美高梅中国维持买入评级，目标价14.7元

美高梅中国（02282）：维持买入评级，目标价14.7元美国高盛高盛报告指出，美高梅（02282.HK）次季公司EBITDA（（扣除特许权使用费）按季升4%至9.9亿元，胜预期，因700万美元坏账回拨，抵销中场赢率（Hold rate）下降，其经调整EBITDA跑赢其他赌场营运商。该行调整2016-18年EBITDA预测负4%至2%，目标价由14元上调至14.7元，维持‘买入’评级。 报告指，与同业情况相若，中场业务逐渐复苏，令人鼓舞，集团将进一步细分其优质客户，减少与其路（乙水）新项目互相竞争。集团决定将新项目开幕日期由明年首季推迟至第二季，该行料此将拖累2017财年EBITDA 8%。管理层仍然期望新项目可获合理的赌台数目分配，并且准备将100-150张现有赌台及500-550名现有员工转移至新项目。