国务院印发《空气质量持续改善行动计划》，2025年电能占整体能源消费30%

本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2023年12月10日 电力及公用事业 行业周报 国务院印发《空气质量持续改善行动计划》，2025年电能占整体能源消费30% 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 首选股票 目标价（元） 评级 行业表现 资料来源：Wind资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 6.1 7.6 12.1 绝对收益 0.3 -1.5 -2.0 温晨阳 分析师 SAC执业证书编号：S1450523070006 wency@essence.com.cn 相关报告 华为规划至2024年建设10W台全液冷超快充桩，超快充产业链发展有望提速 2023-12-03 关注多元场景和新技术下带来的充电桩板块投资机会 2023-11-27 新型电力系统建设新阶段，电网各环节作用持续提高 2023-11-26 能源局发文规范新型储能并网接入管理，优化调度运行机制 2023-11-26 八部门启动公共车辆全面电动化试点，V2G等新技术需求有望加速兑现 2023-11-19 行业走势：本周（12月2日-12月8日）申万公用事业指数下跌0.420%，跑赢沪深300指数1.975pct。 本周要点： 2023年12月7日，国务院印发《空气质量持续改善行动计划》（后文简称《计划》）提出优化能源结构，加速能源清洁低碳高效发展。 《计划》协同推进降碳、减污、扩绿、增长，以改善空气质量为核心，以减少重污染天气解决人民群众身边的突出大气环境问题为重点，以降低细颗粒物（PM2.5）浓度为主线。目标到2025年全国地级及以上城市PM2.5浓度比2020年下降10%，重度及以上污染天数比率控制在1%以内；氮氧化物和VOCs排放总量比2020年分别下降10%以上。 《计划》强调大力发展新能源和清洁能源。通过在能源安全供应前提下控制煤炭消费总量、燃煤锅炉关停整合、工业窑炉清洁能源代替、北方地区清洁取暖等手段，加速能源清洁低碳高效发展。目标到2025年，非化石能源消费比重达20%左右，电能占终端能源消费比重达30%左右。持续增加天然气生产供应，新增天然气优先保障居民生活和清洁取暖需求。 推荐充电模块先行者【通合科技】，推荐充电桩整桩制造商【盛弘股份】，推荐充电桩零部件枪线制造商【泓淋电力】，建议关注华为超充站建设战略合作伙伴【和顺石油】。 市场信息跟踪： 1）煤炭价格跟踪：12月2日至12月9日，秦皇岛5500动力混煤平仓周平均含税价为930元/吨，周环比上涨0.4元/吨，涨幅0.04%；11月25日至12月1日，山西大同南郊5500动力煤车板含税价为823元/吨，周环比上涨38元/吨，涨幅4.8%；11月25日至12月1日，纽卡斯尔动力煤现货价为129.73美元/吨，周环比上涨8.24美元/吨，涨幅6.8%；11月25日至12月1日，欧洲ARA港动力煤现货价为113.50美元/吨，与上周持平。 2）水电跟踪：本周三峡水库水位及蓄水量环比较上周下跌。截至2023年12月8日，三峡水库入库流量6300立方米/秒，同比下跌6.0%，较上周下降700立方米/秒；水位为170.97米，同比上涨8.0%，较上周下跌0.34米；蓄水量为352亿立方米，同比增长41.4%，较上周下跌4亿立方米。 -14%-4%6%16%26%36%2022-122023-042023-082023-12电力及公用事业沪深300 本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 行业周报/电力及公用事业 3）光伏价格跟踪：2023年12月6日，光伏级多晶硅价格7.37美元/kg，较上周下降，周环比跌幅1.1%；156mm×156mm多晶硅片现货价格0.15美元/片，较上周下降，周环比跌幅2.5%；太阳能电池片现货价格0.05美元/w，较上周下降，周环比跌幅2.0%；光伏组件现货价格0.11美元/w，较上周下降，周环比跌幅1.7%。 4）天然气价格跟踪：2023年12月8日，LNG全国出厂价格指数5862元/吨。2023年12月2日-12月8日，周均价5967.8元/吨，较上周上涨88.2元/吨，周环比涨幅1.5%。 5）电力市场跟踪：2023年11月29日，广东省电力现货发电侧（含核电）日前交易电价为501.07厘/kwh，广东省电力现货发电侧（含核电）实时交易电价为599.68厘/kwh。2023年12月2日，山东省中长期电力交易净合约量6.133亿kwh，加权均价370.23元/MWh。 6）电力供需：用电量：2023年10月，全社会用电量7419亿千瓦时，同比增长8.6%,环比减少5.0%。发电量：2023年10月，全国发电量7043.5亿千瓦时，同比减少14.6%，环比减少5.5%。发电装机：2023年10月，全国新增发电装机2380万千瓦，同比增长78.5%，环比减少14.3%。 7)LNG重卡销售：10月份LNG重卡销量达2.33万台，同比增长1478%。 风险提示：政策推进不及预期，项目投产进度不及预期，电价下调风险，资产重组失败风险，大额解禁风险。 行业周报/电力及公用事业 本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 内容目录 1. 行情回顾 ................................................................... 5 1.1. 板块行情 ............................................................. 5 2. 数据跟踪 ................................................................... 6 2.1. 火电板块 ............................................................. 6 2.1.1. 煤炭价格：本周国内煤炭价格环比上涨 .............................. 6 2.2. 水电：本周三峡水库水位及蓄水量环比下跌 ............................... 7 2.3. 光伏：本周光伏产业链硅料价格下跌 ..................................... 7 2.4. 燃气板块：上周LNG全国出厂价格指数环比上涨 ........................... 8 2.5. 电力市场 ............................................................. 9 2.6. 电力供需：1-10月全社会用电量76059亿千瓦时，累计发电量73330亿千瓦时 . 9 2.6.1. 用电量：2023年10月，全社会用电量7419亿千瓦时 .................. 9 2.6.2. 发电量：2023年10月，全国发电量7043.5亿千瓦时 ................. 10 2.6.3. 发电装机：2023年10月，全国新增发电装机2380万千瓦 ............. 10 2.7. LNG重卡销售：10月LNG重卡销量达2.33万台，同比增长1478% ............ 11 3. 行业要闻 .................................................................. 12 3.1. 国务院印发《空气质量持续改善行动计划》 .............................. 12 3.2. 国家发改委发布《关于建立煤矿产能储备制度的实施意见(征求意见稿)》 ..... 12 3.3. 工信部公开征求对《钾离子电池综合标准化体系建设指南(2023版)》(征求意见稿)的意见 ................................................................ 12 3.4. 交通运输部印发《关于加快智慧港口和智慧航道建设的意见》 ............... 13 3.5. 重庆市政府印发《重庆市“渝车出海”行动计划》 ........................ 13 3.6. 北京市发展和改革委员会关于公开征集市政府固定资产投资支持光伏发电项目的通知 ..................................................................... 13 3.7. 吉林省人民政府办公厅印发《抢先布局氢能产业新赛道实施方案》 ........... 13 3.8. 宁夏发改委发布关于做好2024年电力中长期交易有关事项的通知 ............ 14 4. 上市公司动态 .............................................................. 14 5. 风险提示 .................................................................. 16 图表目录 图1. 申万公用事业指数涨跌幅 .................................................. 5 图2. 本周公用事业分板块涨跌幅 ................................................ 5 图3. 公用事业本周涨幅前十（%） ............................................... 6 图4. 公用事业本周跌幅前十（%） ............................................... 6 图5. 秦皇岛5500动力混煤平仓含税价（元/吨） .................................. 6 图6. 山西大同南郊5500动力煤车板含税价（元/吨） .............................. 6 图7. 纽卡斯尔动力煤现货价（美元/吨） ......................................... 7 图8. 欧洲ARA港动力煤现货价（美元/吨） ....................................... 7 图9. 三峡水库流量（立方米/秒） ............................................... 7 图10. 三峡水库蓄水量（亿立方米）及水位（米） ................................. 7 图11. 光伏级多晶硅现货周平均价（美元/kg） .................................... 8 图12. 多晶硅片(156mm×156mm)现货周平均价（美元/片） ........................... 8 图13. 电池片现货周平均价（美元/w） ........................................... 8 图14. 光伏组件现货周平均价（美元/w） ......................................... 8 行业周报/电力及公用事业 本报告版权属于