全球价值链与 COVID - 19 ： 东亚机械生产网络的最新动态

1ERIA 政策简报 • 2021 - 04 | 2021 年 11 月东盟和东亚经济研究所政策简报编号 2021 - 04, 2021 年 11 月ISSN ： 2086 - 8154关键消息:• 正如在过去的冲击中所经历的那样 ， 我们观察到全球价值链 （ GVC ） 的稳健性和弹性 ， 特别是在 COVID - 19 中的东亚地区。• 与其他机械行业相比 ， 对运输设备行业的负面影响最为严重 ， 特别是在北美和欧洲。• 在 2021 年 ， 东亚地区的所有三个机械行业都没有看到严重的负面影响 ， 至少在区域层面 ， 直到 8 月 ， 尽管最近观察到一些零星的下降一些国家的特定部门。• 东亚可能希望继续积极利用全球价值链作为其关键发展战略之一。全球价值链与 COVID - 19 ： 东亚机械生产网络的最新动态Ando Mitsuyo 和 HayakawaAndo MitsuyoKeio 商业与商业学院大学, 日本早川和信曼谷研究中心 ， 发展中经济研究所 ， 泰国 kazunobu _ hayakawa @ ide - gsm. org1. COVID - 19 中的三种类型的冲击COVID - 19 的出现引发了人们对全球化的担忧。机械行业是国际生产网络 （ IPN ） 的主要参与者之一，并在东亚发展了复杂的供应链，有时甚至超出了该地区。由于机械 IPN 是全球价值链 （ GVC ） 的复杂版本，涉及许多国家，因此它们往往容易受到供应链冲击的影响。1然而 ， 在过去的冲击中 ， 无论是需求冲击 （ 如 1997 年亚洲货币危机和 2008 - 2009 年全球金融危机 ） 还是供给冲击 （ 如 2011 年东日本大地震和 2011 年泰国洪水 ） ， 东亚的机械生产网络都证明了其稳健性和弹性。21例如 ， Hayakawa 和 Mukunoki (2021) 证明了供应链的负面影响 ， 即供应机械零部件的国家的 COVID - 19 损害对出口最终机械产品的国家的影响。2例如 ， 参见 Obashi （ 2010 ） ， Ando 和 Kimura （ 2012 ） ， 以及 Okubo ， Kimura 和 Teshima （ 2014 ） ， 了解东亚机械生产网络的特征。 Miroudot （ 2020 ） 解释了术语 “稳健性 ” （ 不太可能被中断 ） 和“ 弹性 ” （ 即使中断也更有可能被恢复 ） 。尽管全球价值链 （ GVC ） 容易通过供应链传播冲击，但机械国际生产网络 （ IPN ） 是 GVC 的复杂版本，在过去的东亚冲击中证明了其稳健性和弹性。在冠状病毒病 （ COVID - 19 ） 大流行期间，全球机械出口在 2020 年 4 月和 5 月大幅下降。与通用机械和电动机械和精密机械行业相比，对运输设备行业的负面影响要严重得多，特别是在北美和欧洲。然而，这些出口到 2020 年 9 月恢复到大流行前的水平，显示出所有三个机械行业都出现了快速的 V 型复苏。机械 IPN ， 特别是东亚的机械 IPN ， 往往具有强劲和弹性 ， 积极的需求冲击可以部分缓解负面的供需冲击。 2021 年 ， 全球价值链面临着若干挑战 ， 包括容器和半导体短缺以及 COVID - 19 三角洲变体的出现。尽管一些国家和部门最近出现了零星的下降 ， 但与其他地区不同 ， 东亚的机械出口保持在大流行前的水平以上 ， 至少在 2021 年 8 月之前在区域一级。保持全球价值链的积极利用可能是东亚关键发展战略之一。 2ERIA 政策简报 • 2021 - 04 | 2021 年 11 月 Gnrl & Elec: 最终运输 ： 最终精度 ： 最终Gnrl & Elec:Parts运输:Parts精度: 零件 Gnrl & Elec:最终运输:最终精度 ： 最终Gnrl & Elec:Parts运输:Parts精度: 零件 COVID - 19 大流行的一个显著特点是实施了行动限制和社会距离措施，有时会在不同的程度、地点和时间采取不同的封锁政策。与过去的冲击不同，这些特征引发了对电子商务的日益增长的偏好，并创造了对与远程办公、居家活动和预防感染相关的某些产品的特定需求，这成为跨部门甚至同一部门产品之间经济影响异质性背后的额外原因。3正如 Ando ， Kimura 和 Obashi （ 2021 ） 所强调的那样 ， COVID - 19 带来了三种类型的冲击 ： 负供给冲击 ， 负需求冲击和正需求冲击。2. 对东亚机械生产网络的负面影响较小让我们按三个部门 （ i 。Procedres.通用和电动机械 （ 协调系统 （ HS ） 84 - 85 ），运输设备 （ HS86 - 89 ） 和精密机械 （ HS90 - 92 ） ），在最终产品和零部件之间有区别。如图 1 （ a ） 所示，全球机械出口在 2020 年 4 月和 5 月达到低点，在 2020 年 6 月开始复苏，然后在 2020 年 9 月达到甚至超过了大流行前的水平。这种快速的 V 形恢复通常表明 GVC 的弹性。图 1. 主要机械国际生产网络比较 ： 机械出口到世界（ 2019 年的每个月 = 1 ）1.4(a)世界1.4(b) 东亚1.21.21.01.00.80.80.60.60.40.40.20.21.4(c) 北美1.4(d) Europe1.21.21.01.00.80.80.60.60.40.40.20.2注 ： （ a ） 世界包括 40 个出口国 ； （ b ） 东亚的六个东盟国家，中国，香港，台湾，大韩民国和日本 ； （ c ） 北美的美国，墨西哥和加拿大 ； （ d ） 欧洲的 14 个欧盟国家，英国和瑞士。“Grl & Elec ” 、“ Trasport ” 和 “Precisio ” 分别指通用机械和电动机械、运输设备和精密机械。“最终 ” 和“ 零件 ” 分别表示最终产品以及零件和组件。资料来源 ： 作者根据全球贸易地图集进行的计算。3有关日本机械贸易的积极需求冲击产品及其贸易的示例 ， 请参阅 Ando ， Kimura 和 Obashi （ 2021 ） 。 Gnrl & Elec:最终运输: 最终精度: 最终Gnrl & Elec:Parts运输: 零件精度: 零件 Gnrl & Elec:最终运输: 最终精度: 最终Gnrl & Elec:Parts运输: 零件精度: 零件 2020.1&22020.1&2334455667788991010111112122021.1&22021.1&23344556677882020.1&22020.1&2334455667788991010111112122021.1&22021.1&2334455667788 3ERIA 政策简报 • 2021 - 04 | 2021 年 11 月然而，存在部门异质性。虽然通用机械和电力机械出口在 2020 年 6 月已经恢复到大流行前的水平，但运输设备出口受到的影响更持久，2020 年 4 月，最终产品和零部件出口分别下降了 60% 和 50% 以上 (图 1 (a)) 。特别是，对该部门的负面影响对北美 （ 图 1 （ c ） ） 和欧洲 （ 图 1 （ d ） ） 是严重的。有趣的是，对东亚机械生产网络的负面影响要小得多 （ 图 1 （ b ） ） 。此外，通用机械和电力机械产品以及精密机械最终产品的出口已于 2020 年 4 月恢复到大流行前的水平。这些部门的积极需求冲击产品一定通过部分补偿消极的供需冲击的影响，促进了如此迅速的复苏。此外，机械 IPN 内的零部件交易不太可能断开 （ Ado，Kimra 和 Obashi，2021 ） 。4考虑到降低成本和风险管理，公司打算使其供应链最优化。此外，由于 COVID - 19 的不确定性增加，输入的进口多样性减轻了 COVID - 19 的有害供应副作用，特别是在 2020 年 2 月至 3 月的早期，允许灵活调整交易 (Ado 和 Hayaawa，2021 年) 。所有这些事实都证实了 2020 年全球价值链在东亚的稳健性和弹性。3. 2021 年的机械 IPN2021 年 ， 全球价值链面临着几个新的挑战 ， 包括集装箱短缺 (和运输成本高) 、半导体短缺以及 COVID - 19 三角洲变体的出现。让我们看看图1 再次关注 2021 年的出口，2021 年 8 月是截至 2021 年 11 月中旬覆盖 40 个主要出口国的最新可用月份。部门异质性似乎在 2021 年再次逐渐扩大。运输设备部门，特别是北美和欧洲的出口下降趋势，可能部分反映了主要由于半导体短缺造成的负面供应冲击，由于 COVID - 19 持续时间延长而对耐用品的负面需求冲击，以及生产向电动汽车 （ EV ） 转移的结构性变化。东亚呈现出对比鲜明的景象。正如 COVID - 19 病例和死亡人数所表明的那样，由于三角洲变异，2021 年 COVID - 19 的影响可能比 2020 年对东亚，特别是对东南亚国家联盟 (东盟) 国家的影响严重得多。有趣的是，至少在区域一级，直到 2021 年 8 月，东亚的所有三个机械部门，包括运输设备部门，都保持了超过大流行前水平的出口，没有显示出任何严重的负面影响。图 2 显示了中国 ， 日本和东盟在最近可用月份之前的机械出口。对于中国 ， 通用机械和电动机械以及精密机械最终产品的出口一直保持在远高于世界平均水平的增长 ， 具有较大的积极需求冲击。此外 ， 自 2021 年 4 月以来 ， 运输设备最终产品的出口迅速扩大。5对日本来说，虽然 2021 年通用、电动机械和精密机械行业没有受到严重影响，但 2021 年运输设备最终产品的出口略低于大流行前的水平，8 月和 9 月大幅下降，这可能反映出半导体短缺。对东盟来说，机械出口有所波动，但通用机械和电动机械产品以及精密机械最终产品的出口往往保持在大流行前的水平之上。另一方面，2021 年 7 月和 8 月运输设备和精密机械零部件出口下降。尽管东盟在区域一级的出口在 2021 年没有出现重大的负面影响，至少在 8 月份之前，我们可能还需要调查个别国家和部门的最新模式。64在对日本机械贸易的分析中 ， Ando 、 Kimura 和 Obashi (2021) 将贸易分为两个密集的利润率 (数量效应和价格效应) 和两个广泛的利润率 (进入效应和退出效应) ， 并表明在 COVID - 19 期间 ， 零部件的退出效应一直很小。5从 7 月到 9 月出现了显着增长 ， 这反映了特斯拉和大众汽车等主要电动汽车制造商在中国的电动汽车产量不断扩大。6例如 ， 根据最新数据显示 ， 东盟各个国家的出口在 7 月份急剧下降 ， 印度尼西亚的出口急剧下降。8 月和 9 月在几个国家的运输设备部门。 4ERIA 政策简报 • 2021 - 04 | 2021 年 11 月图 2. 中国、日本和东盟对世界的机械出口（ 2019 年的每个月 = 1 ）2.0中国1.6Japan1.6东盟1.81.41.41.61.21.21.41.01.01.20.80.81.00.60.60.80.40.40.60.20.2注 ： 这里的东盟包括印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国和越南。 “Gnrl & Elec ” 、“ 运输 ” 和 “精密 ” 分别是指通用和电机、运输设备和精密机械。“ 最终 ” 和 “零件 ” 分别表示最终产品和零部件。资料来源 ： 作者根据全球贸易地图集进行的计算。4. 政策影响到目前为止，全球价值链，特别是东亚的全球价值链，在持续的 COVID - 19 大流行中趋于稳健和有弹性。位置优势的改善和服务链接成本的降低必须有助于进一步发展 GVC 的范围和深度，并使其更加健壮和有弹性。东亚可能希望继续积极利用全球价值链作为其关键发展战略之一。与此同时，在我们的研究期间，可以看到一些大的、零星的出口下降。重要的是