根据中国橡胶轮胎外胎产量和出口数据,2023年11月,中国轮胎行业景气仍在持续。赛轮轮胎、森麒麟等公司订单仍饱满,24年景气度有望持续。同时,海运短期扰动导致天胶、炭黑价格明显下行,但产能释放保证了相关公司利润中枢有望上移。推荐未来量增明确的龙头企业赛轮轮胎、森麒麟和玲珑轮胎。但需注意在建项目不及预期、贸易政策风险、成本端价格剧烈波动和汇率变动风险。