出口与生产率的关系 ： 公司规模重要吗 ？

ERIA - DP - 2014 - 14ERIA 讨论论文系列出口与生产率的关系 ： 公司规模重要吗 ？凯西 · 李东南亚研究所2014 年 5 月这项研究的主要目的是研究出口和生产率之间的关系是否因马来西亚制造业的公司规模而异。研究中使用了来自马来西亚经济部门知识含量研究 （ MyKE ） 的公司级面板数据。总体而言，出口商比非出口商生产率更高。随着公司规模的扩大，这种生产率差距变得不那么重要。有证据表明 ， 出口的选择过程仅对小企业具有约束力。旨在鼓励小企业出口的政策需要侧重于提高人力资本和外国所有权。关键字:全球化、公司规模、出口、生产率JEL 分类 ：L60, O30, F14 11. Introduction企业层面的异质性一直是最近国际贸易理论和实证工作的重要特征。1 这种异质性可以采取多种形式 ， 例如在特征方面 （ 例如 ， 就业规模 ， 收入 ， 研发支出和出口状态 ） 和绩效方面 （ 例如 ， 盈利能力 ， 生产率和创新 ） 。本研究文献中关注的一个关键领域是出口和生产率之间的正相关关系 （ Greenaway 和 Keller ， 2007 ） 。由于多种原因，公司规模是出口与生产率之间联系的重要维度。首先，大公司通常被认为比规模较小的公司具有更高的生产率。其次，鉴于出口通常与高水平的生产率有关，这表明与较小的公司相比，较大的公司出口产品的趋势更高。鉴于中小型企业 （ SME ） 在大多数经济体中的重要性，这一发现具有重大的政策意义。公司规模在出口与生产力之间的关系中如何发挥作用的问题，对于中小企业占很大比例并严重依赖出口作为工业化和经济增长动力的国家尤其重要。马来西亚就是这样一个国家。该国 78, 000 家公司中约有 98.5 ％ 是中小企业 （ 2012 年中小企业年度报告 ） 。这些公司贡献了该国总就业人数的 59 ％ 。尽管如此，中小企业对制成品出口总额的贡献仅为 30 ％ 。这种状况引发了有关公司规模，出口和生产率的重要问题。为了探讨这些问题，本文试图研究出口与生产率之间的关系是否在不同规模的公司之间有所不同。这项研究的结果将有助于现有的关于出口与生产力之间联系的实证文献。由于发展中国家关于这一主题的研究相对较少，因此也希望这项研究将加强这一领域的循证政策制定。The outline of the paper is as follows: After the introduction portion, Section 2 provides a review of the relevant literature. Methodological issues are discussed in 2第 3 节。实证结果在第 4 节中进行了介绍和讨论。政策影响在第 5 节中得出。第 6 节提出了结论。2. 文献综述出口与生产率之间的关系是国际贸易中异质公司文献的重点。2这些研究的主要动机是早期的经验证据表明出口商的生产率高于非出口商 （ 雷丁 ， 2011 ） 。文献中已经阐明了两个不同的假设。两者在出口和生产率之间的因果关系的方向上都不同。在 “自我选择假说 ” （ SS 假说 ） 中，因果关系从生产率到出口，在这种情况下，具有高事前生产率的公司选择出口，因为出口中产生的沉没成本很高。在 Melitz （ 2003 ） 的开创性论文中可以找到对这一假设的理论支持，在该论文中，只有生产率最高的公司出口，而生产率较低的公司要么仅向国内市场供应，要么退出市场。相比之下，“出口学习假说 ” （ LE 假说 ） 提出，企业在出口后获得更高的事后生产率。这是由于许多因素，例如购买者的新知识和专业知识 （ 创新 ），规模经济和竞争风险 （ 减少低效率 ） 。早期的实证文献大多发现了支持自我选择假说的证据 （ 见 Greeaway 和 Keller，2007 ； 和 Wager，2007 ） 。然而，最近的研究，如 De Loecer (2013) 和 Majo 等人。(2013)，随着生产力过程建模的改进，提供了一些证据支持出口学习假设。尽管关于出口与生产率之间因果关系的方向的辩论仍在继续，但人们对公司规模的作用越来越感兴趣。传统上，企业规模在文献中被指定为控制变量。大多数研究发现出口商的规模大于非出口商 （ 瓦格纳，2007 ） 。这提出了与出口有关的生产率提高来源的重要问题，更具体地说，这些来源是否与公司规模有关。内部来源。 3生产率增长包括管理人才、要素投入质量、信息技术、研发、边干边学和创新 (Syverso，2011) 。小型和大型公司在获得这些生产力增长来源方面可能会有所不同 （ Leg 等人，2008 ） 。法规和融资渠道等外部因素也可能导致小型和大型公司之间的生产率差异 （ Tybot，2000 年 ） 。Mez - Castillejo 等人 （ 2010 年 ） 的一项关键研究试图检验出口学习和自我选择效应是否受公司规模的影响。在这项研究中 ， 作者发现自我选择效应仅对小公司有约束力 ， 而出口学习效应与小公司和大公司都相关。最后，在最近的文献中，通过研究贸易如何影响公司规模分布来分析公司规模在贸易中的作用。例如，di Giovai 等人。（ 2011 ） 表明，与非出口公司相比，出口公司的分布具有较低的幂律指数。对此结果的理论解释是，生产率更高的公司能够将其产品出售到国内市场之外 （ i 。Procedres.， 在国外 ） 。此外，一旦企业开始向特定市场出口，就更容易向其他市场出口。在其他论文中，公司规模分布对与贸易相关的福利效应和波动性具有重要意义 （ di Giovai 和 Levcheo，2012 和 2013 ） 。3. Methodology3.1. 理论思考如何考虑分析公司规模 ， 出口和生产率之间关系的理论框架 ？ 自我选择假说和出口学习假说具有关于出口和生产率之间关系的两种不同观点。自我选择假说的理论论证可以在 Melitz (2003) 中找到 ， 该理论指出 ， 企业间生产率差异是通过随机抽取从给定的 4概率密度函数。随后的工作通常采用帕累托分布的生产率 ， 其形式如下 ：3G ( )  min, for  0 和z   min请注意 ， 在建模练习的这个阶段 ， 生产率和公司规模之间没有直接关系。这种规模 - 生产率关系只是通过选择过程建立的 ， 在选择过程中 ， 生产率较低的公司退出市场 ， 而生产率较高的公司继续增长 （ 规模增加 ） 。4 因此 ， 随着时间的推移 ， 生产率更高的公司往往会更大 (Melitz ， 2003) 。然后通过将出口描述为产生固定成本的活动来建立出口与生产率之间的关系。这意味着只有 （ 较高 ） 生产率超过给定阈值 θ * 的公司才能出口。由于生产率与公司规模正相关，因此与较小的公司相比，较大的公司更有可能成为出口商。从公司规模分布的角度来看，这意味着贸易与较低的幂律指数有关，因为它对大公司的影响更大 （ di Giovai，2011 ） 。贸易自由化削弱了这些影响，增加了潜在贸易伙伴的数量，降低了贸易的固定和可变成本 （ Melitz，2003 ） 。就生产率与公司规模正相关而言，贸易自由化将对大型公司产生更大的影响。因此，贸易自由化可能会带来生产力和企业规模分布的变化。与自我选择假设不同 ， 用于支持出口学习假设的理论论点主要集中在本土化生产力的演变上。5在 De Loecker （ 2013 ） 对生产率演化的外生和内生模型 （ w ） 的比较中 ， 这一点更加清晰 ：witg1(wit) it1witg2(wit,Eit) it1(外源) (内源)where是生产力冲击和E是出口经验。z 5Thus, the learning - by - exporting effects can be better estimate by taking into account production gains partly from exporting. Further, this suggested the need to control for selection effects when estimating the learning - by - exporting effects (Mez - Castille文献中的理论考虑表明 ， 从分析公司规模和生产率的经验分布开始可能是有用的。这可以通过密度图直观地进行 ， 也可以通过使用随机优势测试来更正式地进行。此后 ， 可以通过测试自我选择和出口学习假设来进行。3.2. 经验模型和规范(a)公司规模和生产率分布分析出口和生产率的起点是分析企业规模和生产率如何分配。这可以通过使用使用核密度平滑器实现的非参数方法来检查两个变量的概率密度函数的图来进行 (Cabral 和 Mata, 2003) 。通过比较 2002 年和 2006 年的密度图，可以看出公司规模和生产率分布的变化。Aside from visual examination, more formal test can be undertaken to examine the nature of the distribution. The Shapiro - Wilk test is used to test whether the size and performance variables are normally or lognormally distribution.用于研究公司规模与贸易之间关系的另一种方法涉及对幂指数的估计 （LR) 来自公司规模分布。一种简单的方法涉及回归 (Ranki1/):ln (排名i1/常量 LRlnsi i 6t1t1该理论表明 ， 与非出口公司相比 ， 出口公司的幂律指数较低 （ di Giovanni ， 2011 ） 。基尼系数也用于检查公司规模和生产率分布不平等的变化。(b)按公司规模划分的生产率差异如 Kolgomorov - Smirnov (KS) 检验的随机优势检验可用于检查 2002 年和 2006 年属于三个不同规模类别 (小型、中型和大型) 的企业之间的生产率差异。这是通过比较企业的生产率分布函数 (Ft, Gt):Ft(y)t) vs Gt(y)t), t 比较两个独立时期的测试结果将有助于确定小 ， 中 ， 大公司之间的生产率差距是否随着时间的推移而分歧。可以通过出口和非出口状态进一步细分规模分类 ， 并将 KS 测试应用于每个子类别 ， 以检查公司规模和生产率是否与出口有关。(c)自我选择和坚定的 SizeKolgomorov - Smirnov 检验也可以用来检验自我选择假设。正如 Melitz (2003) 所理论的那样 ， 出口启动者的生产率超过了小、中、大企业出口的生产率阈值 θ * 。相比之下 ， 非出口商的生产率将小于 θ * 。因此 ， 检验假设的一种方法是通过比较 t - 1 时开始出口的公司的生产率水平 （expt1) 具有非生产力出口商在 t - 1 (expt0) 。如果假设成立 ， 那么 ：Ft1( expt1)G( expt0)t1 7y1i (t)1)sy0i (t)1)sy0i (t)1)sy1i (t)1)s i (t1)sy0E (y1i (t)1)sit1it1| X,D E (y0i (t)1)sit1it| X, D 可以使用 KS 测试对三类公司规模进行直接测试 ， 以查看公司规模在自我选择出口中是否很重要。(d)通过出口和公司规模学习The learning - by - exporting hypothesis ca