鼓励成功的商业转让

鼓励成功的商业转让研讨会报告 2005 年 6 月 7 日 ACCA 是最大和发展最快的国际会计机构。超过 75 名员工办公室和其他中心为 170 个国家的 345, 000 名学生和成员提供服务。ACCA 的使命是为公众利益而努力 ， 为有能力和有应用能力的人提供优质的专业机会 ， 促进最高的道德和治理标准 ， 并成为会计行业发展的领导者。有关 ACCA 的更多信息 ， 请访问 ACCA 网站 www. accaglobal. com© 特许公认会计师协会 ， 2005 鼓励成功的商业转让 ： 2005 年 6 月 7 日研讨会的报告注册会计师教育信托 ， 伦敦 ， 2005 年 IntroductionPAGE 页2本报告旨在记录 2005 年 6 月 7 日举行的 ACCA / SBS 联合研讨会 “鼓励成功的业务转让 ” 中出现的要点。该研讨会旨在提高对未来挑战的认识 ， 以提高业务继任率。THE ISSUE在英国，研究表明，大约 30 ％ 的关闭可能是可行的企业，由于缺乏合适的继任者而关闭。如果不能有效地规划未来，不仅会影响有关公司的生存，而且还会对当地就业和供应链以及当地经济产生严重影响。企业所有权的有效转让有可能通过改进创新、投资和技能来提高生产率。小企业往往更容易面临继承失败的风险有很多原因。其中包括让业主经理对企业所有权采取 “生活方式 ” 方法 ， 他们不太重视继承计划。在这种背景下 ， 会计师和其他商业顾问越来越重视提供所有权继承建议。在引入新的政策和倡议之前 ， 当前的思想和实践中有一些重要的政策和研究问题需要解决。研讨会的目的是提供一个论坛 ， 讨论需要了解的这些领域 ， 并为私营和公共部门提供一个机会 ， 共同确定提高企业继任率的解决方案范围。代表来自国家政府、英国区域和权力下放管理部门、私营部门专家、主要小企业代表团体和广泛的专业机构的 80 多名代表出席了研讨会。1THE PROGRAME上午的会议由 Mark Gold ， 合伙人 ， Silver Levene 主持 ， 重点讨论了业务转移的证据基础 ， 特别是分别由 SBS 和 ACCA 委托进行的研究。检查了有关业务继承率的当前数据以及小型企业可用的支持和信息的质量。下午的会议以八个工作组为中心 ， 根据关键问题问题 ， 每个工作组由一名公认的专家主持。经过讨论 ， 这些小组将他们的观点反馈给其他代表。随后是小组讨论。1所代表的组织的完整列表包含在附录中。 导言 (续)PAGE 页3前进的道路下午讲习班讨论中提出的关键行动和问题特别有价值。这些产出将在 SBS 主持的业务转让指导小组制定和执行其详细行动计划时纳入其工作。并非所有拟议的行动都可以同时推进 ， 指导小组的关键作用将是商定优先事项。在这种情况下 ， 最初的重点可能是以下行动领域。• 广泛的提高认识运动 ， 最初针对公共和私营部门的中介组织。• 对 Business Link 经纪模式如何更有效 ， 更一致地与私营部门专家的建议和业务转移帮助进行更清晰的定义。•通过重点研究 ， 提高了对特定方面的理解 ， 例如买方和卖方的市场以及无形资产的估值。•创建商业转让 “工具包 ” ， 供公共和私营部门的所有中介机构使用。•确保企业继承的所有选择 ， 包括员工所有权等更复杂的选择 ， 在 “公平竞争环境 ” 的基础上得到理解和可用。•在更广泛的背景下 ， 从家族企业继承方面所做的重要工作中学习和借鉴。 专题介绍摘要PAGE 页4本摘要概述了每个演示文稿中提出的关键问题。幻灯片的完整副本可在 www. accaglobal. com / smallbusiness 上访问。马丁 · 温 · 格里菲斯 ， 首席执行官 ， 小企业服务Martin Wyn Griffith 专注于政府的政策目标。•小企业占英国 400 万家企业的 99% 以上。•中小企业占就业人数的 56 ％ ， 占英国总营业额的 52 ％ 。• 商业转让是政府议程上的一个重要问题。这是提高生产率和国内生产总值的政府政策的重要组成部分。•目的是增加成功的商业转移的数量 ， 这些转移对生产力和 / 或可持续就业议程做出积极贡献。• 然而 ， 一定程度的企业关闭和 “流失 ” 是健康、充满活力的经济的一个特征 — — 企业失败数量众多的部门可能正在下降或不再具有竞争力。•成功的商业转移可以刺激创新。•这次研讨会是提高各种中介组织对这一问题的认识和概况的起点。金斯顿大学小企业研究中心主任罗伯特 · 布莱克伯恩教授罗伯特 · 布莱克本教授概述了商业转移的趋势。•商业继承正在成为一个紧迫的问题 ， 部分原因是小公司的数量增加了 ， 但特别是由于 1970 年代和 1980 年代业务形成的迅速增长 - 这些企业主现在已经 60 多岁了。• 证据基础存在缺陷 ， 没有关于 “退出 ” 和“ 转移 ” 的单一数据集 ， 如果要做出合理的政策决定 ， 就需要解决这个问题。•并非所有的业务关闭都是失败 ， 有证据表明 “转移后 ” 业务的表现要好于新的开始。•从卖方的角度来看 ， 业务转让失败了 ， 因为所有者可能缺乏 “退出 ” 准备 ， 并且“ 放手 ” 存在心理困难。费用成本也可能是一种威慑 ， 加上企业估值方面的困难。•从买方的角度来看 ， 业务转让失败是因为可能缺乏对待售商品的认识 ， 难以 “制定 ” 业务的组成以及人们更喜欢自己创业。•有证据表明 ， 存在 “业务转移赤字 ” - 转移数量不足 ， 并且存在未实现的潜力。•有必要提高企业所有者经理对继任计划的认识 ， 而不是 “需要知道 ” 的问题 ， 并从被动转向主动。 发言摘要 (续)PAGE 页5杜拉姆大学伊恩 · 斯通教授伊恩 · 斯通概述了 SBS 报告《传递接力棒 ： 鼓励成功的商业转移》的主要发现。2该报告基于国际文献综述 ， 焦点小组和咨询的证据。•三分之一的英国中小企业所有者已被确定为与年龄相关的继承失败的 “脆弱 ” ， 并且这一比例正在增加。最佳估计表明 ， 英国每年有 100, 000 家企业倒闭是“ 继承失败 ” 。•尽管并非所有的企业倒闭都应被视为 “继承失败 ” ， 但出于多种原因 （ 不仅与所有者的年龄概况有关 ） ， 企业继承是一个不断增长的市场。• 目前 ， 只有 5 - 15 ％ 的家族企业达到第三代 - 越来越多的业务转移发生在家族之外。• 如果所有者和继任者具有相似的价值体系 ， 他们的关系建立在相互尊重和信任的基础上 ， 并且所有者准备 “放手 ” ， 则企业继承成功的机会就会增加。• 与大企业相比 ， 小企业往往面临继承失败的风险更大 ， 因为相对较少的企业拥有正式的继承计划 ， 他们的潜在管理者较少 ， 而且所有者 - 管理者通常对企业所有权采取 “生活方式 ” 方法。克里斯 · 马丁博士 ， 克里斯 · 马丁和协会Chris Martin 博士概述了 ACCA 研究会计实践和提供所有权继承建议。3•会计师起着非常重要的作用。继任建议不是由会计师作为独立服务提供的 ， 而是嵌入会计师与客户关系中的一部分 ， 是广泛提供业务和战略建议的一部分。•继任建议涉及将来自各个专业领域的专业知识结合到针对各个客户情况的继任建议包中。•会计师提供的四个主要建议主题是税收和所有权结构建议 ， 估值建议 ， 业务发展建议和 “情感 ” 支持。•最常提供的继承建议涉及税收问题 ， 通常涉及交易的结构和时间安排 ， 以减轻客户的继承 ， 资本转移和资本利得税负债。•提供的继任建议取决于业务的规模和所涉及的继任过程的复杂性 - 业务关闭是许多非常小的企业的所有者的自然退出途径。• 客户对退出和继任问题的心态和态度对会计师如何以及何时提供继任建议具有重要影响。2小企业服务 (2004) ， 传递接力棒 ： 鼓励成功的商业转移 (伦敦) 。3Martin C. (2005) ， 会计实践和所有权继承建议的提供 ， ACCA 研究报告第 85 号 (伦敦 ： CAET) 。 小组研讨会PAGE 页6八个小组会议讨论了各种不同的问题 ， 然后将要点反馈给所有代表。公共资金的作用及其与私营部门支持的关系- 谁应该做什么?由诺曼 · 沃森主持 ， 威尔士合作中心。• 需要公共资金的某些要素，以确保提供有关整个领域的信息，以便提高对这一问题的认识。还需要公共资金来支持教育需求，为个人进行商业转移做好准备，并为小企业发展经纪 / 配对服务。公共资金的总体理由是，中小企业没有开展这些活动的资源。•由于有明显的证据表明市场失灵 ， 因此需要持续的公共补贴 ， 以确保交易确实发生并且转移确实发生。需要有经验丰富且独立的人 / 调解员的存在 ， 他对双方都有信誉 ， 可以确保交易得到适当促进。•商业转移需要纳入当前的服务和政策制定, 这应该作为一个基本的公共服务问题来解决。我们如何使员工所有权成为更容易获得的业务转让选择 ？由工作所有权有限公司 Patrick Burns 主持。• SBS 报告 “传递接力棒 ” 的结论是 ， 员工所有权和收购是非常可行的选择 ， 但中介机构、业主和员工对这一问题缺乏认识 ， 需要解决。•需要有一个重要的沟通活动 ， 可以分为以下几个方面。-产生更直接 ， 简单和明确的指导。需要更多的 “如何 ” 知识 ， 以便个人意识到如何在继承过程中工作 ， 其中的结果是以一种或另一种形式的员工所有权。-There is a need for careful targeting of advice. Accountants and owers were identified as the key channels, but government sources (eg Business Links) and trade associations are also very important.-一旦制定了指南 ， 就需要就如何获得指南提出具体和明智的建议。有良好的帮助和援助 ， 但个人需要知道在哪里可以获得指南。可以制作良好的做法示例。 集体讲习班 (续)PAGE 页7征税制度是否有助于或阻碍业务转移 ？由 ACCA 税务主管 Chas Roy - Chowdhury 主持。• 英国的税收制度有助于并且不会阻碍继承 ； 实际上 ， 它比世界其他地区更好。• 然而 ， 与英国制度缺乏清晰度、确定性和一致性。小企业要求税收制度的简单性。关键词是沟通。个人没有充分意识到税收制度是如何运作的 ， 也不知道如果他们在正确的时间和正确的方式行事 ， 他们实际上可以避免纳税。• 目前, 存在很多信息, 但没有有效地传达或传播。•该小组建议 ， 可以以简单的一页格式制作关于税收制度不同方面 （ 例如增值税 ， IHT ） 及其对企业的影响的 “简洁 ” 指导。这应该可以通过各种媒体获得 - 该小组指出 ， 可能过度依赖互联网作为主要的传播工具。•该小组的建议包括在不同的顾问之间发展联盟 ， 例如会计师 ， 律师和转让代理人 ， 以鼓励一站式提供建议。• 应鼓励企业从第一天起就访问会计师事务所，以建立长期的合作关系，以提供持续的业务建议，从而有机会讨论诸如继承之类的问题。会计师是专业人士，有资格提供适当的，高质量的建议。此外，这为业务的账簿和记录提供了质量控制机制，以便从一开始就井然有序，并允许与也将提供继任计划建议的专业人士联系。融资和估值是面临业务转移的障碍吗 ？由英国银行家协会 Stewart Dickey 主持。• 总的来说 ， 获得融资并不是一个真正的问题。然而 ， 在特定领域存在问题 ， 例如为员工收购提供资金 ， 小企业无法获得复杂的资金 ， 以及在评估无形资产时。• 如果业主 - 经理希望在短时间内退出并需要现金价格 ， 则问题会更加严重。因此 ， 融资过程必须确保管理层的继任到位。时机至关重要。如果供应商准备承担一些风险并继续参与业务 ， 则延迟考虑出售业务可能是有用的资金来源。• 固定资产和实物资产的估价不是一个重大问题。但是 ， 无形资