每日市场观察

2023年12月4日 【今日关注】 上周五市场再次出现探底回升的走势，两市量能微幅放大，盘中央企板块出现了明显拉升。年末将至市场资金逐渐偏紧，上周北向资金流入节奏加快或是近期比较明显的积极因素。行业板块局部轮动，12月机构资金进入调仓换股对于基本面优良的蓝筹等板块或有一定机会。沪指低开回落后出现止跌迹象，近期指数一直在3000点之上反复磨底，周五收复5日均线。技术上，本周5日均线开始拐头指数可能依托均线向10日均线逐渐靠拢。上周五尽管贵州茅台等权重个股明显受到压制，但盘中市场3010点确认低点后并未触及3000点整数关口，盘面上或有诱空的可能，排除重大消息面因素，本周指数或延续反弹的走势。 板块方面，上周五短剧游戏、人工智能等板块“卷土重来”，存量资金的格局下板块轮动或是主旋律，目前持续性较强的主线仍没有出现，关注这些题材能否成为接下来的主线。另外也可关注景气度高、基本面优良的机构资金偏爱的行业板块。 【市场回顾】 市场概况：12月1日，大盘全天震荡分化，三大指数涨跌不一，盘面上，AI应用端集体走强，短剧、游戏板块延续强势，AIGC板块午后发 力；跨境电商板块全天强势，中字头板块午后拉升，下跌方面，北证50指数跌超4%，长安汽车概念分化。总体上个股涨多跌少，全市场超3000只个股上涨。沪深两市1日成交额8341亿，较上个交易日放量606亿。板块方面，AIGC、短剧、游戏、影视等板块涨幅居前，民航、人形机器人、猪肉、重卡等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.07%，深成指跌0.07%，创业板指涨0.19%。 【资金面】 北向资金：12月1日，北向资金全天净卖出49.97亿元，其中沪股通净卖出40.63亿元，深股通净卖出9.35亿元。 主力资金流向：12月1日，沪市净流入67.18亿元，深市净流入71.58亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为游戏、通信设备、软件开发，主力资金流出排名前三的板块为白酒、乘用车、汽车零部件。 【消息面】 1.11月财新中国制造业PMI升至50.7为三个月来最高 1日公布的2023年11月财新中国制造业PMI录得50.7，较10月上升1.2个百分点，重回扩张区间，为近三个月高点。 点评：经济数据回升向好为市场预期改善提供强有力的支撑，但同时仍要注意到经济基础还需进一步巩固。四季度同比基数较低叠加临近年末扩投资稳增长等政策有继续落地的可能，全年经济目标完成的难度并不大。 2.中央金融办、中央金融工委：坚定不移走中国特色金融发展之路 中央金融委员会办公室、中央金融工作委员会在《求是》发表题为《坚定不移走中国特色金融发展之路》的文章。文章提到，必须有效防范化解金融风险。防范化解金融风险既是攻坚战，也是持久战。要切实把握好权和责的关系，健全权责一致、激励约束相容的风险处置责任机制；把握好快和稳的关系，建立健全应急响应机制，在稳定大局的前提下，扎实稳妥化解风险。有力有效强化重点领域、重点行业、关键环节、关键岗位的风险管控，猛药祛疴治已病，抓早抓小治未病，持续完善金融风险监测、识别、预警、处置体制机制，强化风险源头管控，坚决维护好经济金融安全和社会大局稳定。 点评：近期金融相关政策密集出台，中国特色金融发展之路离不开防控金融风险，确保金融工作沿着正确道路和方向前进。随着金融行业创新活跃程度的不断加深，金融风险的传染性、隐蔽性和破坏性也在增加，更需要增强忧患意识应对新形势新问题。 3.商务部：1-10月我国服务进出口总额同比增长8.7%继续保持增长态势 1-10月，我国服务贸易继续保持增长态势。服务进出口总额53445.3亿元（人民币，下同），同比增长8.7%。其中出口21826.7亿元，下降7.4%；进口31618.6亿元，增长23.5%；服务贸易逆差9791.9亿元。点评：服务贸易的稳定增长体现了我国在该领域结构调整、国际竞争力方面的积极成效，也为服务贸易中长期协调发展奠定了坚实基础。 《中国服务贸易发展报告2022》显示服务贸易已成为推动外贸增长、构建新发展格局、培育国际合作和竞争新优势的重要力量。 【行业动态】 1.工行：近期与多家重点房企对接交流主要采取一对一等形式 据工商银行消息，为深入贯彻中央金融工作会议精神，落实国家相关部门政策要求，近期该行积极对接多家重点房地产企业，但主要采取一对一等形式深入开展业务交流，共商新形势下的银企合作，助力构建房地产发展新模式。 2.杭州临平区：限时实施购房贷款贴息政策补贴期限为36个月 浙江省杭州市临平区发布“提经济促发展强动能”相关政策若干意见。住宅房屋新征迁项目实行多高层公寓安置的区域，鼓励实行房票安置。加大购房补贴支持。自2023年12月1日起至2024年2月29日（含）前，对购买临平区新建商品住房的，在购房人办理不动产权证后，按照实际缴纳契税金额的50%标准给予补助；购买临平区非住宅新建商品房的，办理不动产权证后，对于购买800平方米以上的按照实际缴纳契税金额的50%标准给予补助。全面推行二手房交易“带押过户”。支持使用公积金支付购房首付款。实施购房贷款贴息政策。自2023年12月1日起至2024年2月29日期间，购房人通过贷款（含公积金贷款、商业贷款和组合贷款）购买临平区新建商品房住宅（以网签为准），并选择公积金临平分中心和临平区银行机构贷款的，对符合条件的贷款给予贴息补助，贷款金额超过100万元的按照100万元 金额给予贴息补助，因正常还贷造成贷款金额少于100万元的，按实际贷款余额给予相应比例贴息补助，补贴期限为36个月，贷款实际发放月为第1个月。 3.百度将发布“千帆AI原生应用开发工作台” 据悉，百度将于12月20日举办2023百度云智大会·智算大会，届时将正式上线一款AI原生应用开发产品——“千帆AI原生应用开发工作台”，帮助开发者大幅降低AI原生应用开发门槛，加速企业AI原生应用落地。 【基金动态】 1.国有资本运营公司进场买入ETF多为跟踪央企指数产品 据悉有国有资本运营公司于1日进场买入多家公募基金公司旗下ETF产品。所购入的ETF产品多为跟踪央企指数产品。从12月1日盘中基金成交情况来看，已有多只央企指数ETF成交额出现大幅增加。 2.低费率恒生科技ETF基金近3个交易日获得连续资金净流入 恒生科技ETF基金近3个交易日获得连续资金净流入，最高单日获得618.87万元净流入，合计“吸金”1423.85万元，日均净流入达474.62万元。恒生科技ETF基金紧密跟踪恒生科技指数，恒生科技指数代表经筛选后最大30间与科技主题高度相关的香港上市公司。 【买方观点】 摩根资产管理李德辉：底部状态已较明确关注新趋势下的投资机会 从行业层面来看，李德辉积极关注医药、科技、消费等行业的表现。随着人口老龄化的趋势愈发明显，老年人寿命渐长，求医用药的需求增长，因此医药行业未来的增长空间很大，即使面临降价压力，但行业的量仍然在增长，其长期逻辑并未破坏。 科技行业也是李德辉认为值得关注的领域，正处在创新的起点。人工智能的发展非常迅速，大模型已经较为优秀。目前面临的问题主要是使用成本高昂，商业化有待进一步确认。AI的商业化进程以及涌现出的靠谱公司需要及时关注。 而围绕消费行业，李德辉认为，消费正经历一定的降级，尽管目前还看不到大的反转趋势，但仍有不少积极信号。随着消费者信心的恢复，以及新消费模式的涌现，消费行业有望在未来觅得新的增长点。 随着积极的政策措施不断出台，李德辉预计，这些问题或被慢慢化解，医药和科技行业的发展前景值得期待，可以在这些行业中寻找未来三五年持续增长的公司。 （今日关注及消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。