铝电解电容行业交流纪要–20231118

当前市场环境不好，制造业和消费电子行业订单逐渐减少。储能和消费类订单开始复苏，但持续性尚不确定。光伏储能行业的订单情况还需观察，但整体表现相对稳定。 一、总结 当前市场环境不好，制造业和消费电子行业订单逐渐减少。储能和消费类订单开始复苏，但持续性尚不确定。光伏储能行业的订单情况还需观察，但整体表现相对稳定。订单减少导致国产品牌影响，但国产化趋势仍在提升。对中国新能源车领域的不同领域进行了交流，如消费电子、工业电源、工业自动化、通信等。在新能源车中，进口品牌仍占大部分份额，但国产品牌逐渐增多。讨论了混合电容市场的现状，车载充电机的不同部件的价值量分布以及光伏储能中锂电源电容的使用情况。 二、介绍 1、制造业和消费电子行业的市场环境不佳 整个市场环境不好，制造业和消费电子行业的订单都在逐步减少。然而，从四季度开始，一些行业如储能和消费类订单开始复苏，但持续性尚不确定。光伏储能行业的订单环节是否有改善还需观察，但整体来说，行业表现相对稳定。 2、国产品牌对需求变化更敏感国产品牌对需求变化的敏感性，以及进口品牌出货数据的重要性。 一些国际工业自动化大公司在过去的一段时间内，即去年年底至今年的Q1和Q2期间，曾强行将产品交给其中国代理商进行销售。这种情况可能导致今年的Q3、Q4甚至明年Q1的需求和新订单数量不会有明显增加，整个行业仍处于去库存的阶段。对明年的增长预期存在不确定性。对于光伏储能等领域来说，其订单状况似乎并没有太大的变化，持平稳定 3、库存状况 目前订单交付已经趋于正常，明年一季度有望恢复增长。下游库存已经在逐步下降，但新订单减少。 4、中国新能源车领域的竞争格局 中国新能源车领域的不同领域的竞争情况，如消费电子、工业电源、工业自动化、通信等。 其中，消费电子和工业电源已实现国产化，通信领域进口品牌占主导地位。在新能源车中，进口品牌仍占大部分份额，但国产品牌逐渐增多。此外，对于车载充电机等部件，不同企业使用的品牌也存在差异。 5、车载充电机的价值量及不同部件的价值分布 车载充电机的不同部件的价值量分布，包括充电机、OBC、中控等，以及涉及到用电机的地方和智能方面的部分。根据讨论的内容，车载充电机可能是价格较高的部件，而其他部件如传统的小贴片或插件内容的价格相对较低。 个人总结：铝电解电容下游中消费电子占比50%，风光储占比10%，汽车占比10%，目前四季度消费电子复苏，汽车的增速在10-20%之间，反转在即。