棉花&棉纱期货及期权日报

期货研究院 摘要 生鲜软商品研究中心 【行情复盘】 作者：陈臻从业资格证号：F3084620投资咨询证号：Z0018730联系方式：13671522081 期货市场：周二日盘继续下跌。棉花主力合约CF2405报收于15185元/吨，下跌0.36%；棉纱主力合约CY2401报收于20590元/吨，下跌0.7%。 现货市场：12月19日，新疆棉录得15940元/吨，日环比下跌30元/吨；美国陆地棉标准级/中等级价格分别录得75.03美分/磅和78.59美分/磅，日环比分别下跌0.83美分/磅。 投资咨询业务资格：京证监许可【2022】75号成文时间：2023年12月19日星期二 【重要资讯】 1、据巴基斯坦棉花加工协会（PCGA）最新数据显示，截至12月15日，12月前两周新棉上市量约4.2万吨，较11月后两周(5.9万吨)减少约29%。巴基斯坦本年度籽棉累计上市量折皮棉约124.4万吨。其中，信德省上市量折皮棉约63.0万吨；旁遮普省上市量折皮棉约61.3万吨。从新棉流向来看，纺企采购量在109.8万吨，占比约88.3%；出口约4.5万吨；轧花厂库存约10.1万吨。 2、海关统计，11月我国棉花进口量31万吨，环比增2万吨，同比增13万吨。2023年累计进口169万吨，同比减4.1%。2023/24年度进口84万吨，增110.0%。据海关统计，11月我国棉纱进口量15万吨，同比增7万吨，环比减2万吨。1-11月累计进口153万吨，增加39.3%。2023/24年度进口50万吨，增加117.39%。 【市场逻辑】 近期我国棉花进口量大幅增加，在需求不旺的情况下，打压了即期市场。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【交易策略】本周继续震荡。 目录 第一部分市场行情....................................................................................................................................3一、棉花&棉纱期货市场..........................................................................................................................3二、多空持仓数据一览.............................................................................................................................3三、棉花&棉纱现货市场..........................................................................................................................4第二部分基本面动态................................................................................................................................4一、基差数据...........................................................................................................................................4二、仓单数据...........................................................................................................................................5三、替代品比价关系................................................................................................................................5第三部分棉花期权....................................................................................................................................6 图目录 图1：棉花主力合约、收盘价及成交量............................................................................................................................................3图2：棉纱主力合约、收盘价及成交量............................................................................................................................................3图1：棉花主力合约TOP20多空比.......................................................................................................................................................4图3：棉花国内外现货价格及其指数日度变化...............................................................................................................................4图2：棉花基差.........................................................................................................................................................................................5图3：棉纱基差.........................................................................................................................................................................................5图4：棉花期货注册仓单数量..............................................................................................................................................................5图5：棉花短纤比....................................................................................................................................................................................5图6：棉花短纤期货价差.......................................................................................................................................................................5图7：历史波动率分析...........................................................................................................................................................................6图8：成交量认沽认购比率..................................................................................................................................................................6图9：期权成交量....................................................................................................................................................................................6 第一部分市场行情 一、棉花&棉纱期货市场 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 二、多空持仓数据一览 资料来源：同花顺,方正中期研究院 三、棉花&棉纱现货市场 第二部分基本面动态 一、基差数据 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：方正中期研究院 二、仓单数据 截至2023年12月19日，交易所棉花期货注册仓单6666张。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 三、替代品比价关系 请务必阅读最后重要事项 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 第三部分棉花期权 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺，方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。