动员私人金融 ： 脱碳十年的经验

移动私人金融延迟十年的经验种子资本援助设施SCAF图片来源 ： 蓝圈 种子资本援助设施(SCAF)|联合国环境方案移动私人金融延迟十年的经验联合国环境方案 2021种子资本援助基金 （ SCAF ） - 动员私人金融。 2021 年脱碳十年的经验。版权所有 © 联合国环境规划署 2021 。未经版权所有者特别许可 ， 本出版物可全部或部分以任何形式复制 ， 用于教育或非营利目的 ， 只要提供来源确认。联合国环境规划署经济司希望收到使用本出版物作为来源的任何出版物的副本。未经联合国环境规划署经济司事先书面许可 ， 不得将本出版物用于转售或任何其他商业目的。ACKNOWLEDGEMENTS该报告由联合国环境规划署经济司委托编写 ， 并与法兰克福学校 - 环境署气候与可持续能源融资合作中心合作编写。Supported By全球环境基金 （ GEF ） （ SCAF I ），联合国基金会 （ SCAF I ），英国国际发展部 （ DFID，现为 FCDO ） （ SCAF II ） 和德国联邦环境部 ，自然保护与核安全 （ BMU ） （ SCAF II ），由联合国环境规划署 （ UNEP ） 和法兰克福学校 - UNEP 气候与可持续能源融资合作中心共同管理，法兰克福学校影响融资担任 SCAf 受托人。概念和编辑监督John Hansen (主要作者)Michal Logan贡献者免责声明本出版物中使用的名称和材料的介绍并不意味着联合国秘书处对任何国家、领土或城市或其当局的法律地位或对其边界或边界的划定表示任何意见。本出版物中出现的一些插图或图形可能改编自第三方发布的内容，以说明作者自己对此类第三方插图或图形中出现的关键信息的解释。在这种情况下，本出版物中的材料并不意味着联合国环境规划署对用作此类图形或插图基础的原始材料表示任何意见。商标名称和符号以编辑方式使用, 无意违反商标法或版权法。本出版物中表达的观点是作者的观点 ， 不一定反映联合国环境规划署的观点。我们对可能无意中出现的任何错误或遗漏感到遗憾。© 指定的地图 ， 照片和插图图片来源 ： 蓝圈 ： 封面 ， 第 17 、 23 、 27 页。乔纳斯 · 本迪克森/ Magnum Photos ： 第 5 页 ， 第 9 页 ， 第 11 页 ， 封底。 GREE 新能源 ： 第 10 页。 Felix Lipov / shutterstock ： 第 11 页。 SOLA 组 ： 第 16 页 ， 封底。 Dan Meyers / Unsplash ： 第 19 页。前沿能源 ： 第 26 页。 Zoscales ： 第 28 页实施人: 支持 ：Andrea Bode Alexander Kinnel Benjamin Sch ä fer卡罗来纳州 Merighi Derek Campbell Fran ç oise D 'EstaisGhita Hannane Myriem TouhamiRakesh Shejwal设计和LAYOUTFabrice BelaireSCAF 受托人: 目录历史 8合作伙伴和合作伙伴关系 9支撑线 10SCAF I 比率 15SCAF II 比率 16合并动员比率 19合作伙伴和项目 22市场与部门 231.环境 ， 社会和公司治理 （ ESG ） - 促进保障措施 252.成本分摊和共同融资 253.在地方发展和金融界内部建设能力 254.前沿市场和部门 25本报告的方法论 30 执行摘要要实现《巴黎协定》、《 2030 年可持续发展议程》的目标 ， 到 2050 年实现净零排放 ， 全球能源系统快速脱碳 ， 释放私营部门资本流动 ， 并在全球范围内建立气候融资和可再生能源发展能力。到 2050 年达到净零排放将需要到 2030 年每年增加 630 吉瓦的太阳能光伏 （ PV ） 和 390 吉瓦的风能，是 2020 年创下的纪录的四倍 （ IEA 2021，到 2050 年净零 - 全球能源部门路线图 ） 。这将意味着到 2030 年，年度能源投资将增加到 5 万亿美元，到 2030 年，清洁能源和能源基础设施的投资将至少增加两倍 (同上。).截至 2020 年底，全球可再生能源发电量达到 2799 吉瓦，增长了 10.3% （ IRENA，2021 年可再生能源容量统计 ） 。2021 年，全球年度能源投资将上升至 1.9 万亿美元，可再生能源占全球新发电能力总支出 5300 亿美元的 70 ％ （ IEA 2021 年，世界能源投资 2021 年 ） 。尽管出现了这些积极趋势，但全球在能源基础设施和可再生能源方面的总支出仍低于实现《巴黎协定》目标所需的金额。减缓发展中国家可再生能源资产部署的主要挑战之一是 “早期融资缺口 ” 。尽管早期开发成本相对较低 ， 但投资者和开发商的风险和障碍极高 ， 动态且不断变化 - 特别是在前沿市场。The种子资本援助基金 (SCAF)是一个公共部门捐助者资助的项目准备设施 （ PPF ），旨在通过支持在非洲和亚洲高风险前沿市场工作的私营部门投资实体经理和开发公司来应对这一挑战。通过三条支持线 （ SLs ），该设施提供纯净且可偿还的企业和种子资本赠款，以帮助其合作伙伴弥合早期融资缺口，开发可融资管道，吸引私营部门资本，并加快可再生能源项目和清洁技术的部署规模。虽然其他设施和机构针对单个项目级别的支持，但 SCAF 的独特之处在于它专注于在更广泛的层面上支持其合作伙伴。SCAF 是唯一使用赠款作为其对基金经理和开发公司的唯一财务支持工具的公共资助机构。此外，SCAF 的一个基本优势是它在选择和支持项目时在公共财政机制和私人合作伙伴之间建立了利益一致。SCAF1已向 23 个合作伙伴提供了支持 ， 并在 31 个国家 / 地区提供了超过 176 个项目 （ 支持线 1 或 SL1 ） 的总体管道 ， 并为 43 个项目 （ 支持线 2 或 SL2 ） 提供了直接的、特定于项目的种子资本2SL2 种子资助项目的总预计装机容量可达到 1.78 GW 以上 ， 估计可产生约 8.13 TWh 的清洁能源。一旦投产 ， 这些 SCAF 项目预计将避免每年超过 4.68 MtCO2 的排放 ， 有可能创造超过 17, 000 个当地就业机会。为了实现这些成果，SCAF 正在支付并承诺通过其三个支持线提供约 2100 万美元的支持，预计总动员额为 34.7 亿美元。由于其业绩，该设施最近收到了价值约 1680 万美元的额外捐助者捐款，从而在影响和持续时间方面扩大了项目规模。由于 SCAF II 的申请窗口仍然开放，并且该方案继续引入新的合作伙伴，预计上述产出和成果将增加。SCAF 专注于建设投资实体经理和开发公司的能力，这些公司提供银行资产管道以及单个项目。因此，它在动员私营部门资本和提供投资机会方面发挥着重要作用，这些投资机会吸引了后期设施，投资者和商业机构。此外，SCAF 有助于开发具有专业知识的本地和区域生态系统，并有可能大规模部署能源和气候解决方案。1SCAF 第一阶段和第二阶段 ， 截至 31.12. 20202有关详细定义 ， 请参见章节 “支持线 ” （ 第 10 页 ） 或“ 附件 A ： 影响报告方法和补充信息 ”4种子资本援助设施 (SCAF)| 动员私人金融 - 脱碳十年的经验 种子资本援助设施 (SCAF)| 动员私人金融 - 十年的经验脱碳5气候、能源和经济背景《巴黎协定》和 IPCC 强调有必要将全球变暖限制在 2 ° C 以下，理想情况下不超过工业化前水平 1.5 ° C 。为此，到 2030 年，排放量必须减少 45 ％ （ 与 2010 年的水平相比 ），到 2050 年达到净零排放 （ 联合国 2021 年，《能源转型主题报告》 ），这需要全球能源系统的快速脱碳，释放私营部门资本以及在全球范围内建立气候融资和可再生能源开发能力。IRENA 估计，在 2021 年至 2050 年间，131 万亿美元的总能源投资中，超过 80% 必须投资于能源转型技术，包括效率、可再生能源、最终用途电气化、电网、灵活性、氢气 (IRENA 2021，世界能源转型展望 ： 1.5 ° C 路径) 。然而，在过去十年中，可再生能源的投资总额刚刚超过 2.7 万亿美元，平均每年约 2700 亿美元 （ FS - UNEP Ceter / BNEF，2020 年 ） 。可再生能源占全球发电量的 13.4% （ 高于 2018 年的 12.4% ），占 2019 年所有新增装机容量的 77.6% （ FS - UNEP Ceter / BNEF 2020 ） 。脱碳可以带来许多社会、环境和经济发展的共同利益。IEA 估计，到 2050 年净零排放的情况下，清洁能源将导致到 2030 年净增加 900 万个工作岗位，太阳能和风能的工作岗位将增加四倍以上。此外，使能源和基础设施投资与联合国可持续发展目标 （ SDG ） 保持一致，将加强我们应对未来冲击的适应能力，拯救生命，减少贫困，降低未来的适应成本。根据彭博新能源金融 （ BNEF ） 和 FS - UNEP 合作中心 （ 2020 年 ） 的数据 ， 2019 年全球可再生能源投资总额的 79 ％ （ 私人和公共 ） 流向了发达的经合组织国家 （ 46 ％ ） 和中国 - 印度 （ 33 ％ ） ， 只有 21 ％ 流向了最需要融资和投资支持的发展中国家 （ 非经合组织 ） 。鉴于发展中国家的国家预算及其公共、双边和多边资金来源的局限性, 必须制定创新、低成本、高影响、跨部门的战略, 以建设当地能力和开发可融资的投资机会, 吸引和调动更多的私营部门气候融资。增加私营部门气候融资的一项关键战略是弥合所谓的早期融资缺口。5种子资本援助设施 (SCAF)| 动员私人金融 - 十年的经验脱碳5 6种子资本援助设施 (SCAF)| 动员私人金融 - 脱碳十年的经验早期项目融资缺口The早期融资缺口是基于风险的决策的结果 ， 阻止主流私营部门贷款人和投资者为早期可再生能源项目筹集资金 ， 以及开发商和基金经理必须克服的风险、障碍和里程碑去风险和开发可融资的投资机会。下表总结了影响发展中国家可再生能源项目的一些最常见的风险和障碍。表 1 影响开发商和投资者的常见风险和障碍缺乏获得资本的机会实际和感知风险 ， 交易规模 ， 信誉 ， 新的市场进入 ， 有限的跟踪记录 ， 缺乏抵押品 ， 交易规模的高交易成本 ， 不利的条款以及其他因素影响资本和信贷的可用性和成本。缺乏银行项目或管道对于已经或正在致力于进入新市场的投资者、金融家、基金经理和开发公司来说 ， 这是一个明显的障碍 ， 特别是在发展中国家。缺乏知识和意识这与个人和机构有关目标市场和部门的知识和数据 ， 以及如何正确识别 ， 量化和评估前沿市场可再生能源项目的风险和机会有关。缺乏技能和专业知识缺乏经验丰富的开发公司和基金经理 ， 他们具有开发可融资项目以实现财务结算的全方位必要的技术 ， 财务和管理技能 ， 并且当地劳动力缺乏基本技能和技术经验。政策和监管风险对所有利益相关者的影响在前沿市场中加剧 ， 包括政府政策和监管环境的未来和追溯性变化 ， 特别是与能源相关的关税和补贴。政治风险影响所有利益相关者 ， 在前沿市场中加剧 ， 包括腐败 ， 政治变化 ， 如战争 ， 恐怖主义 ， 社会动荡 ， 政变 ， 没收资产 ， 违反主权合同等。前沿现金流风险投资者担心开发商和基金经理是否有能力清楚地预测需求并保持足够的营运资金以支付在前沿市场运营所增加的成本。一些利益相关者认为 ， 在进行资本投资之前 ， 这是一个需要克服的前沿障碍 ， 尤其是在开发的最早建立和建立阶段。行政和机构风险主要是对开发人员的风险 ， 但由于潜在的许可延迟 ， 对相关记录和数据的访问 ， 对当地规则和要求的不明确以及其他可能增加开发成本的官僚问题而导致的项目成本增加。尽管在过去十年中 ， 发达国家和新兴经济体的可再生能源项目风