2023-2025年卫星互联网行业深度研究报告

深度研究报告 发现报告 目录 前言............................................................................................................................................................................2卫星互联网行业............................................................................................................................................................4行业定义.............................................................................................................................................................4行业分类.............................................................................................................................................................8发展历程...........................................................................................................................................................10相关政策...........................................................................................................................................................12行业现状....................................................................................................................................................................14市场规模...........................................................................................................................................................14竞争格局...........................................................................................................................................................16行业驱动力.......................................................................................................................................................17产业链全景................................................................................................................................................................23上游卫星制造（平台+有效载荷）........................................................................................................................26中游地面设备....................................................................................................................................................31下游卫星运营及服务..........................................................................................................................................33行业展望....................................................................................................................................................................34低成本批量生产至关重要....................................................................................................................................34低成本发射是互联网建设的核心之一....................................................................................................................38代表公司....................................................................................................................................................................43星链Starlink：升空卫星数量占据绝对优势，全面抢占近地轨道.............................................................................43OneWeb：欧洲低轨卫星领头羊，与Eutelsat合并全面与Starlink竞争.................................................................45“星网”工程：中国版“Starlink”，国内卫星互联网建设中坚力量........................................................................48“G60星链”：国内首个卫星互联网产业集群，民用星座建设全面起航...................................................................49银河Galaxy：国内商业航天独角兽，“造星工厂”筑梦苍穹..................................................................................51免责声明....................................................................................................................................................................54 前言 卫星互联网是基于卫星通信的互联网，通过发射一定数量的卫星形成规模组网，从而辐射全球，构建具备实时信息处理的大卫星系统，是一种能够完成向地面和空中终端提供宽带互联网接入等通信服务的新型网络，具有广覆盖、低延时、宽带化、低成本等特点。 按照轨道高度，通信卫星主要包括LEO(低地球轨道)、MEO(中地球轨道)、GEO(地球静止轨道)、SSO(太阳同步轨道)以及IGSO(倾斜地球同步轨道)。基于不同轨道构建的卫星通信系统，在覆盖范围、系统容量，传输延时、卫星寿命等方面，具有不同特点。其中低轨卫星由于传输延时小、链路损耗低、发射灵活、应用场景丰富、整体制造成本低，适合卫星互联网业务的发展。 近年来，卫星争夺战已悄然展开。根据目前国外已公布的低轨通信方案中，卫星轨道高度主要集中在1,000-1,500km之间，频段主要集中在Ka、Ku和V频段。近年来，中国多个近地轨道卫星星座计划也相继启动，虽然起步晚，但发展后势强劲。 从市场规模来看，根据SIA数据，2014年至2022年内，全球卫星互联网产业市场规模从2460亿美元增长到2810亿美元。尽管在过去几年中由于新冠疫情的影响市场增速有所波动，但市场规模在2021年和2022年有了较为稳定的增长。2022年全球商业航天市场规模达到约3840亿美元，卫星互联网产业在其中就占据了73%，仍然处于主流优势地位。这表明全球卫星互联网市场正在逐渐稳定，并迎来更加稳健的增长阶段。 从全球新发射卫星数量来看，根据UCS数据，2012年，全球新发射卫星数量仅132颗，2021年全球新发射卫星达到1827颗，期间年复合增长率为33.9%，随着卫星互联网下游端的需求刺激，预计未来全球每年卫星发射数还将持续增长。 2015年前，航天商业化，主要集中在市场销售环节的商业化，民营企业无法直接参与空间飞行器的总体设计研发。而2015年以后，我国开始积极发展商业航天，并逐步向民间资本开放商业卫星市场，推进商业卫星终端的规模化应用。国家政策允许民间资本进入航天活动的核心环节，民营企业被允许研发火箭、卫星和其它大气层以外的飞行器，航天产业加快进入组织、生产、销售全流程按市场化方式配置要素的新时代。我国商业航天已由基础制造、产品研发为主的阶段进入应用牵引、市场主导的新发展阶段。据统计，截至2022年，国内已注册并有效经营的商业航天企业数量达到433家。 根据SIA的测算，2021年中国卫星互联网产业规模约为292.5亿元，预计2025年将升至446.92亿元，2021-2025年复合增长率为11.2%，从整体规模来看，国内卫星互联网体量较小，尚处于初期发展阶段，但受益于近年来国家出台的多项鼓励推动卫星互联在各行业规模化应用的政策措施，国内卫星互联网市场发展机遇良好。 目前，我国已经基本形成完整的通信卫星产业链，主要包含了卫星制造、卫星发射、地面设备、卫星运营及服务四大环节。产业链各环节不断开拓创新，处于产业成长期。从产业链细分环节产业规模来看，根据SIA的数据，2022年卫星互联网产业链中卫星制造占比约为5.62%，卫星发射占比约为2.49%，地面设备占比约为51.59%，卫星运营及服务占比约为40.30%，中下游部分的地面设备和卫星运营及服务是产业链中最主要的两个部分，合计占据了约92.89%的市场份额。卫星制造和卫星发射虽然在总体产值中