金融周报：稳定金融 股债双回暖

稳定金融 股债双回暖 ----国信期货金融周报2023-11-05研究咨询部 1行情回顾2行情动能分析3基本面重大事件4后市展望目 录CONTENTS研究咨询部 行情回顾Part1第一部分研究咨询部 1.1上证50、沪深300行情回顾上证50、沪深300企稳反弹。研究咨询部数据来源：wind 国信期货4免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 1.2中证500、十年国债行情回顾中证500触底反弹。国债期货转暖。研究咨询部数据来源：wind 国信期货5免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 行情动能分析Part2第二部分研究咨询部 2.1.1上证50、沪深300成交额上证50、沪深300成交额略有回落。研究咨询部数据来源：wind 国信期货7免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 2.1.2中证500成交额中证500成交额回落。研究咨询部数据来源：wind 国信期货8免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 2.1.3融资融券余额融资融券余额变化回升。研究咨询部数据来源：wind 国信期货9免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 2.2换手率上证50、沪深300、中证500换手率回落。研究咨询部数据来源：wind 国信期货10免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 2.3.1沪深300板块板块较为一致。研究咨询部数据来源：wind 国信期货11免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 2.3.2沪深300板块ALPHA医药、消费具有正ALPHA。研究咨询部数据来源：wind 国信期货12免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 2.4新增上市家数10月上市公司净增加7家。研究咨询部数据来源：wind 国信期货13免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 基本面Part3第三部分研究咨询部 3.1.1公开市场操作公开市场操作规模净投放。研究咨询部数据来源：wind 国信期货15免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.1.2国债wind收益率国债wind收益率小幅回落。研究咨询部数据来源：wind 国信期货16免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.1.2国债期货（10年期）IRR国债期货当季IRR回暖。研究咨询部数据来源：wind 国信期货17免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.1.2国债期货（5年期）IRR国债期货当季IRR显著回升。研究咨询部数据来源：wind 国信期货18免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.1.3银行间回购加权利率银行间回购加权利率回落。研究咨询部数据来源：wind 国信期货19免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.1.4shiborShibor短期有所回落。研究咨询部数据来源：wind 国信期货20免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.2.1CPI-PPI9月份CPI为0%，小幅回落。PPI增速回暖到-2.5%。研究咨询部数据来源：wind 国信期货21免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.2.2制造业活动与非制造业活动10月份PMI回落，为49.5。非制造业PMI为50.6，经济较稳。研究咨询部数据来源：wind 国信期货22免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.3.1消费状况2023年9月份社会消费品零售总额同比为5.5%，消费数据较稳。研究咨询部数据来源：wind 国信期货23免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.3.2消费者信心消费者信心趋势转稳。研究咨询部数据来源：wind 国信期货24免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.4.1总体货币投放9月份M1为2.1%，M2同比为10.3%。信贷有所回落。研究咨询部数据来源：wind 国信期货25免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 3.4.2新增人民币贷款9月份，新增人民币贷款2.31万亿。研究咨询部数据来源：wind 国信期货26免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 后市展望Part4第四部分研究咨询部 4、股债双双回暖股指期货 市场层面上，股市在创出新低之后快速反弹，上证50、沪深300、中证500、中证1000四大股指均同步反弹。上证指数快速重返3千点，但是从量能来看，股市成交额并未显著放大。市场在上证指数3千点附近波动减弱。信息方面，国家安全部表示维护金融安全稳定，股市短期回暖，股指多单轻仓。国债期货 央行公开市场操作规模加大，节后净投放。短期shibor有所回落，中远期shibor小幅回落。信贷数据方面，9月份M2持续回落，但是回落幅度不大，万亿规模国债发行转交地方政府使用，相当于减低地方债成本，促进利率下行，国债多单轻仓。研究咨询部数据来源： 国信期货28免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 研究咨询部 重要免责声明 本研究报告由国信期货撰写，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布及分发研究报告的全部或部分给任何其他人士。如引用发布，需注明出处为国信期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。国信期货保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。 报告所引用信息和数据均来源于公开资料，国信期货力求报告内容、引用资料和数据的客观与公正，但不对所引用资料和数据本身的准确性和完整性作出保证。报告中的任何观点仅代表报告撰写时的判断，仅供阅读者参考，不能作为投资研究决策的依据，不得被视为任何业务的邀约邀请或推介，也不得视为诱发从事或不从事某项交易、买入或卖出任何金融产品的具体投资建议，也不保证对作出的任何判断不会发生变更。阅读者在阅读本研究报告后发生的投资所引致的任何后果，均不可归因于本研究报告，均与国信期货及分析师无关。 国信期货对于本免责声明条款具有修改权和最终解释权。 感谢观赏Thanks for Your Time研究咨询部欢迎关注国信期货订阅号分析师：夏豪杰从业资格号：F0275768 投资咨询号：Z0003021电话：0755-23510053邮箱：15051@guosen.com.cn