每日市场观察

每日市场观察2023年12月20日【今日关注】周二市场呈现触底反弹的格局，市场情绪快速恢复，三大指数均小幅收阳但两市量能收缩至6584亿元。市场连续缩量下探，说明抛压日渐枯竭，短期或将迎来变盘。沪指收较长下影线，盘中指数调整幅度相对有限，下方支撑仍然有效，指数完成探底后短期内存在迎来一次强势反弹的可能性。当前股指接近周、月线级别阶段低点，存在一定的向上需求，但中期来看均线修复仍需要一段时间，指数上行后或将面临震荡反复。板块方面，短剧游戏再创近期新高，经历回调后的芯片、人工智能等板块也暂时修复，指数如果继续反弹的话这些板块或仍将有机会。券商板块有一定分化，合并预期的个股相对强势，指数如果突破底部区域的话也可关注权重板块的短期表现。【市场回顾】市场概况：12月19日，大盘尾盘探底回升，创业板指领涨。盘面上，消费电子概念股集体走强，短剧概念股展开反弹，旅游酒店股震荡股走强，PEEK概念股持续活跃。下跌方面，券商股盘中下挫，此外，高位股持续退潮。总体上个股涨多跌少，全市场超2700只个股上涨。沪深两市19日成交额6427亿，较上个交易日缩量499亿。板块方面， MR、旅游、消费电子、自动化设备等板块涨幅居前，物流、贸易、房地产、中药等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.05%，深成指涨0.11%，创业板指涨0.42%。【资金面】北向资金：12月19日，全天净卖出21.13亿，其中沪股通净卖出18.38亿元，深股通净卖出2.74亿元。主力资金流向：12月19日，沪市净流入8.77亿元，深市净流入28.04亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为IT服务、光伏设备、消费电子，主力资金流出排名前三的板块为汽车零部件、中药、通信设备。【消息面】1.科技部：聚焦事关国家发展和安全的关键核心技术集聚力量攻坚突破科技部党组书记、部长阴和俊12月13日主持召开党组会，传达学习中央经济工作会议精神并研究部署贯彻落实工作。会议指出，2024年是实施“十四五”规划的关键一年。科技部要紧紧围绕“推动高水平科技自立自强”“以科技创新引领现代化产业体系建设”，重点做好五个方面工作：一是强化科技工作统筹协调，完善新型举国体制。二是聚焦事关国家发展和安全的关键核心技术，集聚力量攻坚突破。三是布局前瞻性引领性技术，培育未来产业竞争新优势。四是壮大国家 战略科技力量，强化科技创新体系化能力。五是深化科技体制改革，构建支撑高水平科技自立自强的政策体系和良好环境。点评：科技是第一生产力。以国家战略需求为导向，集聚力量进行原创性引领性科技攻关，坚决打赢关键核心技术攻坚战。2.国家金融监督管理总局启动应急响应机制应对甘肃临夏6.2级地震甘肃临夏州积石山县18日23时59分发生6.2级地震，震源深度10公里。兰州、定西、临夏等地震感强烈。灾情发生后，金融监管总局决定立即启动应急响应机制，统筹指导属地监管局、财险公司、人身险公司、银行业机构等启动应急预案，做好保险理赔服务等工作。强调要开通绿色通道，简化理赔手续，切实维护好人民群众生命财产安全。要求银行保险机构加大对受灾地区相关支持力度，及时恢复当地基础金融服务。督促当地银行业保险业加强自身安全生产管理，科学施救，严防次生灾害。点评：鉴于灾情严重，国务院抗震救灾指挥部、应急管理部将国家地震应急响应提升至二级，国家防灾减灾救灾委员会、应急管理部将国家救灾应急响应提升至三级。灾后救援、灾后援助，是保证灾区恢复正常生产生活的重要举措。3.国家发改委：2024年“两节”期间保供稳价工作具有良好条件国家发改委新闻发言人李超表示，从当前形势看，2024年“两节”期间，粮油肉蛋菜市场供给充裕，保供稳价工作具有良好条件。下一步，国家发展改革委将继续密切监测重要民生商品市场价格，会同有关部门加强对各地工作指导，支持商场超市、农贸市场等备足货源，组织 好平价销售，必要时开展储备调节，加强市场巡查检查，确保“两节”期间重要民生商品市场供应充足、价格基本平稳，为广大群众欢度节日营造良好的环境。点评：元旦、春节以及近期低温雨雪冰冻灾害活动均会对民生商品价格产生影响。【行业动态】1.重庆：扩大以新能源汽车为重点的汽车进出口规模实施“渝车出海”行动计划重庆市政府办公厅印发《重庆市推动外贸稳规模优结构若干措施》。稳定电子信息产业进出口规模。帮助笔记本电脑等电子终端加工贸易企业稳订单增订单。支持电子终端加工贸易企业开展智能座舱、电子控制器等汽车电子合作研发和委托生产。扩大以新能源汽车为重点的汽车进出口规模。实施“渝车出海”行动计划，支持新能源汽车品牌企业加大国际市场开拓力度。鼓励境内外银行开展合作，强化对出口汽车终端消费信贷支持力度。支持符合条件的汽车生产企业申请汽车临时出口授权资质。2.IDC：2023年第三季度中国可穿戴设备市场出货量3470万台同比增长7.5%IDC最新发布的《中国可穿戴设备市场季度跟踪报告》显示，2023年第三季度中国可穿戴设备市场出货量为3,470万台，同比增长7.5%，整体市场持续增长，正在进入稳定复苏状态。智能手表市场出货量 1,140万台，同比增长5.5%。其中成人智能手表559万台，同比增长3.9%；儿童智能手表出货量580万台，同比增长7.2%。手环市场出货量398万台，同比增长2.2%。市场经过上个季度的促销后需求释放，增速有所放缓。耳戴设备市场出货量1,924万台，同比增长9.8%。其中真无线耳机出货量1,510万台，同比增长10.6%。耳戴产品正在向入门级市场快速下探，手机厂商在该细分市场的竞争将愈发激烈。IDC预计，2024年，成人智能手表将在产品差异化布局的推动下增长11%；儿童手表市场将基本保持稳定；手环在需求已明显释放的情况下将有明显收缩，降幅超过10%。3.国家医保局：在医疗服务价格调整方面坚持中西医并重将探索中医优势病种按病种付费工作国家医保局在答复代表建议时表示，国家医保局一贯高度重视中医药事业传承发展，在医疗服务价格调整方面坚持中西医并重的原则，保障人民群众获得高质量、有效率、能负担的医疗卫生服务。国家医保局部署各地每年开展调价评估，符合条件的及时动态调价。从统计数据情况看，2019一2022年中医医疗服务价格水平每年都保持连续增长，在所有医疗服务项目类别中增长幅度最快。下一步，国家医保局将探索中医优势病种按病种付费工作，支持中医药事业协同创新发展。【基金动态】1.利率债基金年末发行大热11月以来规模近800亿 随着《商业银行资本管理办法》将于2024年1月1日正式实施，公募基金开始为新规提前抢跑，发力相关产品。近期，带有利率债、政金债字眼的中长期纯债基金发行大热，统计显示，截至12月18日，以认购截止日为统计范围，11月以来，全市场有14只产品利率债基金、政金债基金结束募集，合计发现规模超过793.65亿元。2.股票私募仓位低位回升中型规模股票私募加仓力度最大私募排排网组合大师监测数据显示，截至12月8日（因信息披露合规等原因，私募基金净值及业绩测算数据相对滞后），股票私募仓位指数为78.73%，较上周加仓0.18%。不同规模股票私募仓位出现分歧，其中50亿规模和20亿规模股票私募仓位分别加仓至76.29%和75.71%，50亿规模股票私募加仓力度非常大，相比于上一周提升2.58个百分点。百亿股票私募仓位较上周略有下滑，但依然处于近一个月的高位，表明百亿股票私募加仓意愿有所提升。【买方观点】华宝基金张金涛：创新药为“帆”在医药上行周期中乘风而行在张金涛看来，在买一只股票之前，首先要想清楚这只股票能够“长多大”，才能判断当前的位置是该买还是该卖。“市值的推算方法有很多，比如全球对标、远期测算等，都可以估算行业和头部公司的市值空间。”张金涛表示，“具体到创新药标的的选择上，我比较看重两个指标：第一，详细地验证公司的临床数据是否为国内或全球顶尖；第二，在财务表现上，环比亏损是否收窄。” 具体到交易操作，张金涛表示：“我们参与创新药的投资分为两个阶段：第一阶段是临床试验阶段，我们会根据披露的试验数据判断是否买入；第二个阶段是产品上市以后的商业化阶段，我们希望重仓标的每个季度的销售数据都能超预期，最好是每个季度都能实现环比10%以上的增长。”当然，不管有多看好创新药板块，张金涛仍会保留10%-15%的防守仓位，通过分散配置的基本思路控制回撤、平滑波动。通联数据显示，截至今年三季度末，在由张金涛担纲的华宝医药生物混合的重仓股名单中，仍能找到不少来自医疗服务、医疗器械等非创新药板块的标的。此外，他还表示，会关注中药基药领域，因为基药受到政策强力推动，所以可能在医保支出中占比加速。（今日关注撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004）（消息面点评撰写者：财达证券任燕楠,证券分析师资格编号：S0400523020001）免责声明：市场有风险，投资需谨慎。本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。