非银金融行业日报：北向资金再现净流入，市场有望迎来上行机会

证券研究报告—行业日报 2023.12.6 （预计发布时间：2023.12.7） 分析师：景剑文执业证书编号：S0770523090001电话：0351-7219913E—mail：jingjw@dtsbc.com.cn地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座F12、F13网址:http://www.dtsbc.com.cn 核心观点 行情回顾 周三（12月6日），三大指数早盘低开，之后处于震荡调整阶段，直至午盘后快速向上拉升，短暂形成今日最高峰后开始下滑，最终创指、深指红盘收官，沪指微幅收绿。 周三（12月6日），三大指数早盘低开，之后处于震荡调整阶段，直至午盘后快速向上拉升，短暂形成今日最高峰后开始下滑，最终创指、深指红盘收官，沪指微幅收绿。截至收盘，上证指数（-0.11%）收报2968.93点，深证成指（+0.66%）收报9533.25点，创业板指（+0.58%）收报1881.94点。两市量能小幅回落至8170.38亿元，北向资金净流入23.42亿元（数据来源：同花顺iFinD）。当天申万Ⅰ级行业多数上涨，传媒、农林牧渔、有色金属领涨；通信、银行、非银金融领跌。证券Ⅱ下跌0.53%，43家上市券商多数下跌，呈现涨幅的仅两家券商，分别是天风证券、方正证券；信达证券、中国银河、国信证券领跌。 两市量能再次小幅回落，但仍旧保持在8000亿元以上，北向资金实现净流入23.42亿元，上涨股票超过3000只，今日市场表现向好。宏观利好政策的出台，增加社保基金的最大投资比例，进一步提高了社保基金投资的灵活度，有利于增量资金入场，资金流动性的增加，市场有望迎来上行机会。 盘面上看，行业板块涨多跌少，前期表现一般的能源金属、电池、游戏等板块大涨，北证50再次下行收跌1.16%，板块轮动仍然存在，投资者要谨慎布局。 券商方面，今日板块表现不佳，整体跑输市场。板块内部多数券商处于下跌趋势，资金流入小于流出，板块上行动力有所不足，震荡调整或将成为未来一定时期的主流。 要闻关注 财政部：增加和调整全国社保基金投资范围。 ETF市场火热，多家券商积极发力布局ETF做市业务。 风险提示：板块轮动引发市场扰动 正文目录 一、行情回顾..........................................4二、券商行情..........................................5三、重大事项..........................................7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）...............................4图表2热门行业涨跌幅（%）.....................................5图表3沪深两市涨跌家数统计（家）..............................5图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）....................5图表5上市券商日涨跌幅（%）...................................6图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）........................7图表7上市券商日换手率（%）...................................7 一、行情回顾 板块表现 周三（12月6日），三大指数早盘低开，之后处于震荡调整阶段，直至午盘后快速向上拉升，短暂形成今日最高峰后开始下滑，最终创指、深指红盘收官，沪指微幅收绿。截至收盘，上证指数（-0.11%）收报2968.93点，深证成指（+0.66%）收报9533.25点，创业板指（+0.58%）收报1881.94点，沪深300（+0.16%）收报3399.60点。 今日沪深两市上涨股票为3171家，占总体股票比重62.40%，横盘227家，下跌1684家。资金流方面，上证指数今日成交额为3362亿元，深证成指今日成交额为4808亿元，两市成交额8170亿元，创业板指成交额2068亿元，沪深300成交额1721亿元。（数据来源：同花顺iFinD） 当天申万Ⅰ级31个行业多数上涨，涨幅最大的三个行业分别是，传媒（申万）（+2.64%）、农林牧渔（申万）（+2.39%）、有色金属（申万）（+1.99%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，通信（申万）（-0.52%）、银行（申万）（-0.39%）、非银金融（申万）（-0.32%）。 金融板块今日涨跌互现，其中非银金融（申万）今日下跌了0.32%，证券Ⅱ（申万）今日下跌了0.53%，保险Ⅱ（申万）今日上涨了0.09%，多元金融（申万）今日上涨了0.06%。（数据来源：同花顺iFinD） 资金表现 今日申万Ⅰ级行业10个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金最多的三个行业分别是，有色金属(申万)主力资金净流入40.10亿元，传媒(申万)主力资金净流入18.14亿元，电力设备（申万）主力资金净流入15.99亿元；净流出主力资金最多的三个行业分别是，医药生物(申万)主力资金净流出28.15亿元，电子(申万)主力资金净流出23.64亿元，通信(申万)主力资金净流出15.51亿元。 二、券商行情 个股表现 43家 上 市 券 商 多 数下 跌，呈 现涨 幅 的仅 两家 券 商 分 别 是 ，天 风证 券（+0.32%）、方正证券（+0.11%）；另外，跌幅最大的三家券商分别是，信达证券（-2.03%）、中国银河（-1.80%）、国信证券（-1.51%）。 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商共11家呈主力资金净流入状态，净流入主力资金最多的三家券商分别是，华安证券主力资金净流入0.14亿元，南京证券主力资金净流入0.10亿元，红塔证券主力资金净流入0.09亿元；另外，净流出主力资金最多的三家券商分别是，中国银河主力资金净流出1.73亿元，信达证券主力资金净流出1.35亿元，太平洋主力资金净流出1.19亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（17.10%）、首创证券（9.64%）、太平洋（2.95%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，招商证券（0.16%）、华林证券（0.20%）、申万宏源（0.21%）。 三、重大事项 财政部：社保基金对股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30% 财政部发布关于向社会公开征求《全国社会保障基金境内投资管理办法（征求意见稿）》意见的函。文件中指出，根据基金投资和监管实践，综合考虑风险收益特征，将全国社保基金投资品种按照存款和利率类、信用固收类、股票类、 股权类进行划分，并将境内和境外投资全口径纳入监管比例。目前，股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30%，进一步提高了全国社保基金投资灵活度，有利于持续支持资本市场发展。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202312062924713624.html 券商与期货子公司“双向奔赴”不断增强业务协同 近年来，随着期货市场产品创新加快，特别是衍生品市场的快速发展，一定程度上推动了券商与期货子公司“双向奔赴”，一方面券商持续向期货子公司赋能，另一方面期货子公司也为部分券商贡献着稳定的收益，并进一步推动业务之间的协同效应。比如，近日东海证券拟向东海期货增资2.4亿元。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2023-12-06/A1701790651633.html 指数基金投资火热券商积极布局ETF做市 今年以来，ETF（交易型开放式指数基金）成为投资者青睐的重要投资工具，发展速度较快。数据显示截至12月5日，市场上共有882只ETF，份额合计为17370.57亿份，与年初相比增长了47%；资产净值合计为19632.09亿元，与年初相比增长了21%。随着ETF市场的火热，多家券商积极发力布局ETF做市业务，有望为券商带来一定发展机遇。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2023-12-06/A1701790651632.html 分析师声明: 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为注册分析师，本报告准确客观反映了作者本人的研究观点，结论不受第三方授意或影响。在研究人员所知情的范围内本公司、作者以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券不存在利害关系。 本报告采用的研究方法均为定性、定量相结合的方法，本报告所依据的相关资料及数据均为市场公开信息及资料（包括但不限于：Wind/国家统计局/公司官网等），做出的研究结论与判断仅代表报告发布日前的观点，具备一定局限性。 免责声明： 本报告由大同证券有限责任公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所载资料的来源及观点皆为公开信息，但大同证券不能保证其准确性和完整性，因此大同证券不对因使用此报告的所载资料而引致的损失负任何责任。 本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断。本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 市场有风险，投资需谨慎。此报告仅做参考，并不能依靠此报告以取代独立判断。本报告仅反映研究员的不同设想，见解及分析方法，并不代表大同证券有限责任公司。 特别提示： 1、投资者应自主做出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 2、未经允许投资者不得将证券研究报告转发给他人。 3、投资者需慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告。 4、本报告预计发布时间可能会受流程等因素影响而延迟，但最大延迟不会超一周。 版权声明： 本报告版权为大同证券有限责任公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用需注明出处为大同证券研究部，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。