目錄公司資料管理層討論及分析其他資料簡明綜合損益及其他全面收益表簡明綜合財務狀況表簡明綜合權益變動表簡明綜合現金流量表簡明綜合財務報表附註24111920212224 2域高國際控股有限公司 二零二三年中期報告公司資料董事會執行董事許沛盛先生（主席）湯敏華女士許業豪先生（行政總裁）江文豪先生非執行董事王俊文先生獨立非執行董事梁浩志先生陳政深先生謝湧海先生審核委員會梁浩志先生（主席）陳政深先生謝湧海先生薪酬委員會梁浩志先生（主席）許業豪先生謝湧海先生提名委員會許沛盛先生（主席）梁浩志先生陳政深先生授權代表許業豪先生江文豪先生公司秘書陳詩婷女士(ACG, HKACG)註冊辦事處Third Floor, Century YardCricket SquareP.O. Box 902Grand Cayman KY1–1103Cayman Islands總辦事處及香港主要營業地點香港長沙灣長裕街10號億京廣場二期11樓D室開曼群島證券登記及過戶總處Tricor Services (Cayman Islands) LimitedThird Floor, Century YardCricket SquareP.O. Box 902Grand Cayman KY1–1103Cayman Islands 3域高國際控股有限公司 二零二三年中期報告公司資料香港證券登記及過戶分處卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓核數師上會栢誠會計師事務所有限公司執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港九龍尖沙咀天文臺道8號1903A-1905室主要往來銀行中國銀行（香港）有限公司創興銀行有限公司股份代號1621公司網站www.vicointernational.hk 4域高國際控股有限公司 二零二三年中期報告管理層討論及分析域高國際控股有限公司（「本公司」）董 事（「董事」）會（「董事會」）謹此呈列本公司及其附屬公司（「以下統稱「本集團」或「我們」）截至二零二三年九月三十日止六個月（「本期間」）之中期報告。業務回顧本集團主要從事於香港分銷第三方品牌石油化工產品、銷售自有品牌潤滑油及提供車隊咭服務。本集團的石油化工產品包括(i)柴油；(ii)潤滑油（包括自有品牌潤滑油及第三方品牌潤滑油）；及(iii)其他石油化工產品，例如瀝青。本集團向海外供應商採購成批半製成潤滑油及成品潤滑油，供我們內部調合及重新包裝為批發和零售裝，以在香港銷售。本集團亦為車隊咭的經授權代理商。於二零二三年九月三十日，本集團合共管理54,897個車隊咭賬戶（二零二二年：50,347個車隊咭賬戶）。憑藉本集團的經驗及競爭優勢，於本期間，本集團的收益、毛利及純利分別約為726,700,000港元、29,300,000港元及12,300,000港元，較截至二零二二年九月三十日止六個月（「相應期間」）分別增加44.0%、增加23.4%及增加42.8%。本期間溢利增加主要歸因於柴油的市場需求因受香港經濟逐漸增長影響而有所提高。 5域高國際控股有限公司 二零二三年中期報告管理層討論及分析業務前景香港及中國的經濟形勢使來年的商業前景頗顯微妙。中國及香港經濟明顯放緩及消費者信心有所下降，這對我們的車隊咭分部構成挑戰，並可能影響對商業燃料的整體需求。此外，圍繞貿易爭端及地緣政治緊張局勢的不確定性可能會對原材料的成本及供應產生影響，從而影響我們的運營成本。同時，最近有關東涌東站物業發展項目的「零投標」現象表明，房地產開發商對香港經濟及房地產市場可能缺乏信心。就我們為建築公司提供的石油化工產品而言，房地產開發商的猶豫不決可能導致對建築相關石油化工產品的需求暫時下降。然而，為了緩解新界西北部的交通擁堵及支持該地區的擬定發展，11號幹線興建在即，這為本集團帶來重大機遇。作為建築及物流行業的石油化工產品供應商，我們可積極參與該項目。預計11號幹線的建設將增加對建築材料及燃料的需求，此與我們的核心產品完美契合。認識到日益關注可持續發展及環保意識的全球趨勢，本集團將探索促進清潔燃料及環保實踐的舉措。此積極主動的方式與不斷變化的消費者期望及監管措施相一致，使我們成為市場上負責任及具有前瞻性的參與者。為應對潛在挑戰及把握新機遇，本集團應密切監察經濟趨勢，重新評估對供應鏈的依賴度，並靈活調整營銷及營運策略。通過緊貼市場動態並實施戰略措施，我們可為來年的可持續性增長做好準備，以確保於面對經濟不確定性時保持韌性及利用不斷變化的消費者偏好。 6域高國際控股有限公司 二零二三年中期報告管理層討論及分析財務回顧收益於本期間，本集團之收益約為726,700,000港元，較相應期間之約504,600,000港元增加44.0%。收益增加主要歸因於柴油的需求因跨境陸路貨運物流限制的放寬而有所增加。柴油銷售銷售柴油的收益指銷售柴油產品，主要包括汽車柴油及工業用柴油。於本期間及相應期間，銷售柴油產生之收益分別約為685,300,000港元及461,300,000港元，分別佔總收益的94.3%及91.4%。潤滑油銷售銷售潤滑油的收益主要包括(i)銷售自有品牌潤滑油，即「美力寶(AMERICO)」、「 油 博士(Dr. Lubricant)」及「U-LUBRICANT」； 及(ii)銷售第三方品牌潤滑油。於本期間及相應期間，我們來自銷售潤滑油的收益分別約為22,100,000港元及22,600,000港元，分別佔總收益的3.0%及4.5%。提供車隊咭服務我們提供車隊咭服務所產生的收入由相應期間的約17,300,000港元減少約1,900,000港元或10.9%至本期間的約15,400,000港元。該減少乃主要由於疫情後本地經濟增長緩慢及本地市場競爭加劇，從而導致需求量減少。 7域高國際控股有限公司 二零二三年中期報告管理層討論及分析銷售其他產品我們來自銷售其他產品的收益主要指銷售瀝青、煤油及環保汽車尿素。於本期間及相應期間，我們來自銷售其他產品的收益分別約為3,800,000港元及3,400,000港元，分別佔總收益的0.5%及0.7%。銷售成本銷售成本主要包括柴油成本、潤滑油成本、其他石油化工產品成本及銷售佣金。我們的柴油及第三方潤滑油採購成本取決於燃油供應商提供的當地採購價，經參考歐洲布倫特原油現貨價格等價格指標。於本期間及相應期間，我們的銷售成本分別約為697,300,000港元及480,800,000港元，增加45.0%。本期間的銷售成本變化趨勢大致上與收益同步。毛利及毛利率毛利代表本集團的收益減銷售成本。本集團錄得毛利由相應期間的約23,800,000港元增加約5,500,000港元或約23.1%至本期間的約29,300,000港元。銷售及分銷開支銷售及分銷開支主要包括貨車司機的成本。銷售及分銷開支由相應期間的約1,300,000港元減少約600,000港元或46.2%至本期間的約700,000港元。 8域高國際控股有限公司 二零二三年中期報告管理層討論及分析行政及其他營運開支行政及其他營運開支由相應期間的約13,500,000港元減少約700,000港元或5.2%至本期間的約12,800,000港元。融資成本融資成本主要包括計息銀行借貸的利息及租賃負債。融資成本由相應期間的約800,000港元減少約100,000港元或12.5%至本期間的約700,000港元，乃主要由於本期間銀行借貸金額減少所致。所得稅開支所得稅開支由相應期間的約1,600,000港元增加約3,000,000港元或187.5%至本期間的約4,600,000港元，主要是由於盈利公司導致溢利較相應期間為高所致。本期間溢利本期間溢利由相應期間的約8,600,000港元增加約3,700,000港元或43.0%至本期間的約12,300,000港元，而本集團於本期間及相應期間之純利率則分別約為1.7%及1.2%。僱員及薪酬政策於二零二三年九月三十日，本集團合共聘用31名全職僱員（於二零二三年三月三十一日︰33名全職僱員）。本集團根據其僱員之表現、經驗及當前行業慣例支付彼等薪酬。薪酬待遇須予定期檢討。 9域高國際控股有限公司 二零二三年中期報告管理層討論及分析購買、出售及贖回上市證券於本期間，本公司或其任何附屬公司概無購買、出售或贖回本公司任何上市證券。中期股息董事會不建議就截至二零二三年九月三十日止六個月派付中期股息（截至二零二二年九月三十日止六個月：無）。重大收購及出售附屬公司及聯營公司本集團於本期間並無重大收購或出售附屬公司、聯營公司及合營公司。流動資金及資本資源財務資源及流動資金本集團主要透過經營活動產生之現金及計息銀行借貸為其營運提供資金。本集團於二零二三年九月三十日錄得流動資產淨值約80,300,000 港元，而二零二三年三月三十一日則約為65,700,000港元。於二零二三年九月三十日，本集團之流動資產約為142,000,000港元（於二零二三年三月三十一日︰120,300,000港元），其中約51,900,000港元（於二零二三年三月三十一日︰32,700,000港元）為銀行結餘及現金、約77,000,000港元（於二零二三年三月三十一日︰67,200,000港元）為貿易及其他應收款項。本集團之流動負債約為61,900,000港元（於二零二三年三月三十一日︰54,600,000港元），包括貿易及其他應付款項約11,800,000港元（於二零二三年三月三十一日︰8,100,000港元）、銀行借貸約42,900,000港元（於二零二三年三月三十一日︰43,800,000港元）及應付所得稅約5,600,000港元（於二零二三年三月三十一日︰1,000,000港元）。於二零二三年九月三十日，流動比率（以流動資產除以流動負債計算）為2.3（於二零二三年三月三十一日︰2.2）。 10域高國際控股有限公司 二零二三年中期報告管理層討論及分析於二零二三年九月三十日，資產負債比率（根據總債務（包括銀行借貸及租賃負債）除以總權益再乘以100%計 算 ）為20.7%（於二零二三年三月三十一日︰22.8%）。資本架構本集團於本期間之資本架構包括本公司擁有人應佔權益約215,400,000港元。本集團之資本架構於本期間概無變動。資本承擔於二零二三年九月三十日，本集團並無資產負債表以外的重大資本承擔。資產抵押於二零二三年九月三十日，本集團分別質押其租賃土地及樓宇63,474,000港元及投資物業67,032,000港元（於二零二三年三月三十一日︰分別為64,613,000港元及67,337,000港元），以作銀行借貸的抵押。外匯風險只要港元與美元掛鈎，本集團毋須就港元兌美元承受外匯風險。以美元計值的交易及貨幣資產極少，故本集團認為並無有關美元的重大外匯風險。於二零二三年九月三十日，本集團並無訂立任何安排以對沖其外匯風險。本集團的經營現金流量並無承受外匯波動風險。自二零二三年三月三十一日起的重大變動除本報告所披露者外，本集團的財務狀況自本公司刊發二零二二年╱二零二三年年報起概無其他重大變動。 11域高國際控股有限公司 二零二三年中期報告其他資料企業管治本公司已應用聯交所證券上市規則（「上市規則」）附 錄14所載之企業管治守則（「企業管治守則」）所載之原則。董事會認為，於本期間，本公司已遵守企業管治守則所載之所有守則條文。董事進行證券交易之標準守則本公司已採納上市規則附錄10所載之上市發行人董事進行證券交易的標準守則（「證券交易守則」）。本公司已向全體董事作出特定查詢，而所有董事均已確認彼等於本期間及直至本報告日期止已遵守證券交易守則所載之規定標準。董事及最高行政人員於本公司股份及相關股份的權益及淡倉於二零二三年九月三十日，董事及本公司最高行政人員於本公司股份（「股份」）、 本公司或其相聯法團（定義見證券及期貨條例（「證券及期貨條例」）第XV部）之相關股份及債權證中根據證券及期貨條例第352條須載入本公司須存置的登記冊內的權益及淡倉，或根據標準守則須另行知會本公司及聯交所的權益及淡倉列載如下： 12域高國際控股有限公司 二零二三年中期報告其他資料於本公司股