供应链自动化报告 | 2022 年第四季度

供应链自动化Q4 2022 行业更新 纽约|伦敦|巴黎|慕尼黑|旧金山洛杉矶|柏林|迪拜 已验证的并购和增长融资建议的跟踪记录 联系供应链自动化交易团队 STEVEN DANA合作伙伴纽约+1 646 594 0633steven. dana @ drakestar. com 詹姆斯·都里诺 管理合作伙伴纽约+1 917 757 0212james. turino @ drakestar. com KAIS BAKER 合作伙伴慕尼黑+49 89 1490 265 26kais. baker @ drakestar. com CHASE GIBBS 分析师纽约+1 904 315 1715chase. gibbs @ drakestar. com 市场展望 DRAKE STAR注释 2022年总结 •2022年是供应链自动化创纪录的一年，宣布和/或完成了625笔交易总计32B美元以上的总交易价值。交易数量超过了2021年的突破活动，当时有600笔交易已宣布/关闭。 $32.1 B 625 •与前几年的趋势线相比，交易价值继续呈上升趋势，但有所下降显著高于2021年前所未有的水平（78.2亿美元）：是前几年水平的5倍。总交易价值变化的主要驱动因素是主导2021年的“大型交易”减少（AspenTech，Blue Yonder，Coherent等），占总数的70％以上2021年宣布的交易价值。自动化服务和工业软件子行业是最并购的活跃部分。值得注意的交易包括Thoma Bravo对Coupa的私有化和富豪Rexnord收购Altra Motion。 交易宣布和/或关闭 公布的披露价值和/或已完成的交易 •私募活动几乎达到了2021年创纪录的水平，宣布了412笔交易和/或在2022年关闭，交易价值为$9.6 B。机器人和工业软件占更多在我们涵盖的十个工业自动化子行业中，有超过一半的私募业务被追踪。大部分公布交易价值的私募活动发生在美国和在中国，超过90%的前15名私募与公司总部位于这些地区。 Q4总结 •第四季度宣布的并购交易价值大大超过了2022年第三季度的水平，受两笔Q4大型并购交易（Altra和Coupa）。在其他值得注意的交易中，Nidec收购了意大利的PAMA机床制造商以1.08亿美元和沃尔玛收购了Alert Innovation，这是一种机器人自动化公司专注于材料处理解决方案。 •私人融资市场在困难的融资环境下减少了交易活动，但在宣布的交易价值中，仍有75笔交易完成，总计$1.5 B。机器人技术推动了重要的交易价值的比例与值得注意的交易，包括Locus Robotics筹集1.17亿美元，Attabotics筹集7200万美元，Verdant Robotics筹集4600万美元。 •虽然公开市场活动在第四季度仍然低迷，但国内有几笔值得注意的交易空间。Nauticus Robotics完成了与CleanTech Acquisition Corp的业务合并5.61亿美元。此外，EnOcean和Tempo Automation宣布了SPAC交易计划，价值超过1亿美元。 市场洞察力 可提名的公共评论(I / II) 行业展望与趋势 自动化驱动程序 并购/筹款活动 “除非有重大的宏的恶化-经济...我们预计渠道扩张与新产品驱动增长超过20%对于IA【工业自动化】2023年加权到第二半年”Greg Smith，总裁| Teradyne “我想我们已经在劳动方面看到了；工资通货膨胀has主持了一点“Holden Lewis, CFO | Fastenal “我们的坚实的杠杆配置文件再加上强大的自由-产生现金流和3.5美元的未提取左轮手枪十亿给我们40亿美元以上的并购能力。显然，我们处于纪律严明的位置资本 “The经济逆风和增加谨慎由雇主由于不确定的经济前景产生软化招聘行为。我们看到这个通过延长招聘和销售周期和更温和的与某些部门的雇主的订单流动锻炼他们的需求更加谨慎对于特遣队和永久招聘人才“Jonas Prising，首席执行官| ManpowerGroup “We 'rE财务状况良好与我们强大的自由现金流产生和资产负债表容量，允许我们积极推行战略性并购机会”Rainer M. Blair，总裁兼首席执行官| Danaher “卡特彼勒看到了健康的需求。我们的结果反映健康需求在大多数终端市场我们的产品和服务”Jim Umpleby，首席执行官|卡特彼勒 “我们也看到了一些劳动力市场的松动and设备可用性的一些适度改进“John Roberts，首席执行官兼董事| J. B. Hunt Transport服务 “我们确实有一个对并购的胃口。大多数并购我们做的有点大。我想我们有对更大的东西的胃口”Neil Dougherty,首席财务官| Keysight Technologies “工资在增加消费者继续点击被压抑的储蓄来支持支出。我们期望消费者将继续谨慎消费，但有弹性，同时优先考虑需求而不是自由裁量权。我们相信通货膨胀已经达到顶峰，但仍将保持粘性当我们走过这一年“哈里·劳顿，首席执行官|拖拉机供应 “他们[客户]想买一个机器人组合来自同一供应商，由同一控件控制系统，应用在材料移动之上，履行、订单挑选和其他，以及同样的设施，有支持它们的同一供应商“Anders Gustafsson, CEO | Zebra “自2019年以来，我们一直处于观望状态in terms ofM & A[由于估值问题]。这是不同的现在是市场，我们假设估值要去变得更合理”Greg Smith，总裁| Teradyne “裁员，你开始在新闻中看到，这就是好消息和坏消息。显然，坏消息是裁员，但好消息是新闻是他们真的开始关注他们的现金消耗因为他们知道他们需要持有现金更长的时间”Michael Descheneaux，前总裁| SVB “当然，第四季度的大故事是宣布收购Transporeon [$2.0 B]. To刷新记忆，Transporeon运营着一个领先的云-基于运输管理平台，为一个由145, 000个承运人和1, 400个托运人组成的全球网络Robert Painter, CEO | Trimble “罗克韦尔继续投资于弹性和敏捷性，以及逐步改善供应链环境帮助超过抵消了许多我们面临进入第一季度的逆风“Blake Moret, CEO |罗克韦尔自动化 市场洞察力 可提名的公共评论(II / II) 换档技术 美联储 “我们通常会看到更谨慎的立场和标准的收紧，但整体贷款人行为似乎更多的预防措施而不是作为消费者信贷压力的直接结果，其他而不是次贷类别。市场仍然相当细分贷款人寻找在黄金时期获得。事实上，大多数银行继续雇佣和放贷，这得到了美国劳动力市场仍然非常紧张“ “当我们看到在美国重新开放，我们看到了重要的活动激增因此。我们完全有可能看到类似的东西与中国重新开放当然，因为我们在2021年的美国经济中从中受益到2022年。我们还没有真正看到来自中国的同样影响，但这完全是我们可能会看到他们重新开放的结果。另外，我们假设这将是对一些供应链挑战有帮助我们在世界上看到的随着时间的推移，这本身也是通货膨胀的一个原因“ “即使最近有所缓和，通货膨胀仍然很高，而政策将需要足够限制了一段时间确保通货膨胀返回到2%” Jim Umpleby, CEO | CAT “特殊情况，现在主要是在后视镜子,推高价格在特定部门，如能源、制成品和住房. But然后通货膨胀蔓延到一系列广泛的服务，以及这个更广泛的通货膨胀是什么塑造了前景今天” 洛里·洛根，总统达拉斯联邦储备银行 交易价值回归历史趋势线，由于交易量保持记录较高 供应链自动化并购交易与估值 2022:182笔交易宣布/成交，21.2亿美元的公开交易活动 供应链自动化并购交易：2022年 供应链自动化私人场所 2022:412笔交易和96亿美元的公开私人场所 供应链自动化私人场所：2022 扇区聚光灯:机器人 行业焦点：工业软件 2022年的私人安置活动 2022 Q4概述 供应链自动化关键标题 供应链自动化并购交易：2022年第四季度 46项宣布的交易和14.1亿美元的公开交易活动 选择并购交易：2022年第四季度 NOTABLE交易 供应链自动化私人场所：2022年第4季度 选择私人场所：2022年第四季度 NOTABLE交易 公共市场SUMMARY 公共市场 纳斯达克交易的四个供应链自动化指标： 工业软件、物流、自动化服务和多元化全球自动化 精选IPO、SPAC合并和管道融资 Jun - 8：Symbotic，完全的开发者接收、存储和在配送中心检索产品，完成了与SVF Investment的SPAC交易Corp. 3并在纳斯达克首次亮相。交易估值为$320M 9月15日：Nauticus Robotics，开发海洋机器人、自主软件和服务，完成其业务与CleanTech收购相结合公司，一项特殊目的收购公司(SPAC)。价值为$561M 11月21日：Tempo Automation，一个软件-加速电子产品制造商，以及ACE融合收购公司，aSPAC，宣布他们已经进入了最终合并协议，价值为$100M 11月14日：EnOcean GmbH，全球领导者在物联网(IoT)设备和传感器到云的解决方案，宣布计划将公司公之于众通过Parabellum交易市场收购公司的交易价值在$186M 公共市场 公开交易计算机(I / IV) 公开交易计算机(II / IV) 公开交易的计算机(III / IV) 公开交易的计算机(IV / IV) 与当地存在相结合的全球联系 美国，欧洲和中东最大的技术团队之一，拥有100多名专业人士 供应链自动化 第四季度2022年市场更新 WWW. DRAKESTAR. COM Drake Star是一家屡获殊荣的全球科技投资银行，已完成450多笔交易自2003年以来，Drake Star团队在纽约、伦敦、巴黎、慕尼黑、旧金山、洛杉矶、柏林、迈阿密、迪拜*和新加坡*专注于合并和全球消费和零售技术、数字媒体、FinTech、移动性和可持续性、软件/ SaaS、数字服务和工业技术领域。 Drake Star Securities LLC受FINRA监管，是SIPC的成员。英国的所有证券都是通过德雷克之星英国有限公司(FRN 942020)进行交易，Kession的指定代表资本有限公司(FRN 582160)，由金融行为监管局授权和监管。 ©版权所有2023德雷克之星合作伙伴有限公司 本报告仅供参考，不得解释为出售要约或邀请购买任何证券的要约。此处的信息基于我们认为可靠的来源but is not guarantee by us, and we assume no liability for its use. Any opinion expressed herein are statements我们在这个日期的判决，如有更改，恕不另行通知。所有产品和公司名称均为商标™或其各自持有人的注册商标。使用他们并不意味着与他们有任何联系或认可。 过去的业绩并不能保证未来的业绩。所有投资都涉及风险，包括本金的损失。 相信创新改变世界