环保行业跟踪周报：环卫电动化试点启动&中美气候合作，关注半导体配套、现金流价值、双碳

环保行业跟踪周报主要围绕环卫电动化试点启动、中美气候合作、半导体配套、现金流价值以及双碳目标等主题进行了深入分析和预测。

1. 环卫电动化试点启动

• 目标与进展：15个城市启动了全面电动化试点，旨在到2025年，新增或更新的环卫车辆中新能源车辆的比例达到80%。这将显著提升环卫新能源车辆的销量，预计2022-2025年间，电车销量复合增长率将达到50%。
• 市场份额预测：
  • 宇通重工：电车占比高，市占率20%，预计2025年份额回升至30%，对应约5000辆的新能源环卫车辆销量。
  • 盈峰环境：市占率32.67%，预计2025年份额约30%，销量可达5000辆。
  • 福龙马：电车销量增长110.14%，市占率10.61%，预计2025年份额10%，销量约1700辆。

2. 中美气候合作与碳中和

• 合作内容：中美双方宣布启动“21世纪20年代强化气候行动工作组”，聚焦能源转型、甲烷减排、循环经济、资源利用效率、低碳可持续省/州和城市以及森林保护等领域。
• 产业映射：
  • 清洁能源：可再生能源发电、氢能等。
  • 再生资源：固危废资源化（如高能环境）、再生金属（如天奇股份）、再生塑料（如英科再生、三联虹普）、生物油（如卓越新能、嘉澳环保）、再生水（如金科环境）、余热利用、煤层气利用（如新天然气、蓝焰控股）等。
  • 节能降碳：节能改造、碳捕集（如仕净科技）、农业减排、林业碳汇（如岳阳林纸）等。
  • 碳监测计量：涉及碳排放监测和计量的技术和服务。

3. 生物柴油与锂电回收市场动态

• 生物柴油市场：地沟油价格止跌，生物柴油市场观望情绪持续。能源局已开始组织生物柴油推广应用试点，以促进生物柴油纳入碳信用机制（CCER）。
• 锂电回收：金属价格与折扣系数略有下降，锂电回收盈利呈现小幅波动。

4. 环保行业发展趋势

• 现金流改善与市场化改革：环保行业正迎来现金流改善、市场化改革与核心资产价值重估的机遇。重点关注优质资产的价值重估、高质量发展的环保企业、碳捕集、再生利用和清洁能源领域。
• 政策与市场机会：政策层面的持续支持和市场机会的增加，为环保行业提供了新的发展机遇，尤其是在生物柴油应用、锂电回收、电子特气、环卫装备、碳中和等方面。

结论

环保行业在政策支持、技术创新和市场需求的推动下，展现出强劲的增长潜力。重点关注电动化进程加速带来的环卫装备需求增长、中美气候合作带来的环保技术与服务需求、以及碳中和目标下的绿色经济转型。同时，现金流改善、市场化改革和核心资产价值重估也为行业带来了新的投资机会。