量化基金周报

2023年12月4日 量化基金周报 核心观点： 分析师 其 它 策 略 基 金 表 现。本 周 定增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为0.23%； 提 取 业 绩 报 酬的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.05%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.07%；多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.07%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.22%。 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为0.32%，同 期 公 募 超 额 收 益 为0.22%；私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为0.55%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.35%； 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额收 益 为0.71%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.45%。 风 险 提 示 ：报 告 结 论 基 于 历 史 价 格 信 息 和 统计 规 律 ， 但 二 级 市 场 受 各 种 即 时性 政 策 影 响 易 出 现 统 计 规 律 之 外 的 走 势， 所 以 报告 结 论 有 可 能 无 法 正 确 预 测市 场 发 展 ， 报 告 阅 读 者 需 审 慎 参 考 报 告 结 论。 相关研究 目录 （一）指数增强基金........................................................................................................................................................................3（二）绝对收益及其它量化基金...................................................................................................................................................4 四、风险提示................................................................................................................................................................................8 一、公募量化基金表现 （一）指数增强基金 沪 深300指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。 本 周 沪 深300指 数 增强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.18%， 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为-0.14%， 中 证1000指 数增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为-0.08%。 其 它 指 数增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.02%； 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.15%； 其 它 主 动 量化 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.00%。 本 周 （ 截 止 日 期 ；20231201） 纳 入 统 计 的 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为57只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位数 为0.18%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.07%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.14%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数为1.78%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.02%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-1.07%。 本 周 纳 入 统 计 的 中证500指 数 增 强 基 金 数 量 为60只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位 数 为-0.14%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为-0.13%， 本季 度 超 额 中 位 数 收 益 为-0.41%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为1.16%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为0.77%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.88%。本 周 纳 入 统 计 的 中 证1000指 数 增 强 基 金 数 量 为33只 ，本 周 超 额 收益 中 位 数 为-0.08%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为-0.14%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为-0.60%， 本 年 度 超 额 收 益中 位 数 为4.12%。 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为0.53%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.82%。 其 它 指 数 增强 基 金 纳 入 统 计 的 数 量 为84只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.02%，本 月 收 益 中 位 数 为0.00%，本 季 度 中 位 数 收益 为0.14%，本 年 度 收 益 中 位 数 为1.63%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为4.29%，本 周 表 现 最差 的 收 益 为-1.62%。 （二）绝对收益及其它量化基金 对 于 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为23只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.15%， 本 月收 益 中 位 数 为-0.02%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-0.48%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为0.56%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益为0.42%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-0.49%。对 于 其 它 主 动 量 化 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为212只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.00%， 本 月 收 益 中 位 数 为0.11%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-2.08%， 本 年 度 收 益 中 位 数为-6.69%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为4.94%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-5.57%。 二、其它策略基金表现 其 它 策 略 基 金 表 现 。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为0.23%；提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数为-0.05%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.07%； 多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.07%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.22%。 对 于 定 向 增 发 主 题 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为69只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.23%， 本 月 收 益 中 位数 为0.01%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-0.70%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-6.01%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为5.57%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-2.82%。 对 于 提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为123只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-0.05%，本 月 收 益 中位 数 为0.01%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-2.39%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-10.65%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为3.51%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-9.89%。 对 于 行 业 主 题 轮 动 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为27只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.07%， 本 月 收 益 中位 数 为0.06%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-2.48%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-8.68%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为4.03%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-2.59%。 对 于 多 因 子 类 型 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为13只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-0.07%， 本 月 收 益 中 位数 为0.26%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-0.98%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-2.03%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为0.28%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-1.17%。 对 于 大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为7只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-0.22%，本 月 收益 中 位 数 为-0.20%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-2.22%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-9.55%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为0.98%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-0.88%。此 外 ，本 期 纳 入 统 计 大 数 据 相 关 的 被 动 型 基 金 数 量 为15只 ，本周 收 益 中 位 数 为0.97%， 本 月 收 益 中 位 数 为3.06%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-2.93%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为11.72%。 三、私募量化基金 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 表 现 较 好 。私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.32%，同 期 公 募 超额 收 益 为0.22%； 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.55%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.35%； 私 募 中证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.71%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.45%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本 周 （ 截 止 日 期 ；20231124） 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为85只 ， 本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.32%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为1.03%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为1.13%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为5.64%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为2.63%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-4.56%。同 期 公 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.22%。 按 管 理 机 构 人 统 计 ， 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强管 理 机 构 为57家 ，单 家 最 大 的 是3只 ，其 本 周 超 额 收 益 均 值 为-0.16%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 差 的 是-2.74%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 好 的 是2.63%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本 周 纳 入 统 计 的 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 数 量 为608只，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.55%，本 月 超额 收 益 中 位 数 为2.23%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为2.25%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为8.32%； 本 周 表 现最 好 的 超 额 收 益 为12.95%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-14