汽车与零部件行业周报：小米汽车亮相工信部，关注相关产业链标的

——汽车与零部件行业周报（2023.11.13-2023.11.17） 汽车板块涨跌幅+3.60%，子板块中汽车服务表现最佳。 过 去 一 周（2023.11.13-2023.11.17， 下 同 ），汽 车 板 块 涨 跌 幅+3.60%，子板块中汽车服务表现最佳。过去一周，沪深300涨跌幅为-0.51%，申万汽车涨跌幅为+3.60%，在31个申万一级行业中排名第2。子版块中，汽车服务+7%、汽车零部件+4.93%、乘用车+0.64%、摩托车及其他+4.75%、商用车+3.76%。 行业涨幅前五位公司为威唐工业、江铃汽车、凯众股份、奥特佳、海马汽车，涨幅分别为+45.68%/+44.48%/+26.78%/+25.28%/+23.22%；行业跌幅前五位公司为天普股份、通达电气、北汽蓝谷、上海凤凰、腾龙股份，跌幅分别为-11.8%/-8.62%/-8.17%/-7.22%/-4.93%。 ◼本周关注 小米汽车现身工信部公告。11月15日，工信部发布《道路机动车辆生产企业及产品公告》（第377批），两款小米牌纯电动轿车位列其中，产品名称为SU7，轴距为3000mm，有单电机和双电机两种配置。 配置方面，单电机版本峰值功率为220kW，最高车速为210km/h；双电机版本前后电机峰值功率分别为220kW和275kW，综合峰值功率达495kW，最高车速可达265km/h。单电机版搭载弗迪磷酸铁锂电池，双电机版搭载宁德时代三元电池，两种车型均搭载博世ABS。 选装方面，可选装侧面翼子板字标、后风窗玻璃字标、ETC、不同外观后视镜、不同天幕玻璃、不同样式前风挡玻璃以及激光雷达。其中尾标可选“SU7 Max”“SU7 Pro”以及“北京小米”“Xiaomi”。双电机版本除不可选装激光雷达之外，与单电机版本选装方案大体一致。 《智界S7开启预售，持续关注华为汽车链》——2023年11月14日 《车企10月新能源车销量出炉，赛力斯、长城、小鹏环比高增》——2023年11月07日 ◼投资建议 1）整车建议关注发力混动汽车市场、海外市场的标的：长安汽车、比亚迪、长城汽车、江淮汽车； 《乘用车销量持续向好，关注华为智选新车进展》——2023年11月02日 2）零部件建议关注： ①汽车智能化相关标的：伯特利、保隆科技；②汽车轻量化相关标的：拓普集团、爱柯迪、文灿股份、万丰奥威、博俊科技、瑞鹄模具、亚太科技；③其他汽车零部件相关标的：凌云股份、冠盛股份、信质集团、银轮股份等。 ◼风险提示 新车型上市表现不及预期；供应链配套不及预期；零部件市场竞争激烈化。 目录 1行情回顾.....................................................................................32行业数据跟踪..............................................................................52.1本周日均汽车零售/批发量................................................52.2原辅材料价格....................................................................53一周行业/重点公司动态..............................................................73.1一周行业主要动态............................................................73.2一周重点公司动态............................................................84月度重点新车发布展望.............................................................105投资建议...................................................................................106风险提示...................................................................................10 图 图1：申万一级行业涨跌幅比较.............................................3图2：国内热轧市场价格（元/吨）........................................5图3：国内铝锭市场价格（元/吨）........................................5图4：国内镁锭市场价格（元/吨）........................................6图5：国内顺丁橡胶市场价格（元/吨）.................................6图6：国内天然气市场价格（元/吨）.....................................6图7：波罗的海干散货指数....................................................6 表 表1：汽车板块区间涨跌幅统计及估值比较...........................3表2：汽车板块区间涨跌幅统计及估值比较...........................4表3：一周乘用车日均零售/批发量（辆）.............................5表4：11月重点新车发布展望..............................................10 1行情回顾 过去一周（2023.11.13-2023.11.17，下同），沪深300涨跌幅为-0.51%，申万汽车涨跌幅为+3.60%，在31个申万一级行业中排名第2，总体表现位于上游。 资料来源：Wind，上海证券研究所 分子板块看，过去一周，汽车服务涨幅最大，乘用车涨幅最小。汽车服务+7%、汽车零部件+4.93%、摩托车及其他+4.75%、商用车+3.76%、乘用车+0.64%。 过去一周，行业涨幅前五位公司为威唐工业、江铃汽车、凯众股份、奥特佳、海马汽车，涨幅分别为+45.68%/+44.48%/+26.78%/+25.28%/+23.22%；行业跌幅前五位公司为天普股份、通 达 电 气、北 汽 蓝 谷、上 海 凤 凰、腾 龙 股 份，跌幅 分 别 为-11.8%/-8.62%/-8.17%/-7.22%/-4.93%。 2行业数据跟踪 2.1本周日均汽车零售/批发量 11月6-12日日均汽车零售/批发量同比表现良好。11月第2周乘用车日均零售量5.0万辆，同环比分别+26%/-7%，11月1-12日乘用车日均零售量为4.5万辆，同环比分别为+18%/-15%。11月第2周乘用车日均批发量5.3万辆，同环比分别+27%/+1%，11月1-12日乘用车日均批发量为4.8万辆，同环比分别为+19%/+7%。11月1-12日，乘用车市场零售53.8万辆。 2.2原辅材料价格 据Wind数据，截至2023年11月17日，国内热轧、铝锭、镁锭、顺丁橡胶、天然气价格分别为3960、18960、22380、11850、5372元/吨，较2023年11月10日分别变化0.76%、-1.3%、-2.19%、-2.47%、1.95%；波罗的海干散货指数为1820，较2023年11月10日变化10.77%。 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 3一周行业/重点公司动态 3.1一周行业主要动态 1）2023广州车展正式拉开帷幕 11月17日，第二十一届广州国际汽车展览会正式拉开帷幕，全球主流车企携新产品、新技术齐聚于此，成为业界了解车市新动态的最佳平台。本届广州国际车展上展车总数达1132辆。其中，全球首发车59辆、概念车20辆、新能源车469辆。（财联社） 2）工信部等四部门：开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作 11月17日，四部委发布关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知。通知提出，通过开展试点工作，引导智能网联汽车生产企业和使用主体加强能力建设，在保障安全的前提下，促进智能网联汽车产品的功能、性能提升和产业生态的迭代优化，推动智能网联汽车产业高质量发展。基于试点实证积累管理经验，支撑相关法律法规、技术标准制修订，加快健全完善智能网联汽车生产准入管理和道路交通安全管理体系。（财联社） 3）工信部等八部门在15个城市启动首批公共领域车辆全面电动化先行区试点 11月13日，工业和信息化部交通运输部等八部门正式印发《关于启动第一批公共领域车辆全面电动化先行区试点的通知》。经研究，确定北京、深圳、重庆、成都、郑州等15个城市为此次试点城市，鼓励探索形成一批可复制可推广的经验和模式，为新能源汽车全面市场化拓展和绿色低碳交通运输体系建设发挥示范带动作用。据悉，在预期目标方面，将在公务用车、城市公交车、环卫车、出租车、邮政快递车、城市物流配送车、机场用车、特定场景重型货车等领域推广新能源汽车，推广数量60+万辆；将建设70+万台充电桩，0.78万座换电站。（财联社） 4）第三届汽车智能底盘大会在沪开幕|常熟经开区点燃汽车发展“新引擎” 11月16日，由盖世汽车、常熟经济技术开发共同主办的“2023第三届汽车智能底盘大会”在上海市盛大开幕。 在“智能化”发展进入深水区的背景下，作为汽车的传统基础，底盘迎来了从传统底盘、电动底盘再到智能底盘的技术变革。智能底盘的演进并非一家之力可以促成，而是需要众多优质企业和从业者的持续发力与攻关。在此背景下，常熟经开区持续助力智能底盘产业的发展。大会邀请到菲格智能科技、孔辉汽车科技、比博斯特、朝上科技、中汽创智、路特斯、蔚来汽车、一汽研发总院、东风汽车、奇瑞汽车等50多家零部件和整车企业的底盘领域专家共同参与，旨在聚焦底盘的智能化-电动化-电子化路线，为 汽车行业发展提供深入讨论与交流的平台。（盖世汽车） 5）2023中国汽车节能低碳论坛|探索新能源汽车可持续发展新方案 11月15日-16日，由中汽数据有限公司举办的中国汽车节能低碳国际论坛暨《节能与新能源汽车发展报告2023》发布会在北京市经济技术开发区召开。本次论坛为期两天，以“推进新能源汽车可持续发展的中国方案”为年度主题，设置5大主题板块共30余项议题，从产业链与政策标准的协同创新、新能源汽车出行碳资产开发等方面，解析推动新能源汽车产业高质量发展的政策、市场环境，共同探索新能源汽车可持续发展的中国方案。（盖世汽车） 3.2一周重点公司动态 1）小鹏汽车与滴滴完成首次交割 11月13日，小鹏汽车港股发布公告，小鹏汽车完成收购滴滴智能汽车开发业务资产的首次交割，并向滴滴发行占交易完成后总股本3.25%的A类普通股作为首次对价股份。双方除Mona车型项目合作外，在智能座舱、智驾、充电、营销等领域的合作正在深化和逐步落地。（财联社） 2）小米汽车现身工信部目录与北汽集团合作 11月15日，第377批《道路机动车辆生产企业及产品公告》新产品公示中，两款小米牌纯电动轿车赫然在列。信息显示，产品商标为小米牌，企业名称为北京汽车集团越野车有限公司，注册地址为北京市顺义区赵全营镇兆丰产业基地同心路1号，生产地址为北京经济技术开发区环景路21号院。产品信息方面，小米汽车长宽高