕冲高回落风险。操作上，前期获利多单建议减仓。 沥青： 【行情复盘】 期货市场：今日沥青期货盘中大幅下探后反弹，主力合约收于3735元/吨，0.30%，持仓量-1564手。 现货市场：今日国内沥青现货价格整体持稳，部分地区价格小幅调整。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东3750元/吨，山东3470元/吨，华南3735元/吨，西北4025元/吨，东北3925元/吨，华北3470元/吨，西南4020元/吨。 【重要资讯】 1、供给方面：根据隆众资讯的统计，截止2023-12-20日当周，国内81家样本企业炼厂开工率为32.2%，环比下降0.5%。而根据隆众对96家企业跟踪，11月产量为278万吨，12月份排产量为247.3万 原油、沥青日报 吨，同比去年12月份实际产量增加18万吨或7.8%。 2、需求方面：随着气温骤降及雨雪天气的增加，北方地区沥青刚需基本停滞，沥青刚需进一步萎缩，贸易商采购积极性不高，市场成交气氛欠佳，基本及执行前期合同以及入库为主。 3、库存方面：受天气因素影响，近期国内沥青炼厂库存及社会库存均有所增长。根据隆众资讯的统计，截止2023-12-18当周，国内54家主要沥青样本企业厂库库存为86万吨，环比增加4.2万吨，国内76家主要沥青样本企业社会库存为94.2万吨，环比增加8.2万吨。 【市场逻辑】 沥青原料成本抬升，同时原油短线偏强进一步支撑沥青走势，但沥青供需面逐步转弱，近期库存有所累积。 【交易策略】 沥青盘面走势偏强，但需警惕原油短线回落风险。 一、市场数据...........................................................................................................................................21、原油市场数据.....................................................................................................................................22、沥青市场数据.....................................................................................................................................2二、原油市场要闻综述.............................................................................................................................2三、沥青市场要闻综述.............................................................................................................................3四、原油及沥青市场数据跟踪..................................................................................................................3五、原油期权...........................................................................................................................................71、成交与持仓分析..................................................................................................................................72、波动率................................................................................................................................................73、期权策略............................................................................................................................................8 一、市场数据 1、原油市场数据 2、沥青市场数据 二、原油市场要闻综述 1、俄罗斯石油运输公司Transneft：预计2024年Kozmino港口石油流量将从2023年的4260万吨增加。将在2024年将Primorsk港口的石油装载能力扩大至5700万吨。预计到2025年，Novorossiysk港口的石油装载能力将达到5200万吨。 2、挪威国家石油理事会：挪威11月石油产量为177.9万桶/日，比预测低3.1%。挪威11月石油、天然气凝液和凝析油产量为201.4万桶/日。 3、美国至12月15日当周EIA原油库存+290.9万桶，预期-228.3万桶，前值-425.8万桶。战略石油储备库存+62.9万桶，前值-0.6万桶。库欣原油库存+168.6万桶，前值+122.8万桶。汽油库存+271万桶，预期+123.3万桶，前值+40.9万桶。精炼油库存+148.5万桶，预期+49.6万桶，前值+149.4万桶。原油产量增加20.0万桶至1330.0万桶/日。商业原油进口675.0万桶/日，较前一周增加23.3万桶/日。原油出口增加35.0万桶/日至412.1万桶/日。炼厂开工率92.4%，预期90.4%，前值90.2%。美国原油日均产量1330万桶，比前周日均产量持平20万桶，比去年同期日均产量增加120万桶。 三、沥青市场要闻综述 今日国内沥青现货价格整体持稳，部分地区价格小幅调整。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东3750元/吨，山东3470元/吨，华南3735元/吨，西北4025元/吨，东北3925元/吨，华北3470元/吨，西南4020元/吨。 供给方面，根据隆众资讯的统计，截止2023-12-2013日当周，国内81家样本企业炼厂开工率为32.2%，环比下降0.5%。而根据隆众对96家企业跟踪，11月产量为278万吨，12月份排产量为247.3万吨，同比去年12月份实际产量增加18万吨或7.8%。 需求方面，随着气温骤降及雨雪天气的增加，北方地区沥青刚需基本停滞，沥青刚需进一步萎缩，贸易商采购积极性不高，市场成交气氛欠佳，基本及执行前期合同以及入库为主。 库存方面，受天气因素影响，近期国内沥青炼厂库存及社会库存均有所增长。根据隆众资讯的统计，截止2023-12-18当周，国内54家主要沥青样本企业厂库库存为86万吨，环比增加4.2万吨，国内76家主要沥青样本企业社会库存为94.2万吨，环比增加8.2万吨。 四、原油及沥青市场数据跟踪 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺，方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 五、原油期权 1、成交与持仓分析 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 2、波动率 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 3、期权策略 地缘局势溢价逐步兑现，宏观利好有所弱化，短线油价走势承压，面临一定回调压力。期权操作上，建议卖出原油看涨期权进行投机。 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。