每日市场观察

2023年12月19日 【今日关注】 周一市场继续震荡调整，盘中股指有明显的上冲动作，释放了企稳信号。北向资金午后快速流入物流、港口等板块逆势走强，受益于周末消息发酵传媒游戏等题材反而走低。两市超过4300家个股下跌，市场情绪降至冰点，短期变盘时间窗口或将打开。 沪指最低下探到2924点后支撑反弹，距离前低只差1个点，存在继续向下的可能，但“不破不立”股指的调整可能随时进入尾声。目前北向资金出现积极迹象，若近期量能出现极度萎缩或可能预示底部反转时机。整体来看，3000点以下指数机会大于风险。 板块方面，行业板块涨多跌少，宁德时代跳空下跌拖累了新能源板块，前期热点题材也不同程度出现回撤。市场弱势情况下板块轮动节奏较快，物流港口板块的上涨可能也是“一日游”的行情，关注热点板块回调后的波段机会以及权重护盘力量的表现。 【市场回顾】 市场概况：12月18日，大盘全天震荡下跌。盘面上，航运股集体大涨，医药股一度冲高，汽车产业链个股盘中拉升。下跌方面，传媒、游戏股陷入调整。总体上个股跌多涨少，沪深两市18日成交额6926亿。板块方面，航运、物流、汽车零部件、中药等板块涨幅居前，旅游酒 店、手机游戏、存储芯片、BC电池等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.4%，深成指跌1.13%，创业板指跌1.54%。 【资金面】 北向资金：12月18日，全天净买入27.27亿，其中沪股通净买入14.7亿元，深股通净买入12.57亿元。 主力资金流向：12月18日，沪市净流入24.05亿元，深市净流出23.70亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为航运港口、汽车零部件、国有大型银行，主力资金流出排名前三的板块为游戏、IT服务、出版。 【消息面】 1.今年中央财政增发1万亿元国债首批国债资金预算2379亿元已下达 今年中央财政增发1万亿元国债，专项用于支持灾后恢复重建和提升防灾减灾能力。不久前，由发改委、财政部会同相关部门建立的增发国债项目实施工作机制已经确定第一批项目清单。记者从财政部最新了解到，第一批国债资金预算2379亿元已经下达。据介绍，根据工作机制确定的第一批2900多个项目，财政部已经下达第一批国债资金预算2379亿元，其中：灾后恢复重建和提升防灾减灾能力补助资金1075亿元、东北地区和京津冀受灾地区等高标准农田建设补助资金1254亿元、重点自然灾害综合防治体系建设工程补助资金（气象基础设施项目建设）50亿元。 点评：专项国债将在教育和医疗卫生机构的灾后恢复重建，交通、水利等基础设施的灾后恢复重建，水库除险加固、河道治理等工程建设等领域发挥重要作用。 2.中远海运、东方海外等已通知暂停红海航线货物接载 获悉，受国际形势影响，中远海运（COSCO），东方海外（OOCL）以及长荣海运（EMC）已经口头通知暂停红海航线货物的接载。ONE海洋网联船务，目前也口头通知暂停红海航线的货物接载。马士基（Maersk）、法国达飞轮船（CMACGM）12月18日上午早些时候通知，红海方向货物接载情况要等待总部的通知，预计今天晚些会得到消息。 点评：此前该海域发生了一系列针对商船的袭击事件，突发事件对航运产业产生较大影响。航运业务和航运价格将受到影响。 3.人民银行深圳市分行联合深圳市商务局召开工作会全力提升境外人员来深支付服务水平 12月14日，人民银行深圳市分行联合深圳市商务局召开落实提升境外人员来深支付服务水平工作会。会议指出，要践行“支付为民”理念，充分聚焦机场、口岸“第一站”和购物消费、酒店住宿、交通工具、旅游景点等“四条线”，统筹做好线上线下两大场景建设。通过建立专题会商机制、专项工作小组组织机制、定期通报机制等机制保障，全面构建优质、高效的外卡受理、移动支付、现金支付、账户服务、数字人民币等支付服务体系，全力提升境外人员来深支付服务水平。 点评：此举有望畅通“卡路”“码路”“币路”，全面推进支付服务体系建设，不断优化多层次支付服务和支付产品，使境外来深人员充分享受安全、便捷的支付服务。 【行业动态】 1.十四部门：开展网络安全技术应用试点示范工作 工信部等十四部门办公厅（办公室、秘书局、综合司）发布关于开展网络安全技术应用试点示范工作的通知，适应数字产业化和产业数字化发展新形势，以新型信息基础设施安全、数字化应用场景安全、安全基础能力提升为主线，面向公共通信和信息服务、人力资源社会保障、水利、卫生健康、应急管理、广播电视、金融、交通运输、邮政等重要行业领域网络和数据安全保障需求，从基础网络安全、云计算安全、人工智能安全、大数据安全、信创安全、商用密码、车联网安全、物联网安全、中小企业数字化转型安全、网络安全共性技术、网络安全创新服务、教育技术产业融合发展联合体、网络安全“高精尖”创新平台等13个重点方向，遴选一批技术先进、应用成效显著的试点示范项目。 2.国家能源集团发电量、供热量双双创下迎峰度冬历史最高纪录 据国家能源集团官网消息，12月17日，国家能源集团日发电量完成40.1亿千瓦时，供热量完成365万吉焦，较去年同期最高值分别增长5.2亿千瓦时、39万吉焦，双双创下国家能源集团迎峰度冬期间电热量历史最高纪录。 3.深圳：提高二手车流转效率拟增设周转指标 深圳市交通运输局近日发布《深圳市小汽车增量调控管理实施细则（征求意见稿）》。《征求意见稿》提出，促进二手车交易行业稳健发展，方便市民更新车辆，拟增设周转指标。周转指标发放对象包括：经备案的二手车销售企业，以及具有二手车出口资质的企业。在周转指标使用和监管方面，《征求意见稿》提出，使用周转指标登记的待销售二手小汽车超过6个月未出售的，二手车销售企业应当转出或者使用其他类型的小汽车指标登记该车辆。使用周转指标登记的待出口小汽车，应该在30日内完成转移待出口登记。使用周转指标登记的小汽车完成转让登记、注销登记或迁出本市的变更登记后，该车辆不产生更新指标。相关企业使用周转指标登记的小汽车办理抵押贷款及其他变相融资的，应当向市公安交警部门备案，应当向相关贷款机构书面说明该车辆的登记性质。除参加定期安全技术检验、车辆维修、办理车辆登记、消费者试乘试驾外，使用周转指标登记的小汽车不得上路行驶，应当在场内静态停放。 【基金动态】 1.首只北证50成份指数增强型基金18日面世 全市场第一只北证50成份指数增强型公募基金——创金合信北证50成份指数增强型证券投资基金“面世”。该基金是一只创新型产品，首次募集规模上限为12亿元，发售时间为2023年12月18日至2024年3月15日。对于首只北证50成份指数增强型公募基金的诞生以及 北证50指数的投资机会，北京地区一位管理北交所相关主题基金的基金经理对记者称：“创金合信北证50成份指数增强型基金为北交所注入更多资金活水，吸引多样化投资者入市，北证50指数的中长期市场表现也值得期待。” 2.月内20只基金产品提前结募债券型基金占比达七成 继11月份48只基金提前结募创下年内新高后，本月以来又有20只产品提前结募。提前结募的基金，往往也是市场关注度较高的产品。月内20只提前结募的产品中，14只为债券型基金，占比达到七成，指数型基金和混合型基金各3只。11月份，债基占比同样居高，48只提前结募的基金中债基达33只。南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，近两个月以来，提前结束募集的基金数量显著增加，这反映出市场环境好转，投资者信心增强，基金发行市场出现回暖迹象；同时债券型基金在其中占比较高，反映了债券市场的吸引力，风险相对较低的债券型基金受到投资者的青睐。 【买方观点】 贝莱德基金刘鑫：兼具流动性与确定性短债基金具有独特优势 刘鑫坦言，短债基金要想实现大幅超过同类基金的收益并不容易，但短债基金有其独有的优势。在久期和杠杆方面，短债基金能够更灵活地选择标的，基金经理有更大的操作空间，有望创造超额回报。与此同时，市场波动较大时，收益率的中枢可能抬高，进而扩大实现超额 回报的空间。刘鑫补充道，近期市场波动加大，短端收益率上升，使得短债基金的超额回报潜力相对较高。 “好的短债应该在回报上表现较优，同时在波动性和回撤以及信用风险等方面要低于同类其他短债。流动性的管控是非常重要的，因此流动性表现也是一个关键指标。”在挑选短债时，基金经理需要综合考虑投资组合期望的回报、承受的风险以及对流动性的需求，“我们的投资方法是自上而下和自下而上相结合。从宏观层面对整个组合的风险、回报和流动性进行决策，然后再结合自下而上的个体资产选择。” （今日关注撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004）（消息面点评撰写者：财达证券任燕楠,证券分析师资格编号：S0400523020001） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。