公共领域车辆全面电动化试点启动，国家级绿交所启动ccer重启渐近，关注环卫电动化、清洁能源、再生资源、林业碳汇减碳价值

证券研究报告·行业跟踪周报·环保 东吴证券研究所 1 / 34 请务必阅读正文之后的免责声明部分 环保行业跟踪周报 公共领域车辆全面电动化试点启动，国家级绿交所启动ccer重启渐近，关注环卫电动化&清洁能源&再生资源&林业碳汇减碳价值 2023年02月06日 证券分析师 袁理 执业证书：S0600511080001 021-60199782 yuanl@dwzq.com.cn 研究助理 朱自尧 执业证书：S0600121080040 zhuzy@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 《环卫电动10年50倍，政策发力&降本促量》 2023-02-05 《央行支持北京绿交所发展CCER，关注清洁能源&再生资源&林业碳汇减碳价值》 2023-02-05 增持（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 重点推荐：仕净科技，景津装备，国林科技，凯美特气，路德环境，高能环境，天壕环境，九丰能源，新奥股份，三联虹普，伟明环保，瀚蓝环境，绿色动力，洪城环境，天奇股份，光大环境，英科再生，中国水务，宇通重工，百川畅银，福龙马，中再资环。 ◼ 建议关注：旺能环境，三峰环境，海螺创业。 ◼ 电池回收周报：碳酸锂价格微降，折扣系数继续回落盈利能力提升 ◼ 公共领域车辆全面电动化试点启动，新增渗透率目标80%，时间明确&全国覆盖。《通知》表示在全国范围内启动公共领域车辆全面电动化先行区试点工作，试点期为2023-2025年，政策提出试点城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域力争达到80%。我们比较此前《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》要求2021年起国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域新增或更新公交、出租、物流配送等公共领域车辆新能源汽车比例不低于80%等政策，本次政策重点为1）进一步明确时间阶段，将远期目标阶段细化至2023-2025年，以试点形式展开加快政策的落实；2）试点范畴扩大至全国。从国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域扩大至全国范围，以城市为主体自愿申报编写试点方案，并分区域给予不同的车辆推广目标；3）鼓励试点城市加大财政支持力度，因地制宜研究出台运营补贴、通行路权、用电优惠、低/零碳排放区等支持政策。 ◼ CCER市场建设稳步推进，生态环境部与央行合力支持。2月4日，“北京城市副中心建设国家绿色发展示范区——打造国家级绿色交易所启动仪式”在通州区举行。生态环境部部长黄润秋表示生态环境部与北京市开展部市联建，稳步推进全国温室气体自愿减排交易市场建设，已取得阶段性进展。生态环境部积极支持全国温室气体自愿减排交易机构落地北京，将在政策制定和技术指导方面提供服务保障。央行行长易纲表示人民银行将一如既往支持北京市实施绿色北京战略，支持北京绿色交易所发展国家核证自愿减排量（CCER）交易，创新更多碳金融产品，更好服务碳市场参与主体，推动降低绿色溢价，在引领带动绿色转型发展中发挥更大作用。作为碳配额的重要补充CCER审批备案流程重启在即，22年10月生态环境部表明力争尽早启动CCER市场。 ◼ 二十大报告等强化安全能力建设，关注双碳环保产业安全系列投资机遇。1）供应链安全：关键环节自主可控，关注①在关键产业国产化过程中，配套环境治理技术提供方受益；②技术攻关下自身赛道国产化率提升。如半导体产业链（电子特气、半导体清洗设备）、高端装备（科学仪器等）国产化。重点推荐电子特气【凯美特气】，压滤机龙头【景津装备】，清洗臭氧设备【国林科技】，建议关注科学仪器等。2）能源安全：固本强基&有序替代，关注新型能源体系建设下新能源、火电灵活性改造、储能及天然气投资机遇。重点推荐【仕净科技】光伏废气治理龙头，一体化&新技术促单位价值量提升成长加速；【天壕环境】稀缺跨省长输贯通在即，解决资源痛点空间大开。3）粮食安全：开展节粮行动，关注豆粕减量替代行动下酒糟发酵饲料应用。重点推荐【路德环境】截至2022Q3酒糟资源化龙头规划产能52万吨，较2021年超7倍扩张，酒糟资源获取加速。4）资源安全：发展循环经济，关注战略资源锂电回收、提锂分离材料、金属&石化资源再生。重点推荐【高能环境】资源化龙头整合赛道，受益疫后复苏明显。 ◼ 最新研究：公共领域车辆全面电动化试点启动，关注环卫新能源10年50倍。央行支持北京绿交所发展CCER，关注清洁能源&再生资源&林业碳汇减碳价值。凯美特气：获头部光刻机激光设备厂商认证，彰显综合实力电子特气驱动新一轮成长。 ◼ 风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期 -24%-21%-18%-15%-12%-9%-6%-3%0%3%6%2022/2/72022/6/72022/10/52023/2/2环保沪深300 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴证券研究所 行业跟踪周报 2 / 34 内容目录 1. 最新观点 ..................................................................................................................................... 4 1.1. 公共领域车辆全面电动化试点启动，关注环卫新能源10年50倍 ..................................... 4 1.2. 近期热点新闻及观点 ................................................................................................................ 5 2. 行情回顾（2023/1/30-2023/2/03） ............................................................................................ 5 2.1. 板块表现...................................................................................................................................... 5 2.2. 股票表现...................................................................................................................................... 6 3. 最新研究 ..................................................................................................................................... 7 3.1. 公共领域车辆全面电动化试点启动，关注环卫新能源10年50倍 ..................................... 7 3.2. 央行支持北京绿交所发展CCER，关注清洁能源&再生资源&林业碳汇减碳价值 ............... 8 3.3. 凯美特气：获头部光刻机激光设备厂商认证，彰显综合实力电子特气驱动新一轮成长.. 9 3.4. 景津装备：2022年业绩预告点评——业绩高增，符合预期稳健增长 ............................... 10 3.5. 仕净科技：22年业绩大增，6.57亿元10GW光伏大单落地 .............................................. 11 3.6. 环保行业2023年度策略：仓庚喈喈 采蘩祁祁——全面复苏中关注双碳环保安全价值 . 12 3.7. 仕净科技：拟投资24GW高效N型TOPCon光伏电池，延伸下游打开空间 .................... 13 3.8. 环卫装备月报：2022年环卫新能源销量同增23%，渗透率同比提升2.02pct至5.94% . 14 3.9. 天壕环境：利润同比翻倍，期待全线贯通后稀缺跨省长输发展........................................ 16 3.10. 光大环境：疫情影响全年业绩盈利承压，期待国补兑付现金流改善.............................. 17 3.11. 碳月报：中央经济会议强调绿色&安全，欧盟碳市场加强碳关税2026年开征，碳价联动加速我国碳市场与国际接轨....................................................................................................... 18 3.12. 电池回收行业再生周报：碳酸锂价格微降，折扣系数继续回落盈利能力提升.............. 19 4. 行业新闻 ................................................................................................................................... 20 4.1. 生态环境部发布《关于推荐先进固体废物和土壤污染防治技术的通知》........................ 20 4.2. 工信部等八部门组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作................................ 21 4.3. 生态环境部审议并原则通过《农药制造工业污染防治可行技术指南》............................ 21 4.4. 江苏省发布《江苏省关于加快推进城镇环境基础设施建设的实施意见》........................ 22 4.5. 云南拟投入140余亿元持续改善生态环境 污染防治攻坚战和九湖保护治理列为保障重中之重............................................................................................................................................... 22 4.6. 《河南省2023-2024年重点领域节能降碳改造实施方案》发布 ........................................ 22 4.7. 新疆印发《自治区城乡建设领域碳达峰实施方案》 全面推动城乡建设领域绿色低碳发展....................................................................................................................................................... 23 4.8. “北京城市副中心建设国家绿色发展示范区——打造国家级绿色交易所启动仪式” ......... 23 4.9. 北京市人民政府发布《2023年市政府工作报告重点任务清单》 ...................................... 24 4.10. 上海市生态环境局等联合印发《上海市减污降碳协同增效实施方案》.......................... 24 5. 公司公告 .........................................................................