每日市场观察

2023年11月14日 【今日关注】 周一市场小幅下探后回升，中美高层会晤对近期市场形成一定提振。两市量能小幅放大，量能水平限制了各指数的上升空间，但近期利好不断发酵、机构资金有进场迹象，指数或继续震荡蓄势下行空间并不大。 沪指最低下探至3028附近，近期指数已两次回踩该区域，3028附近的支撑力度相对较强。同时5日、30日均线仍对指数构成一定压制，关注周二市场量能以及指数表现的持续性，如果迟迟不能突破的话向下调整的可能还是存在的。 板块方面，周一AI、数字经济等板块爆发，医药、券商、银行等板块表现相对较弱，保险板块虽有一定止跌迹象但量能没有有效配合影响了主板热点持续性。短线热点仍然将以轮动为主，存量震荡期间注意不追涨逢低配置。 【市场回顾】 市场概况：11月13日，大盘全天高开后窄幅震荡，三大指数均小幅上涨。盘面上，华为概念股集体走强，军工股午后拉升，数据要素概念股展开反弹，卫星导航概念股盘中走强，高外销占比概念股表现活跃，整体上，全天市场热点呈现快速轮动特征。下跌方面，医药股集体调 整，总体上个股涨多跌少，两市超3700只个股上涨。沪深两市13日成交额8686亿，较上个交易日放量412亿。板块方面，华为昇腾、鸿蒙概念、国防军工、数据要素等板块涨幅居前，生物疫苗、医药商业、证券、减肥药等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.25%，深成指涨0.1%，创业板指涨0.2%。 【资金面】 北向资金：11月13日，全天净卖出14.43亿元，其中沪股通净卖出11.6亿元，深股通净卖出2.83亿元。 主力资金流向：11月13日，沪市净流入28.72亿元，深市净流入22.03亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为IT服务、软件开发、通信设备，主力资金流出排名前三的板块为证券、乘用车、半导体。 【消息面】 1.国家卫健委：我国呼吸道疾病进入高发季密切关注肺炎支原体新冠流感等流行情况 国家卫健委新闻发言人米锋表示，随着各地陆续入冬，呼吸道疾病已进入高发季节，目前多种呼吸道疾病交织叠加。各地要坚持多病同防同治，密切关注肺炎支原体、新冠感染、流感、登革热、诺如病毒感染等流行情况，加强监测预警，掌握病毒活动强度、病毒变异等变化；要加强农村地区、学校、养老托幼机构等重点地区、重点场所传染病监测和健康管理；做好老年人、基础性疾病患者、儿童等重点人群随访，优化疫苗接种服务。 点评：今冬明春我国可能面临呼吸道疾病流行风险上升的局面，新冠疫情以来民众对于呼吸道病毒的甄别和诊断也愈加重视，相关病原体检测、医用雾化、抗病毒药物等板块或将得到一定提振。 2.广东：加快推进“数字湾区”建设探索数据跨境双向流通机制 广东省人民政府发布关于加快建设通用人工智能产业创新引领地的实施意见。其中提到，加快推进“数字湾区”建设，探索数据跨境双向流通机制。发挥珠海横琴，深圳前海、河套，广州南沙等地区政策优势，探索打造“粤港澳大湾区数据特区”，着力打通业务链条、数据共享、数据流通堵点。发挥港澳制度和资源优势，建立湾区内数据流通规则体系和运营机制，依托湾区优势机构整合资源，共建共享共治共营数据可信流通基础设施，为数据合规有效流通提供存储、共享、交易等服务。充分利用境外高质量数据，建立样本数据融合训练机制，推动数据特区人工智能创新场景先行先试。 点评：数据经济时代数据跨境流通成为维系全球经济活动的重要枢纽，将为世界经济带来巨大的推进作用。数字湾区建设继续推动区域一体化、数字化发展，为粤港澳企业提供更加优质的营商环境。 3.文旅部印发《国内旅游提升计划（2023—2025年）》 为贯彻落实国务院办公厅印发的《关于释放旅游消费潜力推动旅游业高质量发展的若干措施》，进一步释放旅游消费潜力，推动旅游业高质量发展，文化和旅游部研究制定了《国内旅游提升计划（2023—2025年）》。《计划》明确，到2025年，国内旅游市场规模保持合理增长、品质进一步提升。国内旅游宣传推广效果更加明显，优质旅游供给更 加丰富，游客消费体验得到有效改善、满意度进一步提升，旅游公共服务效能持续提升，重点领域改革取得突破，旅游市场综合监管机制更加健全，现代治理能力进一步增强，国内旅游市场对促进消费、推动经济增长的作用更加突出。围绕加强国内旅游宣传推广、丰富优质旅游供给、改善旅游消费体验、提升公共服务效能、支持经营主体转型升级、深化重点领域改革、提升旅游市场服务质量、加强市场综合监管、实施“信用+”工程等九个方面提出30项主要任务。 点评：《提升计划》的提出将进一步提高我国旅游管理服务水平，提升旅游体验与服务品质，有利于我国旅游业整体高质量发展。相关板块上市公司受疫情影响收入规模有所波动，《提升计划》提振休闲服务板块的同时也将利好相关上市公司基本面。 【行业动态】 1.第一届世界林木业大会将于23日在广西举行 第一届世界林木业大会将于11月23日至26日在广西南宁举行，凝聚共识，促进合作，共襄全球林木业繁荣发展。本届大会由国家林业和草原局与广西壮族自治区人民政府主办，以“林木绿业，合作共襄”为主题，是展示国内外林木业发展成果、推动全球林木行业交流合作的盛会，也是近年来林木行业规模最大、规格最高的会议。大会将秉承“和平合作、开放包容、互学互鉴、互利共赢”的丝路精神，推动我国林木业开放合作，加快建设现代林业产业体系，力促世界林木业携手发展、共赢未来。 2.交通运输部：上周邮政快递累计揽收量约34.31亿件环比增长 6.09% 据交通运输部消息，根据国务院物流保通保畅工作领导小组办公室监测汇总数据，11月6日-11月12日，全国货运物流有序运行，其中：国家铁路累计运输货物7640.9万吨，环比下降0.37%；全国高速公路累计货车通行5517.5万辆，环比增长0.14%；监测港口累计完成货物吞吐量23486.9万吨，环比下降5.01%，完成集装箱吞吐量548.6万标箱，环比下降0.76%；民航累计保障航班10.2万班（其中货运航班4280班，包括国际货运航班2513班，国内货运航班1767班），环比下降1.27%；邮政快递累计揽收量约34.31亿件，环比增长6.09%；累计投递量约30.87亿件，环比增长1.11%。 3.我国开通全球首条1.2T超高速下一代互联网主干通路 连接北京-武汉-广州的全球首条1.2T超高速下一代互联网主干通路开通新闻发布会在清华大学举行。这条超高速下一代互联网主干通 路 基 于 我 国 自 主 研 发 的 下 一 代 互 联 网 核 心 路 由 器1.2T超 高速IPv6接口、3X400G超高速多光路聚合等关键核心技术，总长3000多公里，实现了系统软、硬件设备的全部国产和自主可控。 【基金动态】 1.股票型ETF连续2周净赎回科创100逆势增长规模达199亿 Wind数据显示，股票型ETF被净赎回25.3亿份，当周净流出逾百亿元，已连续两周被净赎回。科创100整体份额逆势增长，7只产 品上周合计被净申购87.3亿份，合计最新规模198.89亿元，其中的4只产品净申购份额超10亿份。 2.市场反弹基金“回血”超500只年内收益“转正” 随着A股反弹，96%以上的主动权益型基金净值开始“回血”，其中单位净值涨幅超过15%的基金共计22只；还有超过1000只权益类基金年内回报率为正值，其中17只基金收益率甚至超25%。截至11月10日，年内收益率为正的主动权益型基金共计1055只（区分不同份额类别），而在10月23日这一数量仅为487只，也就是说有超500只基金期间收益率“回正”。 【买方观点】 金鹰基金：市场信心有望进一步提振建议均衡配置 对于近期行情，金鹰基金表示，美联储加息尾声有待确认，叠加国内经济企稳等因素获或将提振市场信心。同时，短期国内流动性偏紧，地方特殊再融资债发行节奏和规模明显超预期，预计央行会加大投放应对资金压力，后续降准降息可以期待。 金鹰基金分析表示，近一年以来，美债利率持续抬升，而利率的上行对需求的冲击是相对滞后的。具体来看，美国企业在2020-2021年超低利率的阶段借了非常多的低息债，因此在利率抬升初期，利息支出对业绩影响有限，随着低息债到期置换，后续利息对企业的盈利影响越来越大，进而挤压企业需求。同时，在5%高利率下，当前34万亿美元美债，对应1700亿美元的利息支出，占联邦政府收 入的比例从2020年的1.7%提高到30%-40%左右，这必然影响联邦政府支出需求。 谈及具体的策略，金鹰基金建议均衡配置，避开受海外需求下行影响的相关行业，主要是出口占比较高的行业，以及受国内产能投放影响较大的行业。可以关注以下行业，一是避开了国内供给与海外需求，甚至可以做到景气度稳定、持续上行的子行业。二是日常消费行业，部分日常消费品面临大趋势的拐点，需要寻找其中的优秀公司与优质赛道。三是科技领域，主要包括实现技术突破、打破供应链壁垒，业绩有较为确定性增长的公司与行业。 （今日关注及消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。