金融期权日报：股指窄幅震荡，可持有卖跨策略

金融期权 股指窄幅震荡，可持有卖跨策略 核心观点 今日各股指继续窄幅震荡整理。沪深两市成交额8341亿元。两市超2900只个股上涨。北向资金净卖出49.98亿元。目前国内经济需求端偏弱，将制约股票的业绩修复预期。国内房地产行业周期下行,对相关产业链的需求拉动作用下滑将逐渐体现，内需恢复动能有所不足；逆全球化背景以及海外高利率环境下外需持续下行。从资金面的角度来看，短期内流入股市的增量资金仍较少，新发股票基金份额位于地位，北向资金净卖出压力仍存,股市以存量博弈为主，股票估值端难以有明显提升，难以形成持续性的单边合力。。总体来看，预计短期内股指以震荡筑底为主。 姓名：龙奥明宝城期货投资咨询部从业资格证号：F3035632投资咨询证号：Z0014648电话：0571-87006873邮箱：longaoming@bcqhgs.com 由于预计短期内股指低位震荡，保持区间震荡的可能性较大，可以继续持有卖出宽跨式期权策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 作者声明：本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 1期权指标 2023年12月01日,50ETF跌0.67%,收于2.385；300ETF(上交所)跌0.39%,收于3.548；300ETF(深交所)跌0.52%,收于3.612；沪深300指数跌0.38%,收于3482.88；中证1000指数涨0.81%,收于6130.05；500ETF(上交所)涨0.48%,收于5.664；500ETF(深交所)涨0.36%,收于5.781；创业板ETF涨0.37%,收于1.881；深证100ETF跌0.60%,收于2.480；上证50指数跌0.59%,收于2352.00;科创50ETF涨0.33%,收于0.91；易方达科创50ETF涨0.45%,收于0.89。 上证50ETF期权成交量PCR为89.12,上一交易日成交量PCR为76.16；持仓量PCR为59.56,上一交易日持仓量PCR为63.14。上交所300ETF期权成交量PCR为94.20,上一交易日成交量PCR为91.47；持仓量PCR为65.54,上一交易日持仓量PCR为66.85。深交所300ETF期权成交量PCR为96.80,上一交易日成交量PCR为81.53；持仓量PCR为71.66,上一交易日持仓量PCR为69.29。沪深300指数期权成交量PCR为68.54,上一交易日成交量PCR为65.12；持仓量PCR为51.23,上一交易日持仓量PCR为52.06。中证1000指数期权成交量PCR为75.30,上一交易日成交量PCR为84.26；持仓量PCR为57.97,上一交易日持仓量PCR为56.58。上交所中证500ETF期权成交量PCR为101.29,上一交易日成交量PCR为104.09；持仓量PCR为77.52,上一交易日持仓量PCR为78.09。深交所中证500ETF期权成交量PCR为107.02,上一交易日成交量PCR为83.15；持仓量PCR为83.93,上一交易日持仓量PCR为82.90。创业板ETF期权成交量PCR为92.71,上一交易日成交量PCR为88.15；持仓量PCR为54.88,上一交易日持仓量PCR为54.33。深证100ETF期权成交量PCR为85.37,上一交易日成交量PCR为81.23；持仓量PCR为59.70,上一交易日持仓量PCR为59.04。上证50股指期权成交量PCR为75.78,上一交易日成交量PCR为54.48；持仓量PCR为44.26,上一交易日持仓量PCR为44.85。科创50ETF期权成交量PCR为61.17,上一交易日成交量PCR为60.27；持仓量PCR为41.97,上一交易日持仓量PCR为41.28。易方达科创50ETF期权成交量PCR为59.29,上一交易日成交量PCR为59.18；持仓量PCR为41.13,上一交易日持仓量PCR为41.20。 上证50ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为14.32%,标的30交易日历史波动率为8.91%。上交所300ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为14.08%,标的30交易日历史波动率为10.37%。深交所300ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为13.87%,标的30交易日历史波动率为10.38%。沪深300指数期权2023年12月平值期权隐含波动率为14.61%,标的30交易日历史波动率为10.26%。中证1000指数期权2023年12月平值期权隐含波动率为12.44%,标的30交易日历史波动率为16.87%。上交所中证500ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为13.94%,标的30交易日历史波动率为14.36%。深交所中证500ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为12.93%,标的30交易日历史波动率为14.30%。创业板ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为18.00%,标的30交易日历史波动率为19.78%。深证100ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为16.15%,标的30交易日历史波动率为15.19%。上证50股指期权2023年12月平值期权隐含波动率为13.80%,标的30交易日历史波动率为 8.86%。科创50ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为18.21%,标的30交易日历史波动率为17.35%.易方达科创50ETF期权2023年12月平值期权隐含波动率为18.76%,标的30交易日历史波动率为17.75%。 2相关图表 ➢上证50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢沪深300股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢中证1000股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢创业板ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深证100ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上证50股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢易方达科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 获 取 每 日期 货策 略 推 送 免 责 条 款 除非 另 有说 明 ，宝城 期 货 有限 责 任公 司（ 以下 简 称“宝 城 期 货”）拥 有本 报 告的 版 权 。未 经 宝城期货 事 先书 面 授权 许 可 ，任何 机 构或 个 人不 得 更改 或以 任 何方 式 发送 、传 播 或复 印 本报 告 的全 部 或部分内 容 。 本报 告 所载 的 全部 内 容只 提供 给 客户 做 参考 之 用 ，并不 构 成对 客 户的 投 资建 议 。宝 城 期货 认 为 本报告 所 载内 容 及观 点 客观 公正 ，但 不 担保 其 内容 的 准确 性 或完 整 性 。客户 不 应单 纯 依靠 本 报告 而 取代个人 的 独立 判 断 。本报 告 所载 内 容反 映 的是 宝 城期 货在 最 初发 表 本报 告 日期 当日 的 判断 ，宝 城 期货 可发出 其 它与 本 报告 所 载内 容不 一 致或 有 不同 结 论的 报告 ，但宝 城 期货 没 有义 务和责 任去 及 时更 新 本报告涉 及 的内 容 并通 知 客户 。宝 城 期货 不 对因 客 户使 用本 报 告而 导 致的 损 失负 任何 责 任。 宝城 期 货建 议 客户 独 自进 行投 资 判断 。本 报告 并 不 构成 投 资 、法 律 、会计 或 税务 建 议或 担 保任 何内容 适 合客 户 ，本 报 告不 构成 给 予客 户 个人 咨 询建 议。 宝城 期 货版 权 所有 并 保留 一切 权 利。