CPIA上修光伏装机预期，海上风电招标回暖

核心推荐包括天顺风能、双良节能、科华数据、通威股份、宁德时代、元力股份。光伏行业在顺利召开的CPIA会议上，预期进一步上调了2023年的光伏装机预测，全国从120-140GW上调至160-180GW，全球从305-350GW上调至345-390GW，反映出行业需求持续超预期。尽管如此，行业仍面临电网消纳、安装人工紧缺、电价和政策等因素带来的挑战。

光伏产业链价格方面，硅片和电池价格继续下滑，182P型硅片跌至2.1元/片，主流硅片厂几乎难以盈利。产业链正处于成本压力考验阶段，价格短期内有望稳定，但回升难度较大。当前处于价格探底阶段，投资者需密切关注产业链价格及库存变动。

风电与电网板块近期回暖，预计2024年全年海上风电开工及建设将提速。中国电建开启的20GW框招，包含3GW海风项目，较2023年招标规模增加了2GW，特别是海风部分增幅显著，为中国电建2024年海风装机提供了信心。风电板块推荐天顺风能，关注大金重工、泰胜风能、海力风电、天能重工等。海缆龙头东方电缆、中天科技、亨通光电以及起帆电缆同样值得关注。

氢能与储能领域，中国能建的2023年制氢设备集中采购项目，预计总量为125套电解槽，其中碱性电解槽100套，PEM电解槽15套。中标结果显示，隆基氢能、中船派瑞氢能、江苏双良分别在不同标段中标，总金额分别为7.99亿元、7.90亿元、7.83亿元。推荐具备品牌和渠道优势的隆基绿能、阳光电源，以及优质设备厂商双良节能、亿利洁能、华电重工、昇辉科技、华光环能。关注氢气压缩机头部标的开山股份、冰轮环境、雪人股份。

储能市场方面，12月W1储能相关招标项目总规模约1560MW/4060MWh，中标总规模共3379MW/10406MWh。推荐关注国内外增速确定性高的大储方向，首推阳光电源、东方日升、科华数据、三晖电气。

新能源车领域，蜂巢能源推出“全域短刀”战略，覆盖纯电、插混及商用车市场。广汽埃安“因湃电池”工厂竣工，全栈自研自产P58微晶超能电池，支持长续航和快充。极氪发布全球首款量产超快充磷酸铁锂电池。建议关注快充技术、液冷技术等带来的增量机会。

锂电主产业链看好宁德时代、科达利、亿纬锂能，建议关注德方纳米、恩捷股份、容百科技。复合集流体产业化元年，材料端建议关注宝明科技、英联股份、铜峰电子、璞泰来，设备端关注道森股份、三孚新科、东威科技、骄成超声。

在产业链价格动态方面，光伏产业链价格持续波动，锂电池及主要材料的价格趋势需持续关注。

一周重要新闻涉及新能源汽车行业政策调整、公司合作、投资项目、技术创新等，以及太阳能、风电、储能领域的相关政策与项目进展。例如，广西南宁市发布分布式光伏发电项目管理暂行办法，广东阳春市公布“十四五”能源发展规划，以及新能源汽车免征车辆购置税政策调整等。