每日财经评论

每曰財經評論 每日財經評論 2023年11月23日 www.EmperorCapital.com 1 深圳降二套房首付比例至四成 據報碧桂園等獲列房企白名單 今日焦點 1) 感恩節假期前，美股延續向好態勢，市場仍憧憬利率見頂及明年更早地減息。油組減產協議前景不明，油價波動，美元則略有反彈，金價則受制於2000美元關口，資產市場反覆。內地方面，傳內房白名單接近完成，日內公布。此外，下月中央經濟工作會議，預期明年經濟增長目標為4.5%-5.5%，而年底為增強流動性，料有降準機會。恆指走勢轉向窄幅波動，短期欠方向，投資者觀望內地債務風險、人民幣走向及科網季績後的評估，預期指數在17400-18000上落。 2) 據悉中國金融監管部門正在起草的50家房企白名單接近完成，碧桂園(02007)、旭輝控股(00884)據傳在列。深圳市將二套住房最低首付款比例由原來的至高80%調整至40%。繼續留意內房板塊。六福(00590)料中期收入及溢利按年分別增長逾30%及逾40%。《華爾街日報》昨引述研究機構報告指，匯控(00005)或因持有交通銀行(03328)約19%股份，作出巨額減值。寶尊電商-W(09991)三季度總淨營收爲18.236億元(人民幣·下同），同比增加4.7%；淨虧損1.26億元，同比收窄約25%。 市況回顧 美國經濟數據好壞參半，結束加息預期令10年期美債收益率走低。感恩節假期前最後一個交易日，美股集體收漲，標普500指數收漲18.43點或0.41%，道指收漲184.74點，納指收漲65.88點。明星科技股齊漲。納斯達克金龍中國指數漲0.5%。 A股持續下行，滬指跌0.79%報3043點，深證成指跌1.41%，創業板指跌1.73%，唯北證50指數漲超8%。大市全天成交約8754億元人民幣。港股震蕩，恆生指數接近平收，百度升約4.5%，攜程績後受壓，收市跌4.1%。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 17,735 17,797 17,650 1 0.00 20,079 恒生科技指數 4,030 4,071 4,007 -7 -0.18 4,550 上海綜合指數 3,044 3,068 3,044 -24 -0.79 3,291 深圳綜合指數 9,856 9,975 9,856 -141 -1.41 11,184 道瓊斯工業平均指數 35,273 35,315 35,156 185 0.53 納斯達克綜合指數 14,266 14,360 14,227 66 0.46 標普500指數 4,557 4,568 4,545 18 0.41 德國DAX指數 15,958 15,998 15,932 57 0.36 日經225指數 33,452 33,594 33,183 98 0.29 VIX恐慌指數 12.9 13.3 12.8 -0.5 -3.75 紐約油價 77.1 78.0 73.8 -0.7 -0.86 黃金 1,990.2 2,006.4 1,987.0 -8.1 -0.41 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 17,749 17,821 17,628 0.00 84,882 112,968 14 21,259 恒指下月 17,824 17,894 17,710 0.04 6,242 21,630 89 21,259 國期即月 6,080 6,116 6,039 0.03 100,765 291,390 5 7,189 國期下月 6,105 6,148 6,070 -0.02 19,401 163,338 30 7,217 科指即月 4,031 4,073 4,001 -0.15 73,229 182,494 1 4,427 科指下月 4,051 4,092 4,025 -0.22 4,376 46,311 21 4,442 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 59.75 59.32 -0.73 52.10 700 騰訊 324.40 322.16 -0.69 362.40 939 建行 4.59 4.55 -0.89 5.84 1398 工行 3.80 3.75 -1.29 4.71 1299 友邦 73.00 72.43 -0.78 80.90 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 4.404 0.012 -0.031 德國10年期國債 2.560 -0.006 -0.084 每曰財經評論 每日財經評論 2023年11月23日 www.EmperorCapital.com 2 股份評析 快手(1024.HK)三季報勝預期 剛剛過去的雙十一，快手訂單量增長50%，中小商家和品牌GMV分別增長75%及155%，反映強勁的增長勢能。第三季度財報亦勝市場預期，料股價有望持續向上。 快手三季度收入及純利表現均勝市場預期。截至2023年9月底止三季度，收入按年升20.8%至279.48億元(人民幣·下同)；純利21.81億元，較上年同期淨虧損27.13億元，大幅扭虧；經調整淨利潤31.73億元，上年同期經調整虧損6.72億元。期內毛利率按年升5.4個百分點至51.7%。 用戶方面，第三季度快手應用的平均日活躍用戶同比增長6.4%至3.866億；平均月活躍用戶同比增長9.4%至6.847億。2023年第三季度每位日活躍用戶日均使用時長達到129.9分鐘，用戶總時長同比增長6.9%。 從具體業務來看，三季度快手線上營銷服務收入146.9億元，同比增長26.7%，直播收入97.2億元，同比增長8.6%，其他服務（含電商）收入35.4億元，同比增長36.6%。作為付費短劇的較早入場玩家，快手三季度付費短劇廣告投放消耗同比增長超300%，環比增長近50%。快手星芒短劇招商收入環比提升超10倍。 持續提升的用戶活躍度和雙十一的強勁表現，令市場憧憬第四季快手GMV和廣告收入能維持較快增長。建議HK$58買入，暫上望HK$70。 前收市價：HK$30.15 圖一：日線圖 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2023年11月23日 www.EmperorCapital.com 3 企業、金融市場訊息  據悉中國金融監管部門正在起草的50家房企白名單接近完成，碧桂園(02007)、旭輝控股(00884)、金地集團等都在列，將在數天內發給銀行等金融機構。  為刺激購房需求，深圳市將二套住房最低首付款比例由原來的至高80%調整至40%。  中國民航局長宋志勇與美國駐華大使伯恩斯會晤，推動中美進一步大增航班。  六福(00590)料中期收入及溢利按年分別增長逾三成及逾四成。  萬國數據-SW(09698)三季度淨收入同比增加6.4%至25.19億元(人民幣·下同），經調整EBITDA同比增長5.6%至11.26億元，經調整EBITDA率爲44.7%。  寶尊電商-W(09991)三季度總淨營收爲18.236億元(人民幣·下同），同比增加4.7%；淨虧損1.26億元，同比收窄約25%。擬收購抖音服務商洛氪迅51%股權。  國銀金租(01606)擬11億元人民幣出租海上風電設備資產於新能海力。  內地最大民營資產管理公司中植集團向投資者發出《致歉信》，坦言有產品出現實質違約，通過中介機構進行全面清產核資後更發現，總資產帳面有約2,000億元（人民幣·下同），但因債務規模龐大，剔除保證金後相關負債本息規模約4,200億至4,600億元，已嚴重資不抵債，存在重大持續經營風險。 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流入36.49億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 600519 貴州茅台 526.3百萬 413.2百萬 939.5百萬 601127 賽力斯 404.4百萬 200.8百萬 605.2百萬 603259 藥明康德 299.3百萬 196.5百萬 495.8百萬 603501 韋爾股份 306百萬 188.2百萬 494.1百萬 600418 江淮汽車 312.6百萬 136百萬 448.6百萬 2800 盈富基金 2181.2百萬 32.7百萬 2213.9百萬 3033 南方恒生科技 855.1百萬 1.1百萬 856.2百萬 700 騰訊控股 266.1百萬 540.4百萬 806.5百萬 1810 小米集團－Ｗ 354.8百萬 353.7百萬 708.5百萬 493 國美零售 290.1百萬 291.7百萬 581.8百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份(南向資金凈流入28.88億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 300750 寧德時代 519.2百萬 858百萬 1377.2百萬 300308 中際旭創 531.7百萬 447.2百萬 978.9百萬 2475:SZ 立訊精密 367.3百萬 555.8百萬 923.1百萬 2594:SZ 比亞迪 209.6百萬 556.1百萬 765.7百萬 2456:SZ 歐菲光 228.5百萬 332.9百萬 561.4百萬 2800 盈富基金 1359.8百萬 383.4千 1360.1百萬 2828 恒生中國企業 779.9百萬 61.5千 779.9百萬 700 騰訊控股 134.1百萬 621.6百萬 755.7百萬 1810 小米集團－Ｗ 155.3百萬 219.5百萬 374.8百萬 3033 南方恒生科技 343.1百萬 7.7百萬 350.8百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 2800 盈富基金 17.86 0.11% 91.85億 700 騰訊控股 324.4 -0.12% 46.17億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 76.85 1.12% 36.28億 1810 小米集團－Ｗ 15.12 -1.69% 28.85億 3033 南方恒生科技 3.95 -0.10% 25.09億 2828 恒生中國企業 61.52 -0.03% 24.00億 3690 美團－Ｗ 111.4 0.81% 20.22億 1024 快手－Ｗ 60.2 2.91% 17.93億 9888 百度集團－ＳＷ 112.2 4.47% 15.09億 1211 比亞迪股份 240 -0.91% 10.86億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 1380 中國金石 0.5 75.44% 1.20百萬 802 中國錢包 0.082 36.67% 52.26萬 493 國美零售 0.056 30.23% 7.84億 8048 御德國際控股 0.062 29.17% 2.45萬 39 中國北大荒 0.093 27.40% 1.35百萬 8130 大地國際集團 0.021 -55.32% 1.25百萬 1010 巴克１７９８集團 2.5 -37.97% 2.29千萬 1315 綠色經濟 0.16 -31.92% 13.62萬 8559 仁德資源股權 0.011 -31.25% 30.21萬 789 雅天妮集團 0.69 -21.59% 1.37千萬 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2023年11月23日 www.EmperorCapita