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中来股份转让股权成功,浙能电力成为实控人,有望缓解公司资金压力,助推三项目顺利拓展。公司电池与背板业务持续扩产,业绩弹性有望释放。预计公司2022-2024年营业收入分别为109.29、176.88、247.41亿元,归母净利润分别为3.92、9.21、14.73亿元。维持“买入”评级。