2022 年全球汽车供应商研究

2022 年全球汽车供应商研究该行业连续第三年销量低于大流行前的水平 - 汽车供应商处于边缘 ？ ContentsA B CC O V I D - 1 9 ， SE M I C O N D U C T O R SH O R T A G E S ， E N E R G Y C R I SI S A N D I N F LA T I O N R I SK S A S O P E R A T I O N A L SH O R T - T E R M C H A LLE N G E S从 COVID - 19 大流行开始 ， 汽车行业将连续第三个危机年面临高于平均水平的经济负担 ， 特别是对传统汽车供应商而言S U S T A I N A B I L I T Y ， N E W T E C H N O L O G I E S A N D C H A N G I N G I N G N G I N D U S T R Y D Y N A M I C S A S S S A S M I D - A N D L O N G - T E R M T A S K短期影响增加了汽车供应商议程上的挑战 ， 但没有改变以前的长期任务 - 对供应商的影响因其原型而异S U P P L I E R C E O A G E N D A - S E T T I N G T H E D I R E C T I N F O N F O R L A S T I N G S U C C E S S主要是传统供应商面临压力 ， 但所有参与者都必须定义他们的战略行动 ， 以确保未来在动荡的市场环境中取得成功Y O U R C O N T A C T S T O D I SC U SS T H E I N SI G H T S罗兰贝格和拉扎德汽车团队来源 ： 罗兰Berger / Lazard2D 全球危机使增长停滞 ， 但并未改变总体技术趋势和汽车供应商的未来挑战执行摘要由于 Covid - 19 ， 半导体和原材料短缺 ， 乌克兰战争和 Covid - 19 在 2022 年在中国复发 ，全球汽车产量只有在中期才能达到危机前的水平尽管全球汽车供应商市场的增长已经停止 ，供应商平均利润率在 2021 年回到 2019 年的水平.然而,成本通胀带来的利润率压力预计将进一步增加利润是非常有选择性地在整个供应商格局中分配的。虽然大多数传统汽车供应商有困难 ，许多电子产品、软件和售后市场参与者实现了高于平均水平的利润率总体而言 ，对近期到中期未来发展的不确定性从未像今天这样高- 从全球经济衰退或芯片供应崩溃 ， 产量进一步下降到稳定的产量恢复 ， 一切皆有可能5在利率大幅上升的背景下 ，融资将变得更具挑战性对于汽车供应商2020 - 2022 年的危机已将一般汽车趋势推向了背景。尽管如此 ，数字化、自动驾驶、动力总成电气化或不断变化的 E / E 架构是汽车供应商中期面临的最大挑战物价上涨、产量波动和利润分配不均表明 ，一般市场动态需要改变。虽然原始设备制造商越来越愿意分享利润 ， 但供应商有望提供更大的透明度全球流行病和地缘政治冲突推动去全球化供应商足迹和相互联系的供应链的必要性to提高未来的危机抵御能力来源 ： 罗兰伯杰31234678 4A.COVID - 19 ， 半导体危机和乌克兰战争是作战的短期挑战 5汽车供应商行业又面临艰难的一年 ， 成交量波动大 ， 不确定性高The预期容量恢复在 COVID - 19 和 2021 年的半导体危机之后未能实现。相反 ， 乌克兰战争和中国的 COVID - 19 复发市场上持续的负担然而 ， 一些供应商 ， 例如 ， 售后市场参与者 ， 电子供应商或来自亚洲的过程驱动专家 ， 可能会超过推动整体行业在 2021 年的加权平均利润率为 5.3%从整体的角度来看,短期通知成交量波动率是具有挑战性的汽车供应商 ， 使有效的车间操作和使用成本降低杠杆 ， 如短期工作或供应链管理 ， 困难With an对衰退的恐惧与日俱增， 该行业的进一步发展尤其取决于通货膨胀的货币政策以及整个西欧能源供应的成本和安全性来源 ： 罗兰贝格 / 拉扎德 随着运营和战略挑战的交替 ， 汽车业务变得越来越不稳定汽车行业的经济周期 [生产量 ， # m]74.376.981.584.787.488.893.195.194.289.077.281.685.989.291.392.2 93.394.956.454.6 57.158.661.664.266.870.6 67.659.574.6方向不清楚互联网泡沫远程信息处理趋势 ， 金砖四国和低成本汽车全球经济和金融危机中国的增长柴油门COVID -19 危机芯片短缺 ， 原材料危机和乌克兰战争200020012002 20032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022e 2023e 2024e 2025e 2026e 2027e 2028e战略挑战运营挑战来源 ： IHS LV 生产报告 ， 罗兰Berger / Lazard6 供应商有许多不同的挑战 ， 影响日常业务 ， 需要大量的管理关注供应商 CEO 雷达屏 - 短期影响Competition结束车辆制造商Reduced价格透明度未充分利用的能力物流效率公共可持续性推动立法客户燃料ICE 共享软件的重要性和供应链弹性相关性多样性供应链可追溯性替代方案原材料和劳动效率Electronics3 / 4 级供应商排放法规来源能源成本市场环境意识数字特征新的合作新的竞争对手Covid - 19原材料增加物流成本不确定性模型Cost安全壳成本增加增加地理 -政治相关性下降关于通货膨胀和经济衰退愿意支付成本回收新 xEV声称Price战争俄罗斯制裁芯片短缺能源shorts人工成本增加再融资能力Capital市场环境独联体国家General贸易战全球稳定需求OEM劳动力稀缺性吸引力股权故事兴趣上升CIS 撤资行业转型成本不确定性燃烧起来流行病M & Arates研发资本F / X 费率XXX= 深潜在以下页面美中紧张局势乌克兰战争国家资助机会requirements发展来源 ： 罗兰Berger / Lazard7 shorts•乌克兰冲突加剧了 COVID - 19 的后遗症 ， 包括数量波动 ， 芯片短缺 ， 供应链紧张和原材料价格上涨影响汽车供应商行业的经济因素对经济衰退的恐惧• 高通货膨胀率导致消费品价格和生活成本上涨• 再加上新车交货时间长 ， 如果实际情况持续存在 ， 对经济衰退的担忧加剧 ， 消费者可能会开始取消订单2020202120222023+保证金影响体积影响半导体短缺原材料短缺D能源• 电子产品需求增加导致全球半导体短缺• 供应商取消订单 ， 无法满足 OEM 要求• 霓虹灯气的未来可用性或台湾冲突可能会再次减慢芯片输出• 大流行期间能力有所下降• 乌克兰冲突导致原材料供应的不确定性 （ 霓虹灯 ， 镍 ， 钯 ）• 材料短缺和需求复苏导致材料价格飞涨• 俄罗斯向欧洲的天然气供应经常中断 ， 管道遭到破坏缺乏人员压力供应链• 经合组织国家失业率接近危机前水平• 数以百万计的潜在工人休假计划 ， 无法进入劳动力市场 ； 严重缺乏专业人员• 由于供应问题 ， 库存已经耗尽• 供应链中断导致关闭 OEM 的风险• 乌克兰冲突收紧了选定组件的供应链约束挥发性体积利率上升• 车辆的大量订单积压导致高 OEM 利润• 乌克兰冲突阻碍了产量的预期稳定• 如果冲突时间更长 ， 对消费者信心的预期也会产生负面影响• 较高的通货膨胀导致更严格的货币政策•供应商面临着再融资成本的大幅增加• 技术 / 创业供应商的资金越来越难以获得COVID - 19复发中国• 尽管 “零 COVID 策略 ” ， 但 Omikron 等新的 COVID - 19 变种的爆发• 即使在上海等重要的商业资本中 ， 也有短暂的通知 ， 未经宣布的锁定高相关性中等 / 低相关性无影响高影响来源 ： 罗兰Berger / Lazard8短期 / 中期BCGH由于担心冬季短缺 ， 现货市场价格上涨化石能源以及随后电力的价格强劲上涨AEFI A对经济衰退的恐惧乌克兰战争 ， Covid - 19 复发 ， 尤其是通货膨胀加剧 ， 导致商业信心复苏停滞全球商业信心 [指数 ： 长期平均值 = 100]1)O E C D E U R O Z O NEUSC H I N AI M P A C T O NA U T O M O T I V ES U P P L I E R I N D U S T R Y•欧洲直接受到乌克兰战争的影响 ， 导致消费者的不确定性增加 ， 因此不愿消费•OECD 与美国消费者最高价值Oct 2021102.1最高价值2021 年 8 月103.7最高价值2021 年 3 月102.0104.2最高价值2007 年 3 月也表现出克制 ， 但更多是因为价格敏感性100.7101.2100.5101.5100.8101.7100.3102.8100.4101.4101.5103.4103.3100.099.9与通货膨胀率上升相结合•总体而言 ， 乌克兰战争使全球复苏措手不及 ， 提振了原材料99.3100.096.898.495.599.099.2 98.898.198.294.0短缺 ， 更长的风险持续的芯片危机和通货膨胀•此外 ， 由于中国的无 COVID 政策导致的 COVID - 19 复发和局部封锁 ， 过去的头号增长动力中国已经消失Jan 0695.38 月 22 日最低值2009 年 2 月Jan 0693.88 月 22 日最低值2009 年 2 月Jan 0695.78 月 22 日最低值Dec 2008Jan 0691.28 月 22 日最低值2008 年 11 月1) The index provides information on future developments, based upon opinion survey on developments in production, orders and stocks of finishing goods in the industry sector. Numbers above a increased confidence in near future business performance, and now 100 performs资料来源 ： 经合组织 ， 罗兰Berger / Lazard9M a r g i n i m p a c tV o l u m e i m p a c t B半导体短缺由于台湾在全球芯片供应中的突出作用 ， 中国和台湾之间的冲突是达摩克利斯之剑按节点和地区划分的现有容量 / 计划供应扩展 ['20 -' 23 年 8 “]1)I M P A C T O NA U T O M O T I V ES U P P L I E R I N D U S T R Y•台湾在逻辑半导体中的份额约为 50 ％ ， 在用于汽车和工业应用的 MCU 中 ，北美10% 25%29%CHINA40%32%43%EMEA7%13% 60%48%日本韩国