2023年财富报告：优质房地产和投资的全球视角

第17版 主编利亚姆·贝利 HNWI高净值个人-净资产在100万美元或以上的人，包括他们的主要居住地。 UHNWI:超高净值个人-净资产在3000万美元或以上的人，包括他们的主要住所。 执行编辑弗洛拉·哈雷 原始财产:给定位置中最理想和最昂贵的财产，通常定义为顶部按价值计算，每个市场的5%。就买家概况而言，Prime市场通常具有显著的国际偏见。 WRITTENBYKnight Frank研究 PIRI 100：Knight Frank Prime International住宅指数已进入第16年，它追踪了全球顶级住宅市场的奢侈品价格走势。该指数使用我们在世界各地的研究团队的数据编制，涵盖了主要的金融中心，门户城市和第二家热点-沿海和农村-以及作为领先的豪华滑雪胜地。 安德鲁·雪莉·安东尼娅·哈拉兰鲍斯·凯特·埃弗里特-艾伦·帕特里克·高尔Ruth Wetters WillMatthews 与我们的创意机构Wink一起工作，我们首先提出了一个问题：什么是财富？过去，答案可能集中在股票、房地产、黄金、债券和数字资产。但是，越来越广泛的定义涵盖了自然世界-森林，海洋和气候-似乎更合适。今年的封面和分割器以数字方式可视化了许多这些概念，显示了代表当今财富的各种材料的矩阵。 KnightFrank财富大小模型：模型， 由我们的数据工程团队创建，衡量200多个国家和地区的HNWI、UHNWI和亿万富翁队列的规模。此外，我们对100个全球城市的城市级别的HNWI和UHNWI的数量进行建模。 MARKETING劳伦·哈斯 公共关系AstridRecaldin HNW脉冲Survey Knight Frank HNW脉搏测量：2023年的新产品是我们的 SUB - EDITING阳光创意 HNW Pulse调查。该调查囊括了10个国家和地区的500个HNWI的观点，这些国家和地区包括：澳大利亚，中国大陆，法国，香港特别行政区，意大利，新加坡，西班牙，瑞士，英国和美国。于2023年1月进行。 设计与方向Quiddity媒体 品牌与创意顾问Winkreative 肖像摄影格雷厄姆·李 态度调查：2023年分期付款基于 根据2022年11月500多名私人银行家，财富顾问，中介机构和家族办公室提供的回应，他们之间为UHNWI客户管理着超过2.5万亿美元的财富。特别感谢澳大利亚澳新银行，新加坡银行，花旗，花旗银行，联邦银行，干货联营公司，成吉思资本有限公司，嘉实金融，汇丰银行，ICEALION，Ifigest，JBWere，KeyCapital、Komerčíbaa、MA金融集团、麦格理银行、NAB、NCBA集团、罗斯柴尔德、桑坦德银行、肯尼亚斯坦比克银行、新加坡渣打银行、瑞银、大华银行(马来西亚)有限公司、沃尔什湾合伙人和西太平洋银行参加。 前盖大型机 PRINTOptichrome 所有KNIGHTFrank联系人:firstname.familyname@knightfrank.com 重要通知 在准备本出版物时，KightFra并不暗示或建立任何客户，咨询，财务或专业关系，KightFra或任何其他提供咨询，财务或其他服务的人。特别是，KightFraLLP未经金融行为监管局授权从事受监管活动（与物业管理有关的有限保险中介活动除外）。 KightFraLLP是独立公司国际网络的成员，这些公司可以使用“KightFra”名称和/或徽标作为其全部或部分业务名称。没有“KightFra”实体充当任何其他“KightFra”实体的代理人，或有权以任何方式代表，约束或承担任何义务。本出版物是根据各种来源提供的信息汇编而成的，包括KightFraLLP，其在英国的直接子公司以及提供物业服务的独立和独立的海外实体或惯例网络。这些通常被称为“KightFra全球网络”。KightFra全球网络中的每个实体或实践都是一个独特且独立的法律实体。它的所有权和管理不同于任何其他实体或实践，无论是以KightFra或其他名称运营。在适用的情况下，对KightFra的引用包括KightFra全球网络。KightFraLLP是在英格兰注册的有限责任合伙企业，注册号为OC305934，注册办事处是伦敦W1U8AN贝克街55号，可以检查成员名单。 Welcome 这是私人财富的关键时刻。尽管经济逆风不断，但我们认为现在是重点关注的时候了关于未来的机会 很高兴欢迎您来到《2023年财富报告》，这是这份市场领先的报告的第17版。 我们考虑财富和投资的全球流动性，商业和住宅房地产机会，ESG的下一阶段，豪华房地产的前景以及Covid对全球连通性的持久影响。我们还考虑了奢侈品投资市场的脉搏，并考虑了野化带来的慈善机会。 “在那里的每个主要部门需要更好、更环保、更创新的空间来满足居住者和购买者的要求。 在去年的版本中，我们描述了Covid后反弹带来的新财富创造激增及其对资产价格和市场表现的影响。今年报告的核心故事是由经济反弹的遗产推动的。 与以前的低迷时期不同，我们没有进入房地产库存过剩的当前周期。在每个主要行业中，都需要更好，更绿色和更创新的空间满足占用者和购买者的要求。 我们发现自己处于一个新的投资环境中。通胀上升是《2022年财富报告》中提到的头号风险。这导致了历史上最大的利率上升之一-以及投资者行为的相应转变。资产价格回落，正如我们在本报告中确认的那样，整体财富水平下降。 我们致力于为您提供正确的建议，以帮助您利用这些机会。继去年将我们的私人办公室网络扩展到纽约和新加坡之后，我们很高兴地宣布我们最新迁入摩纳哥，以及我们在伦敦和迪拜建立的私人客户团队，意味着我们处于有利位置，可以帮助您实现目标。 尽管许多市场仍然面临挑战，但在今年的报告中，我们认为现在是时候超越危机了。我们相信投资者的情绪会随着兴趣而变得更加乐观利率达到顶峰。 我们借此机会展望了我们认为将在今明两年主导投资者行为的主题。 请联系。私人办公室和更广泛的KnightFrank网络很乐意提供帮助。 财富报告 《财富报告》通过我们的指数结果，专家见解，发人深省的访谈，未来的观点和数据，带您踏上独特的旅程，有助于阐明影响您生活，工作，投资和回馈方式的一些关键问题 我们的贡献者 FLORAHARLEY执行编辑财富报告,弗洛拉有激情对于经济学，测验和所有的事情健身 KateEVERETT-ALLEN全球住宅研究负责人和我们家分会的策展人，凯特是一个西班牙裔，山区爱好者和敏锐的摄影师 安德鲁·雪莉我们的豪华和农村房地产记者喜欢稀有的威士忌和老爷车，但不确定NFT RUTHWETTERS数据科学家Ruth是我们分析团队的一员，热爱地图和语言。她是第42页飞行趋势图形背后的大脑 帕特里克·古尔骑自行车狂热者帕特里克的节拍包括房地产市场，建筑和可持续性。他在第46页消化了最新的私人办公室趋势 ANTONIAHARALAMBOUSAntonia对地缘政治，足球和cockapoos非常感兴趣。她在第14页研究了私人资本和房地产趋势 财富报告 INTRODUCTION HOME 32 PIRI 100我们的优质国际住宅指数(PIRI100)的结果 04主要发现财富报告的顶级外卖之旅 38砰的一声为你的钱100万美元在一系列优质住宅市场中走了多远 39打顶大流行后的繁荣仍在继续，超级和超顶级房产 40下一步在哪里？2023年推动优质住宅市场的趋势 PASSIONS 52个通货膨胀破坏者莱坊骑士奢侈品投资指数的结果 06一年有什么不同“永久危机”之年如何塑造未来的投资者趋势 10更宽的视野随着全球流动性的增加，三位专家分享了他们的见解 新的连接地图正在重塑世界 INVESTING 14为记录在案我们的商业地产私人资本趋势数据仪表板 56荒野重新构想先锋慈善家PaulLister分享了他的高地愿景 19前方全汽私人投资者在2023年的目标是什么？ 44购买模式 谁在哪里购买？我们深入了解全球最多样化的房地产市场 60数据库背后的数字财富报告 22是时候简化ESG了吗？我们为一个更有针对性的框架整理论点 46私人视图我们的全球团队分享他们对私人客户在2023年计划的见解 64肯定不确定关于未来可能会发生什么的最后一些想法 24商业头脑我们的专家确定了投资商业地产的关键机会 “Covid的一个具有讽刺意味的遗产是对移动性的渴望大幅增长” P6财富创造变成了一个角落 充满挑战的市场意味着大多数超高净值人士去年的财富下降，他们的集体财富下降了10%(相当于10.1万亿美元)。危机的中心是欧洲，平均下降了17％，而非洲表现出最大的复原力，仅下降了5％。在一个急剧的逆转中，69%的富有投资者预计他们的投资组合今年会增长，信心受到资产重新定价、感知价值机会和。预期的经济反弹。 主要发现 P8变更投资策略 这笔新铸造的财富将与以资本增长为目标的投资者(31%的受访者)合作，资本保全（26%）和收入创造（23%）。预计投资分配会增加，近三分之一的投资者会关注房地产投资，以提供通胀对冲和多样化。谨慎的方法将看到29%的投资者减少债务量。 LiamBailey，KnightFrank的全球研究主管和主编 《财富报告》分享了他在第17版中的重要见解 历史性的冲击... P14财富中的私人资本 去年，乌克兰危机加剧了欧洲能源紧缩，并加剧了已经飙升的通货膨胀。结果，2022年全球利率出现了历史上最急剧的上升趋势之一，导致经济状况柯林斯英语词典被称为“永久危机”。 更昂贵的债务和更高的不确定性使投资者在去年下半年撤退。尽管机构在2022年将房地产投资减少了28％，但私人资本的防御性却较低，仅下降 ...但现在是时候超越“永久危机”了 财富报告 全球经济仍然存在重大风险。主要经济体的通货膨胀高于目标，利率仍在上升，消费者正面临严重的生活成本危机。但是在在今年的报告中，我们认为投资者应该超越这些风险。随着利率中枢在今年晚些时候接近，我们认为市场情绪将迅速转变，投资者需要处于有利地位，以利用全球房地产市场出现的非常真实的机会。 预计将增长3%至5%。供应-自Covid成立以来对市场的制约-将随着UHNWIs对投资组合进行合理化而缓解，投资组合目前平均为3.7套。 8％，占所有投资者承诺的1.1万亿美元的41％。私人投资是主要分配给住宅（43％），办公室（18％）和物流（15％）。尽管美国城市在数量方面处于领先地位，但伦敦在跨境投资中所占份额最大（15％），紧随其后的是新加坡。 系统、住宅租赁需求和办公需求。 ...和政府想要捕捉它 吸引自由财富的竞争正在升温。西方投资者签证计划的替代方案正在增加，土耳其的申请激增， P35住宅买方面临新规定 购买者需要应对更多的全球规则变化，包括 以及在迪拜、新加坡和香港提供更灵活的产品。新加坡家族办公室的七倍增长证明了国库奖金的规模。虽然教育仍然是伦敦的一大亮点，但意大利的统一税收计划给英国敲响了警钟，因为替代的一级投资者签证仍然缺席，非国内制度受到了更多的审查。 加拿大今年和明年禁止非居民购买商品，洛杉矶新的豪宅税，新加坡更严格的贷款规则，澳大利亚非居民买家的更高费用以及新的西班牙财富税。买家确认他们正在积极寻求政治稳定和透明度然而，在资产所有权方面，这看起来像是新常态。 P32初级住宅增长放缓，但仍然是积极的... 我们的优质国际住宅指数（PIRI100）证实，平均豪宅价格增长放缓到去年的5.2%，尽管2022年全球17%的UHNWIs买房仍然是第二个有记录以来最强劲的一年。在跟踪的100个市场中，约有85个市场出现了积极的价格增长，其中迪拜（44％）和阿斯彭（28％）为首。在排名的另一端，通过Covid-19领先的市场出现了大幅逆转-包括新西兰的惠灵顿（-24％）和奥克兰（-19%）。 P19需求中的财产#1 在未来的一年中，有