每日市场观察

2023年11月30日 【今日关注】 周三主板与北交所市场出现一致性回落，沪深300、上证50等权重指数触碰前期低点寻求支撑。北向资金先出后进，整体仍处于净流出状态，市场震荡筑底过程中谨防短期重心下移，不过基本面的支撑也限制了市场回调空间。 沪指略微低开后伴随权重板块下跌而震荡回落，技术上看沪指受5日均线压制全天下行，周四开盘5日均线或将下压到3030点附近，10日均线则在3045点附近，短线沪指面临压力并不小。但同时从周线级别来看，5周均线还在上行牵引，指数回踩后仍有企稳修复的可能。 板块方面，煤炭、有色金属领涨，房地产、建材、汽车等多板块收跌，宁德时代股价创调整以来新低对创业板及相关题材形成拖累。资金撤离北交所后或选择新的方向，关注已先行出现回踩的芯片、机器人等板块以及华为科技题材连续调整后的修复可能。 【市场回顾】 市场概况：11月29日，大盘全天震荡调整，三大指数均收跌。盘面上，拼多多概念股集体走强，第三代半导体概念股表现活跃，充电桩概念股开盘冲高。下跌方面，房地产板块持续调整。总体上个股跌多涨少，全市场超3900只个股下跌。沪深两市29日成交额7750亿，较上个交 易日放量22亿。板块方面，贵金属、拼多多概念、第三代半导体、煤炭等板块涨幅居前，房地产、时空大数据、中药、供销社等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.55%，深成指跌0.91%，创业板指跌1.06%。 【资金面】 北向资金：11月29日，全天净卖出50.8亿元，其中沪股通净卖出19.84亿元，深股通净卖出30.96亿元。 主力资金流向：11月29日，沪市净流出29.81亿元，深市净流出13.18亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为汽车零部件、轨交设备、煤炭开采，主力资金流出排名前三的板块为房地产开发、乘用车、证券。 【消息面】 1.沪深北IPO排队项目数超700家近期每周沪深IPO注册批文下发2家 据各大交易所官网所示，截至今年11月28日，沪深北三大交易所在审项目有728家。其中沪深IPO在审项目数617家，深市主板104家、创业板264家、沪市主板139家、科创板110家。北交所IPO在审项目有111家。今年8月，证监会充分考虑当前市场形势，完善一二级市场逆周期调节机制，围绕合理把握IPO、再融资节奏，提出阶段性收紧IPO节奏，促进投融资两端的动态平衡。据统计，近期IPO每周注册批文数量有所放缓，11月以来，仅有8家沪深项目注册批文下发，每周数量在2家。 点评：IPO阶段性收紧安排对于缓解a股市场整体流动性压力有一定提振。另外由于融资上市的公司数量减少，也可能提升北交所股票吸引力，有收并购预期的上市公司在市场份额和竞争力提升方面也将受到关注。 2.澳门金融管理局行政管理委员会委员刘杏娟：澳门已推出创新金融科技试行项目的监管要求 2023中国（深圳）金融科技大会29日在深圳举办。澳门金融管理局行政管理委员会委员刘杏娟表示，法律法规的与时俱进，以及平衡风险与创新的监管安排，是支持金融科技发展的重要制度环境。为此，澳门金管局于今年9月推出了创新金融科技试行项目的监管要求，允许金融机构在其许可的业务范围内在设有客户保障和风险管控措施的前提下，面向有限数目的参与客户，实行创新的科技项目。 点评：防范化解风险是金融工作的根本性任务，监管要求的推出更有利于营造澳门市场安全、普惠、开放的金融科技发展环境，助力金融科技工作获得长足发展。 3.央行穆长春：通过多边央行数字货币桥跨境支付成本至少降低50%中国人民银行数字货币研究所所长穆长春11月29日在2023中国（深圳）金融科技大会上表示，现行跨境支付体系需要经过一家或多家代理行，支付链路长、费用高，而在货币桥中，商业银行可在无损合规的情况下大幅提升交易效率，还能有效降低跨境支付成本，根据货币桥真实交易的经验，交易成本可以降低至少50%。 点评：多边央行数字货币对央行支付系统的一次大的升级，极大的提升了跨境支付效率，对于未来提高人民币竞争力提供重要支撑。 【行业动态】 1.中国工程院院士戴琼海：光电智能计算芯片迎来历史机遇 中国工程院院士、中国人工智能学会理事长戴琼海表示，摩尔定律增长速度已经放缓近5年，算力从人工智能的重要支撑转变为制约因素。而光电智能计算芯片迎来历史机遇。大规模可重构光电智能计算，有望推动人工智能算力的颠覆性提升。 2.报告：预计2027年中国人工智能加速服务器将达134亿美元五年年复合增长率21.8% 人工智能计算大会（AICC2023）29日在北京举行，记者从会上获悉，国际数据公司IDC和浪潮信息联合发布《2023-2024年中国人工智能计算力发展评估报告》，《报告》显示，2023年上半年，中国人工智能服务器市场规模环比增长54.1%，预计2027年中国人工智能加速服务器将达到134亿美元，五年年复合增长率达21.8%。2023年上半年，中国人工智能服务器市场规模达到30亿美元，同比增长55.4%。 3.马云：AI电商时代刚刚开始对谁都是机会、也是挑战 从多名阿里内部人士处了解到，针对员工对于拼多多财报和电商等的讨论，马云在阿里内网罕见地参与了谈论并发言。马云称，请大家多提建设性意见和建议，特别是创新想法。他相信阿里人都在看都在听，更坚信阿里会变，阿里会改。所有伟大的公司都诞生在冬天里。AI电 商时代刚刚开始，对谁都是机会，也是挑战。马云还说，要祝贺拼多多过去几年的决策，执行和努力。“谁都牛过，但能为了明天后天牛而改革的人，并且愿意付出任何代价和牺牲的组织才令人尊重。回到我们的使命和愿景，阿里人，加油！” 【基金动态】 1.中基协：截至10月末存续私募基金规模20.59万亿元 中基协数据显示，2023年10月，新备案私募基金数量821只，新备案规模272.22亿元。其中，私募证券投资基金393只，新备案规模85.82亿元。截至2023年10月末，存续私募基金153,387只，存续基金规模20.59万亿元。 2.“日光基”再现两只债基一日售罄月内多只债基密集限购 近期多只债券型基金提前结束募集期，其中两只债券发行当日便“闭门谢客”。此外，月内以来，多只债基密集发布“限购令”。对此，有业内人士向记者透露道，“一方面，可能是‘明星基金经理’的光环加持，前期宣传到位以及募集数额较小等原因，使得产品一日就募集成功；另一方面，也可能是渠道方看好未来相关的行业市场，在募集当日就全部买入，完成募集。” 【买方观点】 东吴基金张浩佳：高端制造景气或持续高企 近期召开的金融机构座谈会，更好地支持刚性和改善性住房需求，同时万亿国债下发，城中村和保障房等建设对于经济稳定也有望有正面 帮助。我们认为伴随我国卫星互联网技术试验卫星的进一步发射，以及航天城和航天港的陆续建成投入使用，我国卫星互联网建设进程或将加速。近期仍有算力，存储hbm，先进封装，产业链等产业趋势表现相对比较明确，同时汇金持续增持提振市场情绪，随着我国经济结构在不断转型，市场或也在寻找下一轮技术创新的产业。如果能源价格能保持相对稳定，后续利率可能会持续回落，而在市场逐步转好的时候，各个板块机会也有望更加多元。近期国家调高赤字率也表明进一步稳定经济的信号，这对于顺周期行业及高成长板块的助推有望更加明显，库存底部可能逐渐临近，行业自身长期成长性或将受到更多关注。市场也经过接近2-3年的调整，目前位置上或也不需要进一步悲观。未来看，我国高端制造有望逐步加速，AI+，卫星产业链的逐步拓展也是趋势，无论是新能源、半导体等制造业还有望处于持续向好阶段，而全球清洁能源大发展的趋势或也没有太大变化，而AI+对汽车，制造业的影响也越来越大，人型机器人等产业趋势也有望越来越明确。 （今日关注及消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。