消费部门的风险管理

风险管理对于消费者部门 Acknowledgements 剑桥风险研究中心感激地承认风险管理研究所支持本报告总结了研究工作。我们也感谢收到的支持这条轨道来自美国国际集团、花旗、劳合社和威利斯大厦沃森的研究。中心感谢我们提供的专业知识研究团队、合作者和主题专家。在使用所提供的建议时的任何误解是完全由剑桥风险中心负责研究。 论文引文： 剑桥风险研究中心，2019年。风险管理为消费者部门。剑桥风险中心剑桥大学法官商业研究学校，与风险管理研究所合作。or图维森，M；拉尔夫，D；卡彭特，O；科皮克，J；邓克，科本，A. W.，2019。消费者风险管理Sectors. Cambridge Centre for Risk Studies at the University剑桥法官商学院，与风险管理研究所。 剑桥风险研究中心 研究团队 Michelle Tuveson博士，董事长兼执行董事丹尼尔·拉尔夫教授，学术主任首席科学家Andrew Coburn博士Simon Ruf®e，研究与创新总监Jennifer Copic，项目经理和责任研究主管Andy Skelton博士，首席建模师邓肯，领导金融风险研究Oliver Carpenter，环境风险研究Jennifer Daffron博士，领导技术风险研究Tamara Evan领导地缘政治风险研究詹姆斯·布尔多，地缘政治风险研究Phil Cameron，网络风险研究Timothy Summers，高级数据科学家William Turner，数据科学家Paul Burgess博士，风险管理高级顾问Jayne Tooke，通讯助理 剑桥风险研究中心 剑桥大学法官商学院Trumpington街Cambridge CB2 1AG英国inquires. risk @ jbs. cam. ac. uk网站和研究平台www. jbs. cam. ac. uk / teachers - research / centrates / risk 风险管理研究所 143 - 149 Fenchurch Street伦敦EC3M 6BNUnited Kingdom网站www. theirm. org 旅游情景分析顾问：詹姆斯·波拉德 本报告中包含的观点完全是剑桥风险研究中心研究团队的观点，并不暗示支持研究的组织或我们的顾问和合作者对这些观点的认可。本报告中提出的剑桥风险研究中心研究结果仅供参考。本报告is not intended to provide a sufficient basis on which to make an investment decision. The Centre is not liable for any loss or任何商业用途都需要与剑桥风险研究中心签订许可协议。 版权所有©2019，剑桥风险研究中心。 Contents 关于风险管理机构(IRM).............................................. 4 第1节：导言. A Fictionalised Company as a Use Case.......................................................................消费行业内的公司....................................................................................... 第2部分：消费者部门公司的商业环境.商业模式..........................................................................................消费行业公司的Profit利润率.....................................................................................数字经济的风险..................................................................................... 14改变消费者偏好....................................................................................... 15............................................................................................ 第三节：消费行业公司的风险. 消费行业公司自报前企业风险情况..................................... 16 第4节：通过情景探索风险. 情景压力测试导论. 20 评估风险暴露和缓解价值的情景压力测试21 第6节：虚构公司概述-鳄梨plc. 第7节：压力测试方案. 场景概述与选择......................................................................................... 28 场景D -自然灾害：洪水破坏关键设施. 情景E -大流行：高度传染性infi流感病毒. 第8节：开发方案及其影响分析. 情景发生的可能性|30 情景影响评估30 Contents 第9节：告知风险决策. 公司的风险矩阵...................................................................................... 33突破明显风险容忍度水平...............................................Defi公司的风险承受能力.危机的可能性...........................................................公司亏损超额概率. 36 第10节：风险缓解措施.特定威胁fic减轻灾难性风险.特定威胁fic缓解战略风险. 监测其他风险........................................................................................ 38第11节：结论. 。。。。。。。。。 附录A：情景中的科学. 场景A -贸易争端：美国与欧盟.情景B -地缘政治冲突：巴基斯坦vs印度.方案C -网络攻击：传染性恶意软件侵扰.场景D -自然灾害：洪水破坏关键设施.情景E -大流行：高度传染性infi流感病毒.情景F -治理：同工同酬运动. 关于研究所风险管理(IRM) IRM是企业风险的领先专业机构管理（ERM）。我们在风险管理方面追求卓越确保组织为机会做好准备，并未来的威胁。我们通过在国际上提供公认的资格fi阳离子和培训，出版研究指导和制定专业标准。 30多年来，我们的资格fi阳离子一直是全球风险专业人员的资格fi阳离子的选择及其雇主。我们是一个独立的，而不是专业的fit机构，在所有行业、所有风险学科和在世界各地的所有部门。 IRM的前言 这份来自剑桥风险研究中心的最新指导论文将注意力集中在消费品部门-一个至关重要的领域对发达国家和发展中国家的经济都很重要。IRM很高兴代表我们的全球支持这项工作成员资格和更广泛的全球风险社区。 了解和管理周围的风险全球供应链从未如此重要。在除了传统的运营和fi财务风险外，组织也面临着与可持续性，道德，地缘政治和数字破坏商业模式。 我们希望风险社区现在将采取这项工作从剑桥和“路试”它进一步发展新的在这方面的思考。 我要感谢所有的组织和个人谁为这个项目做出了贡献，也是剑桥团队专注和彻底的方法，带来对风险概念和技术的一些新思考管理空间。 大多数组织都可以在风险中列出这些风险的列表注册。然而，从这个基本步骤继续前进需要更复杂、一致和严格的分析。本报告中开发的基于情景的方法将为寻求健壮的从业者提供有用的指导以及评估和优先考虑这些风险的客观方法在业务资产负债表的背景下，直接链接进入董事会的关注。 苏格拉底Coudounaris,BEng（荣誉）理学硕士FCII CIPCFIRMIRM椅子再保险风险管理总监美国集团 执行摘要 消费支出是世界的重要组成部分经济体，在某些情况下占毛额的70%国内生产总值（GDP）。未来业务前景消费部门的公司范围广泛，并依赖于在内部和外部力量上。在这个案例研究中，我们强调了场景压力测试的应用，因为系统的方法来查看潜在的未来和从全球角度管理新兴风险消费部门公司。 零售需求和跨境供应成本。在21世纪，这些风险已经增加了电子商务与不断变化的客户价值相结合这体现在众多破坏性挑战者中同时加速暴露于故障和网络空间的攻击。最近，一场复兴民族主义和退出全球化已经重新-引入了提高关税的威胁。这些问题是与许多部门相关的课程。 我们回顾了每年自我报告的风险登记册报告和全球业务的10 - K。风险登记册各不相同从一家公司到另一家公司。虽然有显然是特殊的风险，可能是独一无二的单个公司，我们得出结论，异质性风险登记册的数量更多是由于公司在他们的身份fi阳离子和沟通中他们的风险比风险景观的固有差异他们在其中运作。我们提出了一个更正式的业务风险分类法(见图8)，基于对自我报告的风险登记册的审查，一份目录陷入困境的公司的历史案例研究，以及其他源。 开发评估业务风险的框架 公司越来越关注管理风险他们的业务。一些报告和调查表明现代国际公司可能面临更多风险在全球化的推动下，经济的互联互通，以及不断变化的风险景观。监管压力和股东审查要求企业更明确地说明以下风险他们面对。组织正在探索不同的方法识别、量化和管理其风险业务和资产负债表。风险研究中心（CRS），剑桥大学法官商学院是通过以下方式为管理科学的这种演变做出贡献制定一个量化风险的正式框架公司资产负债表。这份报告列出了最初的量化和比较的方法和过程不同的业务风险。它提供了一个框架评估对A的关键估值指标的影响六类潜在风险的业务，作为一个可行的例子来证明这种方法的概念证明。 一种基于情景的方法 一种透明且稳健的优先级排序方法评估风险是用fic表示这些风险实例，即场景，然后估计每个场景对业务的影响作为压力test. Scenarios are regularly explosed for planning and risk石油和天然气行业的评估和fi财务服务；我们的目标是在这一记录的基础上，更好地保护fit 我们提出了一种翻译每个专业的方法组织风险登记册中的风险类别明确情景，代表这种现象是如何发生的以及它可能对业务产生潜在影响的方式，用变体来覆盖不确定性。压力测试这些业务场景中的一个提供了一个目标对它们进行排名并探索最有效的风险的方法管理操作。此报告选择了六个说明性的压力测试，每个主要威胁都有一个场景业务风险分类法中的类别： 我们以一家fictionalised大公司，鳄梨plc，绘制来自富时100指数中的类似公司。鳄梨是一个全球性的食品和饮料领域的领导者，总部设在英国。选择的示例来自消费者主食部门，尽管这种方法旨在适用于许多其他部门和企业。Profile案例研究业务的来源是公开的来源，并使用从几个真实的信息建模业务，代表运营，组织结构，地理足迹，国际市场，现金流ows、Profit和类似的损失账户公司。 >场景A -贸易争端：美国vs欧洲接头>>情景B -地缘政治冲突：巴基斯坦vs印度方案C -网络攻击：传染性恶意软件侵染场景D -自然灾难：洪水伤害关键设施>>>情景E -大流行：高度传染性infi流感病毒情景F -治理：同工同酬运动 企业面临的风险 公司的商业环境