每日财经评论

每曰財經評論 每日財經評論 2023年12月14日 www.EmperorCapital.com 1 美聯儲立場轉鴿 碧桂園悉售珠海萬達商管持股 今日焦點 1) 美聯儲連續第三次按兵不動，維持基本利率在5.25%-5.5%之間，且預示明年降息75基點，顯示政策立場轉鴿，資產市場反應正面，美股向好、國際油價及金價反彈；美債息及美元急速回落。內地11月信貸增長乏力，社融增量低於預期，M2增速10%，按月回落，反映經濟增長動能不足。雖然如此，美利率明年下降的路徑愈益清晰，有利中港股市。恆指近期在萬六水平有所反彈，惟走勢未穩，信心不足是關鍵，今日走勢具指引性，預期大市仍在16000-16600之間上落。 2) 海爾智家(06690)公告，擬以6.4億美元現金收購開利集團商用製冷業務。碧桂園(02007)公告，間接全資附屬公司金逸環球向珠海萬贏或萬達方指定方出售珠海萬達商業管理集團1.79%股權，代價為人民幣30.69億元。先聲藥業(02096)用於治療輕至中度新型冠狀病毒感染的創新藥先諾欣被正式納入新版國家醫保藥品目錄。微創機器人-B(02252)R-ONE血管介入手術機器人獲得國家藥監局上市批准。 市況回顧 美聯儲連續第三次會議維持利率不變，點陣圖暗示明年降息75個點子，超過預期。鮑威爾表示降息已開始進入視野。美股三大指數集體收漲，道指漲1.4%創收盤新高，納指漲1.38%，標普500指數漲1.37%。熱門科技股多數上漲，蘋果漲1.67%。納斯達克中國金龍指數漲0.42%。 中央經濟工作會議未有特別利好，中港股市走低。滬指跌1.15%報2968點，深證成指跌1.54%，創業板指跌1.66%。大市成交7685億元人民幣。恆指收跌約146點，大型科技股普跌，騰訊跌1.4%，京東跌2.4%。內房、物管股齊跌，融創重挫15%。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 16,229 16,327 16,145 -146 -0.89 20,079 恒生科技指數 3,686 3,711 3,658 -44 -1.18 4,550 上海綜合指數 2,969 2,997 2,969 -35 -1.15 3,291 深圳綜合指數 9,477 9,606 9,477 -149 -1.54 11,184 道瓊斯工業平均指數 37,090 37,095 36,524 512 1.40 納斯達克綜合指數 14,734 14,744 14,518 201 1.38 標普500指數 4,707 4,710 4,643 63 1.37 德國DAX指數 16,766 16,836 16,760 -26 -0.15 日經225指數 32,926 33,104 32,864 83 0.25 VIX恐慌指數 12.2 12.5 11.8 0.1 0.99 紐約油價 69.5 69.9 67.7 0.9 1.25 黃金 2,027.7 2,027.8 1,973.2 48.2 2.43 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 16,276 16,455 16,161 -0.72 93,944 127,917 47 21,259 恒指下月 16,370 16,542 16,259 -0.73 1,544 7,459 141 21,259 國期即月 5,561 5,646 5,526 -1.16 114,696 372,910 10 7,189 國期下月 5,595 5,673 5,559 -1.08 9,553 47,511 44 7,217 科指即月 3,697 3,752 3,662 -0.99 75,005 205,105 11 4,427 科指下月 3,714 3,774 3,685 -1.09 3,011 12,478 28 4,442 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 60.55 61.68 1.86 52.10 700 騰訊 307.00 310.25 1.06 362.40 939 建行 4.48 4.48 -0.01 5.84 1398 工行 3.68 3.68 -0.03 4.71 1299 友邦 63.10 63.70 0.95 80.90 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 3.996 -0.184 -0.154 德國10年期國債 2.173 -0.053 -0.027 每曰財經評論 每日財經評論 2023年12月14日 www.EmperorCapital.com 2 股份評析 中國神華(1088.HK) – 受惠寒潮支撐煤價 新一輪寒潮天氣即將到來，預計本周將給多地帶去雨雪、降溫，料短期對煤炭需求帶來支撐，利好煤炭股。中國神華兼具盈利穩定和高息利好，有向上動力。 據中央氣象局，受較強冷空氣影響，12月9-11日、14-17日，中東部大部將出現兩次大範圍雨雪天氣過程，並伴有持續降溫，最低氣溫0°C線將南壓到湖北中部至蘇皖北部一帶。預期大面積降溫，將令供暖供電企業的用煤需求攀升，對煤炭價格帶來支撐。此外，年末安全生產檢查趨嚴，供應端有收緊壓力，市場留意安監對山西等主要產區產量的影響。 中國神華首三季度業績實現收入2,5245億 (人民幣·下同)，按年微增0.8%。錄得純利525億元，倒退16.4%，主要受煤炭價格下行、生產成本上漲等影響。公司早前指引的煤炭產量為3.09億噸，按照今年首10個月的產量2.69億噸，相信將能達到全年煤炭產量目標。另外，公司在業績會上表示，截至2023年9月底，公司已開工、投產的光伏發電裝機合計約81.97萬千瓦，「十四五」期間公司規劃發展新能源規模600萬千瓦。未來將把握碳中和政策紅利，加大投放新能源電力項目。 冬季寒潮料將支撐年底煤炭價格，對神華的盈利帶來支持。同時在美聯儲短期暫難降息的情況下，神華穩健的現金流和逾11厘的高息可支撐股價。建議HK$24買入，上望HK$28，跌破HK22止蝕。 前收市價：HK$24.55 圖一：日線圖 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2023年12月14日 www.EmperorCapital.com 3 企業、金融市場訊息  聯儲會連續第三次維持利率不變，並通過點陣圖發出了迄今為止最強烈的加息周期結束信號，決策者預測中值顯示明年將總計降息75基點。  中國11月份信貸增速依然乏力，社融存量同比增幅保持在個位數，新增人民幣貸款低於經濟學家預期，M1增速為近兩年來最慢。  海爾智家(06690)公告，擬以6.4億美元現金收購開利集團商用製冷業務。  中國平安(02318)公告，2023年前11月，公司累計實現原保費收入7383.78億元(人民幣，下同），同比增長4.5%。其中，平安人壽原保費收入4339.49億元，同比增長6.8%；平安產險原保費收入2736.47億元，同比增長1.4%。  先聲藥業(02096)公告，集團用於治療輕至中度新型冠狀病毒感染成年患者的創新藥先諾欣®被正式納入新版國家醫保藥品目錄。  微創機器人-B(02252)：R-ONE血管介入手術機器人獲得國家藥監局上市批准。  碧桂園(02007)公告，間接全資附屬公司金逸環球向珠海萬贏或萬達方指定方出售珠海萬達商業管理集團1.79%股權，代價為人民幣30.69億元。  長江基建(01038)與電能實業(00006)聯合公布，旗下附屬公司聯同長和(00001)及長實(01113)持有的英國鐵路車輛租賃公司UK Rails進行重組。 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流入13.38億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 600519 貴州茅台 565.3百萬 1120.2百萬 1685.5百萬 603259 藥明康德 293.5百萬 312.3百萬 605.8百萬 600887 伊利股份 140.2百萬 422.1百萬 562.3百萬 600309 萬華化學 184.5百萬 310.7百萬 495.3百萬 601318 中國平安 146.2百萬 304.8百萬 451百萬 3690 美團－Ｗ 491.7百萬 576.9百萬 1068.5百萬 700 騰訊控股 346.5百萬 643.7百萬 990.2百萬 883 中國海洋石油 354.8百萬 323.1百萬 677.9百萬 1918 融創中國 286.2百萬 184.7百萬 471百萬 941 中國移動 249.9百萬 147.4百萬 397.3百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份(南向資金凈流入9.33億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 300750: 寧德時代 530.2百萬 785.3百萬 1315.5百萬 858:SZ 五糧液 247.7百萬 830.2百萬 1077.9百萬 2594:SZ 比亞迪 630.2百萬 357.3百萬 987.4百萬 568:SZ 瀘州老窖 464.2百萬 465.3百萬 929.5百萬 625:SZ 長安汽車 226.2百萬 641.8百萬 868百萬 700 騰訊控股 227.4百萬 519.5百萬 747百萬 1810 小米集團－Ｗ 215.6百萬 231.1百萬 446.8百萬 883 中國海洋石油 105.9百萬 331.7百萬 437.6百萬 3690 美團－Ｗ 207.4百萬 214.2百萬 421.6百萬 1797 東方甄選 215.6百萬 165.9百萬 381.6百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 700 騰訊控股 307 -1.41% 43.50億 3690 美團－Ｗ 82.2 -2.84% 30.17億 2800 盈富基金 16.36 -0.91% 25.74億 3033 南方恒生科技 3.618 -1.15% 21.04億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 69.4 -1.00% 19.29億 1810 小米集團－Ｗ 15.54 2.51% 17.66億 883 中國海洋石油 12.06 -2.90% 14.16億 1299 友邦保險 63.1 0.40% 13.37億 939 建設銀行 4.48 -0.44% 11.68億 1211 比亞迪股份 203.4 -1.93% 11.43億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 2113 世紀集團國際 0.078 47.17% 218500.00% 1732 象興國際 0.204 42.66% 3.79百萬 84 寶光實業 0.091 40.00% 1.05千萬 8222 壹照明 0.05 31.58% 2.35萬 2028 映美控股 0.097 25.97% 4750 9885 藥師幫 15.38 -46.04% 4.29億 2171 科濟藥業－Ｂ 6.57 -30.40% 9.70千萬 1004 中國智慧能源 0.025 -26.47% 71.08萬 2668 百德國際 0.125 -25.15% 72.99萬 833 華訊 0.48 -25.00% 9.38萬 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2023年12月14日 www.EmperorCapital.com 4 恆生