存储价格周度跟踪：DDR4价格领涨，模组端需求持续走强

电子行业2023年12月行业点评报告指出，电子行业整体表现优于大市。关键亮点如下：

1. 存储价格走势：

   • DRAM：DDR4价格领涨，R-DIMM需求强劲。DRAM价格平均涨幅为+0.5%，其中DDR4整体涨幅领先，大容量价格趋势优于中小容量。预计明年上半年DDR4将率先出现供不应求，价格持续上涨。
   • NAND：颗粒价格略有下滑，但NAND Wafer价格周涨幅为+3.0%，长期上涨趋势明确，反映出供给端控价的坚定态度。

2. 模组市场表现：

   • 内存模块厂如十铨、群联电子、威刚科技11月营收均呈现稳步增长，且明年指引乐观，预示着模组市场的持续活力。

3. 相关标的：

   • 存储模组：推荐江波龙（进军企业级&信创市场）、佰维存储（研发封测一体化）、朗科科技（韶关数据中心逐步落地）、德明利（NAND主控+模组）等。
   • 存储芯片：建议关注兆易创新（NOR+DRAM龙头）、东芯股份、普冉股份等。
   • DDR5配套：澜起科技、聚辰股份等。

4. 风险提示：

   • 下游需求不及预期。
   • 行业竞争加剧。
   • 全球贸易摩擦风险。

报告强调了存储市场结构性调整对价格的影响以及模组市场的积极信号，同时指出了未来行业的风险点。