白糖市场应用前景分析

产业服务总部 白糖市场应用前景分析 公司资质 ◆核心观点 长江期货股份有限公司交易咨询 业 务 资 格 ： 鄂 证 监 期 货 字[2014]1号 近年来，全球人口增速放缓，健康消费理念兴起，白糖行业作为民生用品行业，其需求保持低速慢增，供给量也很少出现大幅波动，同时，由于企业的生产效率提升、技术创新深化，加之国际件贸易壁垒打开带来的供需快速流通，白糖市场未来的发展前景还具备较大的发展空间。接下来，通过本文，详细介绍下白糖行业目前所处的环境、行业特点、行业发展趋势以及发展前景分析。 研究员 洪润霞咨询电话：027-65777176从业编号：F0260331投资咨询编号：Z0017099黄尚海咨询电话：027-65777089从业编号：F0270997投资咨询编号：Z0002826 联系人 钟舟咨询电话：027-65777091从业编号：F3059360 顾振翔咨询电话：027-65777090从业编号：F3033495 近年来，随着人们生活水平的提高，糖类食品的种类越来越多样化，甜食类产品在国际市场上的需求也越来越旺盛，这对于白糖行业来说，具备了更大的发展空间。根据近5年来的《中国食品工业年鉴》数据统计，自2018年以来，白糖行业在我国的市场需求一直在稳定持续增长中，截至2023年9月底，我国累计销售食糖853万吨，同比减少14万吨；累计销糖率95.1%，同比加快4.4个百分点。 同时，由于消费量的逐年增加，白糖的库存量在逐渐降低中，2019年-2023年的四年间，我国白糖的库存量虽然下降了约50%，但目前国储仍存在600多万吨的白糖库存，这说明就国内来说，即使目前不再进口白糖，我国的白糖库存也能满足国人一年的消费，2023年9月27日，中央储备糖进行了16/17榨季以来的首次食糖抛出竞拍，竞卖数量为12.67万吨，以此来弥补新旧交接期存在是市场供应缺口，短期来看，国内白糖市场短缺的可能性不大，但就长期来看，行业发展还面临一定的危机和挑战。 一、白糖行业现状分析 （一）白糖市场概述 根据联合国粮食及农业组织发布的数据统计，2022年全球白糖市场规模约4338亿元，观察价格变动发现，至2023年9月，全球食糖价格已经创近13年来新高，据统计，2023年8-9月份，全球食糖价格指数达到162.7点，环比上涨9.8%，连续两个月呈上升趋势，是自2010年11月以来的最高点。 在国际社会上，无论是生产还是消费，中国都位居榜首，同时中国也是白糖的重要进出口贸易国，随着中国世界经济贸易体的建设加快，中国的白糖制品种类更多样化，食糖在生活中，除了作为调味消费，更多作为工业消费，工业消费包括食品、饮料、制药等，食糖是其重要的原料，随着世界经济贸易体的建设加快，中国的白糖制品种类更多样化，白糖进出口贸易的增长也加深了中国白糖企业与国际市场的联系，获得了更大的发展空间。在白糖市场需求方面，随着全球经济复苏及 世界人口继续增加，食糖消费量呈稳定增长态势，发展中国家食糖消费量将会开启快速增长时代，特别是亚洲和非洲将成为拉动全球糖消费量增长的主要力量。 资料来源：IFIND国际糖业组织中国糖业协会长江期货 （二）白糖市场规模与需求 白糖是人们日常生活中一种常见的食材，在食品加工、烹饪烘焙等领域都作为日常应用品进入到千家万户，白糖是由甘蔗或者甜菜根提取的糖分加工而成的，在我国由于南北方地质差异和气候差异不同，选择的原材料不同，白砂糖的加工方式也略有不同。 作为世界上最主要的糖类食品和原料之一，白糖的市场用途十分广泛。根据美国农业部公布的一项数据显示，2022年全球白糖市场规模约4338亿元，预计到2029年市场规模将接近5385亿元。然而，相对于其他食品的集中供应来说，白糖的供销市场都较为分散。在世界范围内，前10大白糖制造商占24.96%的市场份额，可以说，白糖的市场更多的是中小品牌的市场。 资料来源：IFIND国际糖业组织中国糖业协会长江期货 虽然国内白糖人均消费处于低位，但是白糖在中国的市场需求量持续高涨，主要是因为随着人们生活水平的提高，对于天然健康的零食类需求也越来越大，很多的食品里白糖都是必备原料之一，这也促进了白糖行业的发展。 （三）白糖供应链与生产情况 根据南北方地域种植差异，白糖的上游行业指的是甘蔗种植业和甜菜种植业等提供糖分原料的行业；中游行业主要是指糖制品加工业，包括了针对原材料甘蔗/甜菜停止压榨、加热、分蜜等工艺流程得出废品糖；下游消费范畴则分为工业消费和民用消费。其中，工业消费包括食品加工(烘焙、糖果、饮料、乳制品等)、凝固剂、去污剂等；民用消费则主要为餐饮行业和居民个人食用。 在全球范围内，白糖的主要原料产地集中在巴西、印度、中国、泰国等国家，大多数白糖制品的原料（包括甘蔗和甜菜根）种植和采购都来源于这四个国家和地区。这主要是由于各个国家的地质特点和气候条件决定的。如巴西、印度等国家，都拥有广阔的耕地资源，具备甘蔗和甜菜根生长的自然环境，加之属于温热带气候，适宜这类农作物生长，更加有利于甘蔗等的种植。 资料来源：IFIND中国糖业协会长江期货 在中国，白糖原料的产地主要集中在广西、广东、福建、云南等地。这些地区具备适宜的气候条件和土壤，有利于甘蔗的生长。此外，中国政府也积极支持白糖产业的发展，通过优惠政策、技术支持等手段，促进了白糖行业的良性发展。 （四）白糖竞争格局与市场主体 中国虽然具备一定的白糖生产能力，但由于消费量巨大，也依然需要从巴西、印度等国家进口。实际上，在世界范围内，白糖供销存在着激烈的竞争。如前文中提到的巴西、印度、中国、泰国等国家依靠丰富的耕地资源和成熟的加工产业链，可以实现甘蔗（甜菜根）制品从原材料种植-收割-整理-运输-加工-包装等一条龙服务，因而在国际白糖市场上具备极大的竞争力。 在中国，白糖的消费量和进口量都居于世界首位，国内的白糖行业竞争主要存在于生产企业之间，白糖加工环节的竞争是行业最激烈的竞争目标，规模较大的大型糖制品加工企业，依靠较强的资金实力、产品研发能力以提升竞争力，但正如前文中所说，中国的糖制品需求是每家每户都需要的，这也催生了一部分小型糖制品加工企业，虽然生产规模较小，但可以便捷地提供产品给到当地市场。 二、白糖行业特征 （一）白糖市场销售规模大 作为人们日常生活中最重要的调味料之一，几乎家家户户都需要用到白糖，因此带来巨大的市场需求量，且这对普通消费者和企业消费者来说都是刚需，这也决定了白糖的市场规模不会缩小，只会逐渐加大。可以预见，随着糖类食品生产的增加，白糖的需求量还有进一步增大的空间。 （二）白糖市场供给稳定 白糖的源头种植是依赖于甘蔗和甜菜根，这两样植物对于生长条件的要求不高，很容易种植，在世界很多国家和地区都可以做到大规模的种植，供给稳定。 （三）价格波动较小 由于白糖能够保持相对稳定的供给，产品源头的稳定性较高，且市场需求同时也较为稳定，作为民生必备用品，需求很难发生突然间的波动，这就决定了白糖的价格也相对稳定，不会出现较大的起伏。 （四）行业集中度高 由于白糖属于民生基础物品，市场空间相对透明，由于利润的稳定，很难吸引大批制糖企业集中涌入，所以目前市场上成规模的白糖生产企业并不多，大部分小微白糖生产企业只做周边地缘性客户，不计入行业集中度内。 （五）市场竞争激烈 白糖行业的市场竞争相较于其他生活类食品来说较为激烈。特别是随着近年来，白糖作为原料的食品形式和种类都越来越多，对产品的质量要求也越来越高，这就让各个白糖制品生产企业之间开始角逐，展开降低成本、提升质量、打造品牌、推动营销等各方面展开激烈的竞争。 （六）国际市场影响因素大 白糖行业在国际市场上的波动明显高于国内。由于各国对白糖的需求和产出不同，造成一定的差异，再叠加外汇汇率的变动，以及国际相关贸易政策的影响，这都对白糖在国际上的产销产生影响，同时这种因素进一步影响了国内对于白糖的生产和进口。 （七）节能减排意识增强 作为传统工艺制品行业，随着中国生产类产品环境保护意识的增强，白砂糖行业也在逐渐调整生产模式，以达到节能减排的效果。近年来，很多糖类制品生产企业都在逐渐改变生产模式，淘汰污染度高的生产设备，替换成更加环保的设备，同时在技术上进一步提升，减少资源浪费，提升生产性价比，降低生产过程对环境的污染率。 三、白糖行业趋势 （一）白糖行业供需关系逐渐调整成新模式 白糖的市场需求一直是稳定而持续增长的，然而，随着人们对于食品健康和低脂低糖的需求，饮食习惯也在逐渐改变，这导致了白糖行业在生产和销售中面临一定的挑战。 第一，越来越多的消费者开始选择低糖或者无糖商品，对于高糖商品的需求量越来越低，这对于白糖的生产和销售带来一定的影响，为了减弱这种需求带来的负面作用，白糖生产商家也在逐渐调整策略，现在更多的低糖和无糖食品生产出来，并且在食品种类上做了进一步丰富。然而，随着人们需求的多样化，像如低糖蜂蜜、果糖商品也逐渐进入到千家万户的家庭，这对于白糖来说又面临一定的挑战。 资料来源：IFIND中国糖业协会长江期货 第二，由食品安全带来的白糖制品供应关系面临调整。随着社会经济的发展和城市化进程的加快，人们对于食品安全越来越关注，对于刚需类的食品质量要求也越来越高。再加之近年来，各种各样的食品安全问题频频爆发，更加加重了消费者的恐慌心理。这对于白糖制品的生产商来说，也需要做出相应的改变，提供适合市场和消费者需求的商品。此外，由于逐渐形成的市场对食品安全的需求，也需要生产企业在生产过程中更加重视产品质量安全，以保证商品能正常投入市场和品牌价值。 第三，随着全球化进程的推进，国际市场的供需也对白糖产销行业产生了影响。由于各国间的商品贸易壁垒被打破，很多国家对于白糖的需求量也开始不断增加，这会给一部分国家和地区的白糖生产带来新的发展机遇。而在白糖制作过程中，那些加强创新、具备国际市场营销能力的企业，也会迎来更多发展机遇。 （二）白糖行业技术创新与绿色发展 传统的白糖生产工艺存在能耗高、污染物排放等问题，给环境带来了一定的压力。而采用先进的技术和设备，可以降低能耗、减少污染物排放，实现绿色发展，此外，随着人工智能和大数据技术的快速发展，白糖行业也可以通过应用智能化系统优化生产流程、提高生产效率，从而降低成本。同时，通过大数据分析市场需求和消费者偏好，可以加强供应链管理，实现精准营销，提高企业竞争力。 （三）白糖行业品牌建设与市场拓展 在白糖行业趋势中，品牌建设和市场拓展是必不可少的环节。随着消费者对品牌的认可度和忠诚度提高，品牌价值的重要性无可忽视。因此，白糖企业需要注重品牌建设，树立自己的品牌形象和核心价值。 四、白糖市场前景分析 （一）白糖行业发展前景 作为我国食品加工和生活消费领域的重要组成部分，白糖行业的发展趋势更多会受到市场需求、农业生产、科技进步等多方面因素的影响。这种发展趋势可以分两方面论述，首先，白糖作为涉及到民生的刚需类产品主要原材料，随着人们生活水平的提高和对于新品类食品的需求，白糖的市场需求只会持续增长，基本不会出现回落的局面。但同时，需要考虑到近年来，随着全球气候的逐渐恶化，白糖的原材料甘蔗和甜菜根的种植会在一定程度上受到气候条件的制约，这有可能带来原料供应的不足，并且由于气候因素带来的产量降低几乎没有可替代的产品，这会给白糖市场带来不稳定性。目前，为了抵抗气候因素带来的影响，大部分糖类制品商家开始更加关注提升生产效率，优化产品的供应链，在可控的原材料基础上，创造出更大的收益和价值。 在白糖行业的发展前景方面，综合了当前对于市场的趋势分析来看，节能减排、技术创新和市场营销被列为三个“影响白糖发展前景”的最重要的因素。 首先是白糖行业发展需要更加注重环保要求。前文提到，近年来，随着中国对于节能减排的要求逐渐深化，白糖的生产方式逐渐转向绿色可持续经营，以降低对环境带来的污染和过度排放带来的资源浪费。此外，还有一部分白糖企业逐渐加深“再利用”的意识，积极开展可再生能源的利用，例如