量化基金周报

2023年12月11日 量化基金周报 核心观点： 分析师 其 它 策 略 基 金 表 现。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为-0.58%； 提 取 业 绩 报 酬的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.62%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.67%；多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.72%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.96%。 私 募沪 深300指 数增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指数 增 强 基 金 超 额 收益 为0.63%，同 期 公 募超 额 收 益 为0.18%；私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为0.22%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为-0.14%； 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额收 益 为0.33%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为-0.10%。 风 险 提 示 ：报 告 结 论 基 于 历 史 价 格 信 息 和 统计 规 律 ， 但 二 级 市 场 受 各 种 即 时性 政 策 影 响 易 出 现 统 计 规 律 之 外 的 走 势， 所 以 报告 结 论 有 可 能 无 法 正 确 预 测市 场 发 展 ， 报 告 阅 读 者 需 审 慎 参 考 报 告 结 论。 相关研究 目录 （一）指数增强基金........................................................................................................................................................................3（二）绝对收益及其它量化基金...................................................................................................................................................4 四、风险提示................................................................................................................................................................................8 一、公募量化基金表现 （一）指数增强基金 沪 深300指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。本 周 沪 深300指 数 增强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.29%， 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为-0.08%，中 证1000指 数增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.09%。其 它 指 数 增强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为-0.04%；绝 对 收 益（ 对 冲 ）类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.22%；其 它 主 动 量 化类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.88%。 本 周 （ 截 至 日 期 ；20231208） 纳 入 统 计 的 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为57只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位数 为0.29%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.39%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.41%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数为2.12%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.45%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.70%。 本 周 纳 入 统 计 的 中证500指 数 增 强 基 金 数 量 为60只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位 数 为-0.08%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为-0.19%， 本季 度 超 额 中 位 数 收 益 为-0.46%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为1.10%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益为0.70%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.80%。本 周 纳 入 统 计 的 中 证1000指 数 增 强 基 金 数 量 为34只 ，本 周 超 额 收益 中 位 数 为0.09%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为-0.02%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为-0.40%， 本 年 度 超 额 收 益中 位 数 为4.25%。 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为0.92%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.36%。 其 它 指 数 增强 基 金 纳 入 统 计 的 数 量 为84只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-0.04%， 本 月 收 益 中 位 数 为-0.02%，本 季 度 中 位 数收 益 为0.21%，本 年 度 收 益 中 位 数 为1.67%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为2.51%，本 周 表现 最 差 的 收 益 为-3.23%。 （二）绝对收益及其它量化基金 对 于 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为23只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-0.22%， 本 月收 益 中 位 数 为-0.22%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-0.33%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为0.16%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益为0.42%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-0.99%。对 于 其 它 主 动 量 化 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为212只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-1.88%， 本 月 收 益 中 位 数 为-1.78%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-3.70%， 本 年 度 收 益 中 位 数为-8.14%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为4.44%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-5.41%。 二、其它策略基金表现 其 它 策 略 基 金 表 现 。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为-0.58%；提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数为-1.62%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.67%； 多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.72%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.96%。 对 于 定 向 增 发 主 题 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为69只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-0.58%， 本 月 收 益 中 位数 为-0.59%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-1.66%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-7.32%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为4.36%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-3.67%。 对 于 提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为124只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-1.62%，本 月 收 益 中位 数 为-1.51%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-4.05%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-12.68%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为5.66%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-4.81%。 对 于 行 业 主 题 轮 动 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为27只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-1.67%，本 月 收 益 中位 数 为-1.70%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-4.15%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-10.56%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为3.05%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-3.09%。 对 于 多 因 子 类 型 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为13只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-1.72%， 本 月 收 益 中 位数 为-1.46%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-2.52%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-3.51%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为-0.36%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-2.39%。 对 于 大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为7只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-1.96%，本 月 收益 中 位 数 为-2.15%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-3.50%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-10.73%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益为-1.31%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-2.23%。此 外 ，本 期 纳 入统 计 大 数 据 相 关 的 被 动 型 基 金 数 量 为15只 ，本 周 收 益 中 位 数 为1.46%， 本 月 收 益 中 位 数 为4.57%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-0.73%， 本 年 度 收 益 中 位 数为13.88%。 三、私募量化基金 私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 表 现 较 好 。私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.63%，同 期 公 募 超额 收 益 为0.18%； 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.22%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为-0.14%； 私 募 中证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.33%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为-0.10%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本 周 （ 截 至 日 期 ；20231201） 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为83只 ， 本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.63%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为-0.26%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为1.62%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为6.28%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为3.73%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-7.51%。同 期 公 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.18%。 按 管 理 机 构 人 统 计 ， 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强管 理 机 构 为56家 ，单 家 最 大 的 是3只 ，其 本 周 超 额 收 益 均 值 为0.66%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 差 的 是-7.51%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 好 的 是3.73%。。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本周 纳 入 统 计 的 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 数 量 为665只，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.22%，本 月 超额 收 益 中 位 数 为-0.00%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为2.19%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为8.45%； 本 周 表 现最 好 的 超 额 收 益 为17.68%，本 周 表 现 最 差 的