计算机：加快推进数据基础设施建设，有望带动万亿投资

行业事件： 2023年11月23日，国家数据局党组书记、局长刘烈宏在出席第二届全球数字贸易博览会数据要素治理与市场化论坛致辞时，首次就数据基础设施概念、内涵、能力做出分析论述。 数字经济加速发展需要构建数据基础设施 以数据为关键要素的数字经济加速发展，对与之相关的基础设施提出了新的要求，需要构建适应数据要素特征、促进数据流通利用、发挥数据价值效用的数据基础设施。数据基础设施是从数据要素价值释放的角度出发，在网络、算力等设施的支持下，面向社会提供一体化数据汇聚、处理、流通、应用、运营、安全保障服务的一类新型基础设施，是覆盖硬件、软件、开源协议、标准规范、机制设计等在内的有机整体。 数据基础设施每年将吸引直接投资约四千亿元 数据基础设施为：以5G、光纤、卫星互联网等为代表的网络设施为数据提供高速泛在的连接能力，以通用、智能、超级算力为代表的算力设施为数据提供高效敏捷的处理能力，以数据空间、区块链、高速数据网为代表的数据流通设施打通数据共享流通堵点，以隐私计算、联邦学习等为代表的数据安全设施保障数据的安全。四大数据基础设施支撑数据汇聚、处理、流通、应用、运营、安全保障全流程。据业界初步估算，数据基础设施每年将吸引直接投资约四千亿元，带动未来五年投资规模约两万亿元，推进数实融合新模式生成，促进数字经济高质量发展。 投资建议 数据基础设施对扩大数据产业规模、繁荣数据产业生态、促进数字经济高质量发展产生重要意义，国家数据局局长刘烈宏表示将加快推进数据基础设施的建设工作。 建议关注数据基础设施中计算机行业为主的建设机会：算力设施：（1）GPU：海光信息，寒武纪，景嘉微等； （2）服务器：中科曙光，浪潮信息，紫光股份，高新发展，神州 数码等； （3）一体机：科大讯飞，软通动力，恒为科技，云从科技-UW等。 流通设施：（1）数据确权：人民网，新华网等； （2）流通服务：易华录，深桑达A，南威软件，山大地纬等； （3）数据交易：浙数文化，广电运通，吉视传媒等。 安全设施：（1）通用安全：电科网安，启明星辰，奇安信-U，安恒信息等； （2）密码安全：格尔软件，吉大正元，信安世纪，三未信安等。 风险提示：1、系统性风险；2、数据要素相关政策落地不及预期；3、各公司业务落地不及预期；4、行业竞争加剧等。