2023Q3 科技并购报告

技术并购报告Q32023年 关于技术并购活动的全球数据和分析 Q3'23科技并购亮点 $1B +交易降压趋势 失去价值 大技术消失 欧洲变大 并购交易枯竭 在第三季度，没有大技术1发生了并购活动。 机构支持的并购目标的估值涨幅再次低于1倍。 欧洲在科技并购量方面领先，1亿美元以上的交易季度环比增长80%。 数十亿美元的并购交易较23年第一季度的低点增长了50%。 科技并购继续下降，过去7个季度中有6个季度的交易减少。 除了战略收购者普遍的风险规避心态外，通常具有收购性的大型科技公司还受到更具挑战性的监管（反托拉斯）环境的困扰，尤其是在美国和欧洲。 尽管上一季度跃升至1.5倍，但机构支持的并购目标的估值提升在23年第三季度回落至0.7倍。与上一轮股票的估值相比，这延续了22年第四季度和23年第一季度的1倍以下估值提升趋势。 在纯粹的交易量基础上，欧洲并购活动继续超过美国。 该地区也在与美国竞争，成为1亿美元以上并购交易的领导者，欧洲的大型交易从上一季度的18笔增加到33笔。 尽管仍低于2021年的高点，但第三季度估值为10亿美元以上的并购目标数量从第一季度的14个上升至21个。 从广义上讲，与以前相比，战略收购者继续表现出克制。yearsandremainfirmlyriskk-off.However,someinvestorswithcapitalon-handaredemonstratedabitmorewillnesstomakesizableacquisitions,reflectedbyQoQincreasesin$100M+deals. 整体来看，在经历了前期的下跌之后，三季度并购标的估值中位数继续回升至4100万美元。 科技并购报告：23年第三季度|2 掌握并购活动的最简单方法 从贝恩资本到大型科技公司，再到托马·布拉沃以及介于两者之间的每个人，CB Insights是业内最值得信赖的方式，可以跟踪成千上万的金融赞助商和战略机构的并购和投资活动。 在我们的平台中获取并购和投资交易数据、估值、可比数据等，或通过我们的API直接传输到您的内部系统。 标志Fu在pdfooruatfhreoew审判 Contents 技术并购趋势 科技并购报告：23年第三季度 交易量继续下滑，但估值反弹 全球科技并购交易量和总披露目标公司估值，19年第一季度- 23年第三季度 大型交易（1亿美元以上）仍然是整体交易的一小部分 大型交易从23年第一季度的低点反弹，特别是10亿美元+（较23年第一季度增长50%） 按估值计算的并购交易计数（1亿美元以上），19年第一季度至23年第三季度 $1B+M&A目标占$100M+队列的27%，但仅占所有科技并购活动的1% 按估值计算的并购交易份额（1亿美元以上），19年第一季度至23年第三季度 并购中位数从23年第一季度的低点反弹至大流行前的水平 并购估值中位数，19年第一季度- 23年第三季度 尽管近期大型交易的估值有所回升（1亿美元以上），但23年第三季度大型交易的估值有所下降 2019年第一季度至23年第三季度，1亿美元以上并购目标的估值中位数 美国/欧洲继续看到并购交易趋势下降，而亚洲在最近几个季度回升 按地区划分的并购交易量，19年第一季度至23年第三季度 在此前的下跌之后，欧洲的大型交易季度环比增长了80％以上 1亿美元+按地区划分的并购交易量，19年第一季度- 23年第三季度 欧洲，美国在大型交易中占主导地位（1亿美元以上） 1亿美元+按地区划分的并购交易份额，19年第一季度- 23年第三季度 金融与战略买家趋势 科技并购报告：23年第三季度 金融交易保持稳定，而战略交易活动略有下降 并购交易计数：战略1vs.金融2交易，19年第一季度-23年第三季度 金融并购的大多数仍然是私人公司的收购 按交易类型划分的金融交易份额，19年第一季度- 23年第三季度 虽然金融交易份额总体保持稳定... 并购交易份额：战略性1vs.金融2交易，19年第一季度-23年第三季度 ..。大型金融交易份额(1亿美元+)在22年第四季度跃升，并在23年第三季度保持高位 1亿美元+并购交易份额：战略1vs.金融2交易，19年第一季度-23年第三季度 然而，大型战略交易的数量开始再次攀升 按战略计算的1亿美元+并购交易计数1vs.金融2，19年第一季度- 23年第三季度 并购与人力资本趋势 科技并购报告：23年第三季度 78%的并购交易涉及员工100人以下的公司 按员工人数划分的并购交易份额，21年第一季度-23年第三季度 大型交易的平均员工人数(1亿美元以上)在23年第三季度逆转，下降了28%…… 收购时的员工中位数1亿美元+目标公司，21年第一季度-23年第三季度 ..。这是由越来越多的大型交易(1亿美元+)流向50名或更少员工的公司推动的。 在从23年第一季度反弹后，所有类型的交易中，每位员工的估值中位数保持稳定 所有科技并购交易中，目标价值1亿美元以上的员工和机构支持的员工平均估值1公司，21年第一季度-23年第三季度 机构支持的并购趋势 科技并购报告：23年第三季度 每5个并购目标中只有1个继续得到制度支持 有机构支持的并购目标份额1与未，Q1 '19 - Q3' 23 对于有制度支持的目标，并购估值恢复为低于上一轮估值 中位数估值提升1从上一轮获得制度支持2并购目标，19年第一季度- 23年第三季度 机构支持的并购目标的先前股权融资中位数从近期高点暴跌67％ 机构支持的先前股权融资中位数1并购目标，19年第一季度-23年第三季度 大科技并购趋势 科技并购报告：23年第三季度 大型科技公司在23年第三季度完全从并购中撤出 大科技公司并购交易数量，19年第一季度至23年第三季度 即使是苹果-上个季度唯一的大型科技收购方-也没有进行科技并购 大型科技投资者的并购交易数量，19年第一季度至23年第三季度 跨国并购趋势 科技并购报告：23年第三季度 跨境交易下降，与整体交易下降一致 19年第一季度- 23年第三季度跨境并购交易数量及跨境与内部占比 大型跨境交易（1亿美元以上）增加 1亿美元+跨境并购交易数量和跨境与内部的份额，19年第一季度- 23年第三季度 $1B+跨境交易保持稳定 19年第一季度- 23年第三季度，10亿美元以上的跨境并购交易数量和跨境与内部的份额 欧洲的跨境并购交易比亚军美国多2倍，比排名第三的亚洲多4倍 科技并购报告：23年第三季度 大技术包括亚马逊，苹果，谷歌，Meta，微软和NVIDIA。跨境交易涉及来自一个国家的买家收购总部位于另一个国家的公司。 •杠杆收购：通过借入资金（债券或贷款）收购公司以满足成本的交易。•管理层收购：公司管理层购买其管理的公司的资产和运营的交易。•合并：两家私人公司合并其业务的协议。•采取私募：私募股权公司，私募股权公司财团或其他投资者购买上市公司的股票。交易将收购的上市公司转换为私人公司。 报告方法 如果您对所使用的定义或方法论原则有疑问，或者您觉得您的公司代表性不足，请联系info @ cbinsights. com。 包括什么： 并购包括以下类型：收购，收购（金融），资产出售，公司多数，杠杆收购，管理层收购，合并，私有化。 Definitions: 我们将“技术公司”定义为主要从专有和/或差异化软件、硬件或技术驱动平台产生收入的业务。 我们将这些轮回定义如下： •收购：私人或上市公司（收购方）购买大部分（95％及以上）或全部私人公司的股份，以获得对公司（被收购方）的控制权。•收购（金融）：风险资本（VC），私募股权（PE），成长型股权（GE），家族办公室或其他投资公司购买了私人公司的大部分（>50％）股份。被收购的公司被添加到投资者的投资组合中，目的是随着时间的推移增加公司的价值，并最终将其出售以获取利润。•收购（人才）或收购：收购私人公司的唯一目的是招募员工而不是产品/服务。•资产出售：私人公司的大部分或全部资产是由于破产/管理/破产而购买的。•公司多数：私人或上市公司购买私人公司大部分（50％- 95％）的股份。 战略交易涉及私人或上市公司购买大部分（或全部）私人公司的股份以获得对公司的控制权并发展收购方的业务。这包括收购，合并，资产出售，收购和公司多数回合。 不包括什么： 我们排除反向合并，比如SPAC。还有人记得SPACS吗？ 金融（或金融赞助商）交易涉及私募股权公司或其他投资公司购买私人公司的大部分股票，其目标是随着时间的推移增加被收购方的价值，然后将其出售以获取利润。这包括收购（金融），私有化，杠杆收购和管理收购交易。 “机构支持的”公司在收购之前从机构投资者（例如，VC公司，私募股权公司或成长型股权公司）或代表客户或成员投资的公司获得股权融资。 估值升幅计算为公司的收购价格（披露时）除以上一轮融资时的估值。 科技公司洞察帮助你识别最佳并购目标 企业发展和财务赞助商团队深入了解以下方面的最佳方式： ●员工人数趋势●cap表历史记录●公司客户●买家对产品的看法●市场景观 观看网络研讨会