每日市场观察

2023年12月12日 【今日关注】 周一市场先抑后扬，周末经济数据走弱对于开盘形成一定影响，北向资金也先出后进，盘中一度净流出近百亿元。午后市场在保险、券商等权重板块加持下呈现触底反弹的格局，两市合计成交虽有一定衰减，但仍处于近期较高水平。 沪指早盘杀跌至近期低点附近，随后开启震荡反弹，收盘收长下影线中阳线。技术上，沪指站上5日均线，5日均线开盘将跟进到2978点附近，同时上方10日均线下行斜率趋缓对指数压制有所缓解，短期指数有一定支撑。但周线级别来看，5周、10周均线继续下行，3000点争夺战或难一蹴而就，短线惯性上行后或仍面临压力。 板块方面，AI方向延续了强势表现，多模态概念领涨的同时下游应用端也表现出强劲反弹。近期AI活跃度有一定持续性，短期关注该板块的阶段性表现，另外年底临近，关注经济工作会议的定调以及基本面预期，挖掘可能估值切换的方向。 【市场回顾】 市场概况：12月11日，大盘全天探底回升，创业板指领涨。盘面上，AI应用方向继续活跃，其中传媒股集体大涨，多模态概念股维持强势，MR概念股震荡走强，券商等金融股午后拉升带动指数反弹。下跌方面， 锂矿股集体调整。总体上个股涨多跌少，全市场超3900只个股上涨。沪深两市11日成交额9115亿，较上个交易日缩量503亿。板块方面，传媒、MR、多模态、煤炭等板块涨幅居前，锂矿、食品、白酒、黄金等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.74%，深成指涨0.82%，创业板指涨1.25%。 【资金面】 北向资金：12月11日，全天净卖出32.59亿元，其中沪股通净卖出8.53亿元，深股通净卖出24.06亿元。 主力资金流向：12月11日，沪市净流入82.48亿元，深市净流入45.59亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为证券、出版、游戏，主力资金流出排名前三的板块为能源金属、白酒、普钢。 【消息面】 1.三部门：调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求 工业和信息化部、财政部、税务总局发布关于调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求的公告。2024年1月1日起，申请进入《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》的车型，需符合新能源汽车产品技术要求。其中，换电模式车型还需提供满足GB/T 40032《电动汽车换电安全要求》等标准要求的第三方检测报告，以及生产企业保障换电服务的证明材料。企业自建换电站的，需提供换电站设计图纸和所有权证明；委托换电服务的，需提供车型、换电站匹配证明、双方合作协议等材料。2024年1月1日至2024年5月31日为过渡期。2024 年1月1日起，2023年12月31日前已进入《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》且仍有效的车型将自动转入《减免税目录》。相关车型要及时上传减免税标识、换电模式标识，换电模式车型、燃料电池车型等按本公告要求补充相应佐证材料。2024年6月1日起，不符合本公告技术要求的车型将从《减免税目录》中撤销。 点评：减免购置税要求的调整一方面引导相关技术的进步，提高已经广泛应用的技要求并给予新模式新技术充分政策倾斜支持，同时技术要求有利于节能消费，对于电耗和油耗要求也进一步趋严。 2.武汉调整购房落户政策：不再限制购房面积与金额 武汉市公安局调整四项户口迁移政策相关条件和办理规定，目前已正式实施。此次新的优化人口落户政策提及，取消原购房落户业务中“首次交易商品房”以及购房面积、金额等条件限制。非本市户籍人员在本市购买自有产权房屋，取得不动产权证书或房屋所有权证书、土地所有权证书，房屋证载用途为住宅（集体土地自建房除外），可申办落户。原“购买新城区商品房落户”和“购买中心城区商品房落户”两项业务合并调整为“自有产权住房落户”业务。 点评：落户政策的调整更有利于推进在城镇稳定就业的农业转移人口进城落户，对促进城乡融合、区域协调发展具有重要意义。针对购房落户政策的优化，缓解居民落户困难的同时也进一步对房地产刚需市场形成一定提振。 3.国家统计局：全国粮食总产量69541万吨同比增长1.3% 国家统计局数据显示，2023年全国粮食总产量69541万吨（13908亿斤），比2022年增加888万吨（178亿斤），增长1.3%。其中谷物产量64143万吨（12829亿斤），比2022年增加819万吨（164亿斤），增长1.3%。 点评：粮食产量再创新高，粮食丰收是经济社会大局稳定的基础，未来随着国内需求端的不断恢复对粮食供给也将提出更高要求。同时，粮食产量稳步增长也减少了农产品的进口压力，对于稳定国际农产品价格也做出积极贡献。 【行业动态】 1.中汽数据陈川：预计2024年乘用车市场整体增速3.2%新能源销量968万辆 在2024中国汽车市场发展预测峰会上，中汽数据节能战略研究室室主任陈川预计，2024年乘用车市场（国内终端零售，不含出口）整体增速可达3.2%，销量预计可增加70万辆达到2250万辆。其中，新能源乘用车销量968万辆，增速29.9%，渗透率43%。2024年商用车市场进一步延续复苏态势，更新需求是销量增长主力，整体销量达到330万辆左右，同比增长13.0%。其中，新能源商用车销量46万辆，增速32.8%。渗透率14.1%。 2.工信部：要把加快环保装备制造业放在现代产业体系全局中统筹谋划 第八届中国环保装备高峰论坛12月8日在京成功举办。工业和信息化部节能与综合利用司、生态环境部科技与财务司、环保装备制造业骨干企业、环保装备用户企业、有关科研院所和行业协会等500余人参加论坛。节能与综合利用司主要负责人表示，全面推动工业绿色发展是推进新型工业化的内在要求，我们要推动形成传统产业绿色转型升级、战略性新兴产业绿色高起点发展、未来产业前瞻布局的梯次发展格局，把加快环保装备制造业放在现代产业体系全局中统筹谋划，充分发挥环保装备在绿色制造工程体系中的重要作用和综合效益，在更高水平上支撑经济社会高质量发展。 3.中汽协：11月新能源汽车销量102.6万辆同比增长30% 中汽协发布数据显示，11月，新能源汽车产销分别完成107.4万辆和102.6万辆，同比分别增长39.2%和30%，市场占有率达到34.5%。 【基金动态】 1.本周44只新基金发行指数基金多达20只、发起式14只 近期市场遇冷，新基发行以被动指数产品为主。本周共有44只基金发售，其中被动指数基金有20只，占比近半；发起式基金的新发产品数量近期激增，本周发售基金中便有14只。此外，被动指数型发起式基金也为基金公司布局新重点，本周发售共有8只。 2.11月以来基金分红近280亿元多只权益类产品脱颖而出 以红利发放日为基准，11月以来共有535只基金实施分红（A/C类分别计算），累计分红278.81亿元，67只基金分红总额超亿元。债券型 基金是分红主力，分红超亿元的基金中，有53只为债券型。业内人士表示，债券型基金分红较为稳定，这是必然的，尤其是以人民币计价的债券，虽然利率有所下降，影响了收益率，但低利率的确也使得债券兑付有了保障。而较为稳定的分红行为具有积极意义，一方面可以令基金持有人持续获得回报，增强长期持有信心；另一方面规模较大的基金在震荡市可以通过大手笔分红，降低管理规模和基金持仓风险。虽然债券型基金为分红“主力军”，但仍有不少权益类产品脱颖而出。8只主动权益类基金11月以来分红金额超亿元。 【买方观点】 半夏李蓓再看好A股：现在股市为20年一遇机会 半夏投资近日发布李蓓撰写的半夏宏观对冲11月月报，李蓓认为，“现在股市是20年一遇的机会，果断的提高仓位，并愿意承担一定的波动和回撤，愿意保持较高的股票仓位。”同时提到，作为基金经理，她研究过美国、日本等主要国家过去几十年的经济周期和股市波动规律，“我的判断是：未来几年可能是我职业生涯中最好的一波中国股票市场的机会。”类似论断并不陌生，李蓓曾在9月月报提到“中国股市或将迎来超越5年一遇级别的牛市”，也在此前接受访谈时表示，“未来五到十年是中国经济或是中国股市的白天”。 （今日关注及消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004） 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。