每日市场观察

2023年12月18日 【今日关注】 上周五市场受外围刺激小幅高开，但随后受制于量能不足逐步走低，临近尾盘有一定反弹但力度相对有限。北向资金先进后出，海外市场压力的缓解对于流动性虽有一定积极作用，临近年末资金面相对吃紧市场或仍有一定反复。 沪指盘中一度触及10日均线后回落走低，周一开盘5日、10日均线将继续下压。目前指数距离前低2923点仅一步之遥，接下来指数或在2930点附近展开震荡。市场短期或仍有一定的下跌惯性，但长期来看3000点以下指数机会大于风险，年末政策面进一步明朗后或开启向上行情。板块方面，短剧概念有一定修复，多模态、CPO等板块暂时回调休整。近期AI方向算比较稳定的进攻板块，回调后留意波段机会。另外，指数即将接近前低，量能不能修复的话关注护盘力量的表现。 【市场回顾】 市场概况：12月15日，大盘全天冲高回落，三大指数均收跌，创业板指领跌。盘面上，传媒股集体大涨，房地产板块开盘走强，国企改革概念股继续活跃，跨境电商概念股尾盘异动。下跌方面，医药股集体调整，总体上个股跌多涨少，全市场超3400只个股下跌。沪深两市15日成交额7332亿，较上个交易日缩量38亿。板块方面，短剧、电商、 传媒、房地产等板块涨幅居前，创新药、中友好、医药商业、CPO等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.56%，深成指跌0.35%，创业板指跌0.65%。 【资金面】 北向资金：12月15日，全天净卖出41.66亿，其中沪股通净卖出33.73亿元，深股通净卖出7.93亿元。 主力资金流向：12月15日，沪市净流出10.17亿元，深市净流入31.74亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为广告营销、能源金属、白酒，主力资金流出排名前三的板块为化学制药、通信设备、国有大型银行。 【消息面】 1.七部门：支持人工智能企业研发视听应用大模型 工业和信息化部等七部门印发《关于加快推进视听电子产业高质量发展的指导意见》。其中提出，支持彩电龙头企业丰富产品矩阵，完善产业链条，开拓海外市场，持续提升生态主导力，引领行业发展。鼓励音箱、耳机、麦克风代工企业发展自有品牌，提升产品附加值和行业影响力。加快培育商用显示、车载视听、音视频领域的专精特新“小巨人”、制造业单项冠军。支持骨干企业做大做强，支持人工智能企业研发视听应用大模型。推动企业建立先进质量管理体系，开展质量管理能力评价，激励企业向卓越质量攀升。 点评：人工智能将成为未来产业发展的基础性技术，也为视听行业注入了新的生命力。视听领域将成为AI大模型应用落地的核心场景，新技术也将催生新产业新业态，相关上市公司业务也将得到一定提振。 2.国家外汇局：在上海市、江苏省、广东省、北京市、浙江省、海南省全域扩大实施跨境贸易投资高水平开放政策试点 国家外汇管理局决定在上海市、江苏省、广东省（含深圳市）、北京市、浙江省（含宁波市）、海南省全域扩大实施跨境贸易投资高水平开放政策试点，便利更多经营主体合规办理跨境贸易投资业务，以高水平开放促进高质量发展。 点评：扩大跨境贸易试点对于稳定外资外贸发展具有积极意义，也将进一步畅通国内国际经济循环，激发市场主体活力。扩大试点也是金融开放创新的具体体现，特别是促进中小企业扩展市场，为外贸企业提供便利的跨境投融资支持。 3.国家统计局：11月规模以上工业增加值同比增长6.6% 国家统计局数据显示，11月份，全国规模以上工业增加值同比增长6.6%，比上月加快2.0个百分点；环比增长0.87%。 点评：核心数据显示经济向好趋势更加确定，规上工业增加值增速也处于上升趋势中，市场对于明年经济数据的持续改善更有信心。 【行业动态】 1.全球光伏投资将首次超过石油 中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在2023光伏行业年度大会上表示，今年光伏行业增长势头强劲。1-10月，中国光伏新增装机142.56GW，同比增长145%，创历史新高。截至目前，全国新增发电装机一半以上都来自光伏发电。王勃华表示，全球清洁能源相关投资已连续八年超过化石能源。预计2023年太阳能投资将达3820亿美元，石油投资将达3710亿美元。这意味着太阳能投资在历史上将首次超过石油。 2.北京首套房贷利率最低降至4.2%二套最低至4.75% 北京多家银行人士表示房贷利率下调。北京一家大行某支行房贷部工作人员表示，从15日起新办贷款按照新的政策执行，城六区内、城六区外首套房贷利率分别为4.3%、4.2%，二套分别为4.8%、4.75%。北京另一家城商行某支行房贷部工作人员也同样表示，新办房贷利率调整。在此之前首套房贷利率为4.75%，二套为5.25%。 3.今年国内小程序游戏市场收入同比增长300%内购付费占比快速提升 15日发布的《2023中国游戏产业报告》显示，2023年国内小程序游戏市场收入200亿元，同比增长300%。现阶段小程序游戏的变现模式主要包括内购付费、广告变现、混合变现三类。目前由于内购付费的占比快速提升，带动了小游戏市场规模的较快增长。 【基金动态】 1.试点四周年基金投顾业务发展白皮书2023》：基金投顾有效提升基民获得感 中欧财富和天天基金正式发布《试点四周年基金投顾业务发展白皮书2023》，从用户诉求出发，探索如何提供更符合用户需求的投顾服务。白皮书显示，基金投顾在改善用户投资体验和优化投资行为上持续发挥积极作用。而随着市场波动的加剧，投资者对基金投顾服务的价值也有了更加明确的期待。 2.上证50ETF规模超720亿元 近日，市场再次接近年内新低，上证50指数创出年内新低，点位已到达2018年底部位置，而市净率比2018年底部更低，位于近10年0.2%分位数。股票ETF市场的资金流入则是屡创新高，呈现出“越跌越买、逢低入手”的态势。Wind数据显示，截至12月14日，华夏上证50ETF近十个交易日净流入近60亿，规模突破720亿元，份额达315.9亿份，创出历史新高。 【买方观点】 鹏华基金刘涛：跨年时点债券短端资产价值凸显 鹏华基金债券投资二部总经理、基金经理刘涛就债基市场跨年行情发表观点称，从目前时点看，债券短端资产已经存在较不错的价值，处于近5年以来较佳点位，建议投资者根据自己资金的匹配度去选择不同的债基产品。展望2024年债市行情，刘涛表示，经济是所有资产逻辑的起点，中央层面经济相关政策以及经济数据的实质变化，都会使不同资产带来相应表现。如果明年中央层面做更多积极有效的政策，把整个经济维持在较好状态下，债券长端可能有一定压力，而股票蓝 筹板块，特别是跟经济相关的板块有一定机会，商品类资产也可能会有一定机会。目前短端债券是较不错的资产，无论后续经济或政策如何变化，近5年来较有吸引力，因此相对看好短端，中长期纯债目前将其配置成偏短债类产品，如果明年二季度中长端资产有机会出现，也会做出一定的进攻配置。 （今日关注及消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。