股指期货日报：市场情绪好转，指数探底回升

研究院FICC组 策略摘要 研究员 市场预计美国加息已结束，标普500指数创年内新高，关注美联储决议和通胀数据。国内宏观政策不断推进，关注全盘经济，支持外贸企业拓展国内市场，积极因素增多，权益市场情绪回暖，指数探底回升，权重和题材都有拉升，北向资金流出收窄，当前股指处在低位，机遇大于风险，建议逢低布局。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 宏观政策不断。宏观方面，国务院办公厅印发《关于加快内外贸一体化发展的若干措施》，支持外贸企业拓展国内市场，组织开展外贸优品拓内销系列活动。支持内贸企业采用跨境电商、市场采购贸易等方式开拓国际市场。深化内外贸一体化试点，鼓励加大内外贸一体化相关改革创新力度。海外方面，市场预计美联储加息已经结束，可能不会很快讨论降息。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 指数见底回升。现货市场，A股三大指数探底回升，午后权重板块发力，指数拉升翻红，近4000只个股收红。行业方面，多数板块上涨，传媒、煤炭、国防军工领涨，仅食品饮料、房地产、有色金属、钢铁行业下跌。两市成交小幅放量，成交额约为9100亿元，午后北向资金流出金额收窄，全天净卖出33亿元。美股方面，标普500指数创年内新高，关注美联储决议和通胀数据。 基差分化。期货市场，IF、IH基差收窄，IC、IM基差扩大；当日期指成交量和持仓量上升。 ■策略 单边：买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图6:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图7:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图6:IC基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................8图7:IM基差（期货-现货）丨单位：点.........................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.工信部、财政部、税务总局发布公告，对现行减免购置税的新能源汽车产品技术要求进行大幅度修改，其中提升包括整车能耗、续驶里程等多项指标，为2017年以来首次大幅度修改。新的技术要求新增低温里程衰减技术指标要求，明确换电模式车型相关要求。明年6月1日起，不符合技术要求的车型将从《减免税目录》中予以撤销。 2.人社部印发通知，推出一系列促进民营经济做大做优做强的政策举措，积极助推民营经济高质量发展。通知要求，优化民营企业就业创业服务，综合运用各项涉企扶持政策，支持民营企业稳岗扩岗，强化民营企业公共就业服务，搭建中小企业创新创